Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Elevance Health Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência de declínio em ambos os indicadores avaliados ao longo do período analisado. Observa-se uma redução consistente nos valores apresentados entre 2021 e 2025.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Este indicador apresentou uma diminuição gradual, iniciando em 8364 milhões de dólares americanos em 2021 e atingindo 4290 milhões de dólares americanos em 2025. A taxa de declínio parece acelerar nos anos mais recentes, com uma queda mais acentuada entre 2023 e 2025.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O FCFF segue uma trajetória semelhante, com uma redução de 7909 milhões de dólares americanos em 2021 para 4364 milhões de dólares americanos em 2025. A taxa de diminuição também se intensifica nos últimos anos do período analisado, acompanhando a tendência observada no caixa gerado pelas operações.
A correlação entre a diminuição do caixa gerado pelas atividades operacionais e do FCFF sugere que a redução na capacidade de gerar caixa livre está ligada ao desempenho operacional da entidade. A desaceleração observada nos últimos anos pode indicar a necessidade de uma avaliação mais aprofundada das estratégias operacionais e de gestão de caixa.
Juros pagos, líquidos de impostos
Elevance Health Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Juros pagos, impostos = Juros pagos × EITR
= 1,410 × 15.60% = 220
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante em dois indicadores chave ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na alíquota efetiva do imposto de renda, enquanto os juros pagos apresentam uma tendência de crescimento consistente.
- Alíquota Efetiva do Imposto de Renda (EITR)
- A EITR apresentou uma redução de 23,1% em 2021 para 22,5% em 2022, seguida por uma ligeira diminuição para 22,3% em 2023. Em 2024, houve um aumento para 24,5%, mas em 2025, a alíquota registrou uma queda significativa para 15,6%. Essa variação sugere possíveis mudanças na estrutura tributária, estratégias de planejamento fiscal ou alterações na composição da receita tributável.
- Juros Pagos, Líquidos de Impostos
- Os juros pagos, líquidos de impostos, exibiram um aumento constante ao longo dos cinco anos. Partindo de US$ 632 milhões em 2021, atingiram US$ 680 milhões em 2022, US$ 802 milhões em 2023, US$ 935 milhões em 2024 e, finalmente, US$ 1190 milhões em 2025. Este crescimento contínuo pode indicar um aumento no endividamento da entidade, a renovação de dívidas a taxas de juros mais altas ou uma combinação de ambos. A magnitude do aumento em 2025 é particularmente notável.
Em resumo, a entidade demonstra uma gestão ativa da sua carga tributária, conforme evidenciado pela variação da EITR, e um aumento progressivo nos seus gastos com juros, o que pode estar relacionado à sua estrutura de capital e às condições do mercado financeiro.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Elevance Health Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 62,450) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 4,364) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 14.31 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Abbott Laboratories | 23.47 |
| Intuitive Surgical Inc. | 62.12 |
| Medtronic PLC | 22.51 |
| UnitedHealth Group Inc. | 15.72 |
| EV/FCFFsetor | |
| Equipamentos e serviços de saúde | 21.00 |
| EV/FCFFindústria | |
| Cuidados de saúde | 26.00 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Elevance Health Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 70,889) | 85,443) | 107,367) | 105,582) | 100,728) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 4,364) | 5,487) | 7,567) | 7,927) | 7,909) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | 16.24 | 15.57 | 14.19 | 13.32 | 12.74 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 25.54 | 35.21 | 36.51 | 23.24 | 23.47 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 65.94 | 153.43 | 170.92 | 85.45 | 56.01 | |
| Medtronic PLC | 22.40 | 20.58 | 26.54 | 20.32 | 33.84 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 16.54 | 20.57 | 17.59 | 19.30 | 22.21 | |
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 22.24 | 25.57 | 22.68 | 20.44 | 23.51 | |
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 27.34 | 24.05 | 25.98 | 18.66 | 17.80 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 70,889 ÷ 4,364 = 16.24
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no valor da empresa, com um crescimento inicial em 2022 e 2023, seguido por quedas significativas em 2024 e 2025.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) apresenta uma tendência de declínio constante ao longo dos cinco anos. Embora tenha se mantido positivo em todos os períodos, a redução progressiva indica uma menor capacidade de geração de caixa.
- Valor da Empresa (EV)
- O valor da empresa iniciou em US$ 100.728 milhões em 2021, atingindo US$ 107.367 milhões em 2023. Contudo, em 2024 e 2025, houve reduções substanciais, chegando a US$ 85.443 milhões e US$ 70.889 milhões, respectivamente. Esta diminuição pode indicar alterações na percepção do mercado sobre o valor da empresa ou mudanças em suas perspectivas futuras.
- Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF)
- O FCFF registrou US$ 7.909 milhões em 2021 e US$ 7.927 milhões em 2022, demonstrando estabilidade inicial. Em seguida, iniciou um declínio contínuo, atingindo US$ 7.567 milhões em 2023, US$ 5.487 milhões em 2024 e US$ 4.364 milhões em 2025. A queda consistente sugere uma diminuição na eficiência operacional ou um aumento nos investimentos necessários para manter as operações.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF apresentou um aumento constante ao longo do período analisado. Iniciando em 12,74 em 2021, atingiu 16,24 em 2025. Este aumento indica que o mercado está avaliando a empresa com um prêmio cada vez maior em relação ao seu fluxo de caixa livre, possivelmente refletindo expectativas de crescimento futuro ou uma percepção de menor risco. No entanto, considerando a queda no valor da empresa e no FCFF, o aumento do rácio pode também indicar uma avaliação inflacionada.
Em resumo, a combinação da diminuição do valor da empresa e do fluxo de caixa livre, juntamente com o aumento do rácio EV/FCFF, sugere uma mudança nas dinâmicas financeiras, que requer uma investigação mais aprofundada para determinar as causas subjacentes e as implicações para o futuro.