ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

A análise dos dados financeiros revela tendências consistentes em diversas categorias de ativos. Observa-se um crescimento notável na boa vontade ao longo do período analisado, partindo de 241 milhões em 2020 para atingir 1273 milhões em 2024. A tecnologia desenvolvida também demonstra uma trajetória ascendente, embora em menor magnitude, evoluindo de 226 milhões para 581 milhões no mesmo período.

As patentes apresentam um aumento gradual, com valores que passam de 65 milhões em 2020 para 83 milhões em 2024. Outros ativos incorpóreos mantêm-se relativamente estáveis, com flutuações mínimas entre 11 e 15 milhões.

Os ativos incorpóreos brutos registram um crescimento significativo, de 295 milhões em 2020 para 675 milhões em 2024. Paralelamente, a amortização acumulada apresenta um aumento constante e expressivo, passando de -141 milhões para -466 milhões. Este aumento na amortização acumulada impacta diretamente os ativos incorpóreos líquidos, que, apesar do crescimento dos ativos brutos, demonstram uma trajetória menos acentuada, evoluindo de 153 milhões para 209 milhões.

A combinação de boa vontade e ativos intangíveis demonstra um crescimento robusto, de 394 milhões em 2020 para 1482 milhões em 2024. Este aumento é impulsionado principalmente pelo crescimento da boa vontade.

Tendências Gerais

Crescimento consistente na boa vontade e tecnologia desenvolvida.

Amortização

Aumento contínuo da amortização acumulada, impactando os ativos incorpóreos líquidos.

Ativos Incorpóreos

Crescimento dos ativos incorpóreos brutos, mas com um impacto mitigado pela amortização.

Ativos Combinados

Aumento significativo da combinação de boa vontade e ativos intangíveis.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em todas as categorias avaliadas ao longo do período de cinco anos. Os ativos totais apresentaram uma trajetória ascendente, iniciando em 8715 milhões de dólares americanos em 2020 e atingindo 20383 milhões em 2024. O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com um aumento de 8474 milhões em 2020 para 19110 milhões em 2024.

O patrimônio líquido também exibiu um crescimento notável, passando de 2834 milhões de dólares americanos em 2020 para 9609 milhões em 2024. O patrimônio líquido ajustado acompanhou essa evolução, registrando um aumento de 2594 milhões em 2020 para 8336 milhões em 2024.

Taxas de Crescimento

A taxa de crescimento anual composta (CAGR) dos ativos totais, calculada entre 2020 e 2024, é de aproximadamente 18,2%. O CAGR do ativo total ajustado é de aproximadamente 17,7% no mesmo período.

O patrimônio líquido apresentou um CAGR de aproximadamente 26,7% entre 2020 e 2024. O patrimônio líquido ajustado demonstrou um CAGR de aproximadamente 25,8% no mesmo período.

Observa-se que o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado cresceram a taxas superiores às dos ativos totais e do ativo total ajustado. Isso pode indicar uma melhoria na eficiência do uso dos ativos para gerar valor para os acionistas. A diferença entre os valores totais e ajustados sugere a existência de itens que são ajustados para fins de análise, possivelmente relacionados a ativos intangíveis ou outras diferenças contábeis.

Em resumo, os dados indicam uma forte performance financeira, caracterizada por um crescimento consistente em todas as categorias analisadas e uma melhoria na rentabilidade do patrimônio líquido em relação aos ativos totais.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma estabilidade relativa no índice de giro total dos ativos, com flutuações modestas entre 0,52 e 0,55, e um ligeiro aumento para 0,54 no último período. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um padrão similar, com valores entre 0,53 e 0,59, e um fechamento em 0,57.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma tendência de declínio consistente ao longo dos anos, partindo de 3,07 para 2,12. Essa redução sugere uma diminuição do uso de dívida em relação ao patrimônio líquido. O índice de alavancagem financeira ajustado acompanha essa tendência, embora com valores ligeiramente superiores, diminuindo de 3,27 para 2,29.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido apresentam um crescimento notável até 2023, com um aumento significativo de 4,18% para 22,69% (não ajustado) e de 4,57% para 27,06% (ajustado). No entanto, em 2024, observa-se uma retração para 14,83% (não ajustado) e 17,09% (ajustado), indicando uma diminuição na rentabilidade do patrimônio líquido.

De forma análoga, os índices de retorno sobre ativos exibem um aumento substancial até 2023, passando de 1,36% para 9,96% (não ajustado) e de 1,4% para 10,71% (ajustado). Em 2024, há uma redução para 6,99% (não ajustado) e 7,46% (ajustado), sinalizando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de giro total dos ativos

Mantém-se relativamente estável, indicando uma consistência na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar vendas.

Índice de alavancagem financeira

Apresenta uma diminuição contínua, sugerindo uma gestão mais conservadora do capital e uma menor dependência de financiamento por dívida.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Demonstra um crescimento expressivo até 2023, seguido por uma queda em 2024, o que pode indicar fatores como mudanças no mercado ou decisões estratégicas.

Índice de retorno sobre ativos

Segue uma trajetória semelhante ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido, com um aumento significativo até 2023 e uma subsequente diminuição em 2024.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de US$ 8.715 milhões em 2020 para US$ 20.383 milhões em 2024.

O ativo total ajustado, que exclui determinados itens, também apresenta um padrão de crescimento similar, embora com valores ligeiramente inferiores aos ativos totais. A progressão parte de US$ 8.474 milhões em 2020, atingindo US$ 19.110 milhões em 2024.

O índice de giro total dos ativos, que mede a eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita, manteve-se relativamente estável durante o período. Flutuou entre 0,52 e 0,55, com uma ligeira tendência de aumento em 2021, seguida de estabilização e um pequeno aumento em 2024.

O índice de giro total dos ativos ajustado, que utiliza o ativo total ajustado no cálculo, apresenta uma variação ligeiramente maior. Observa-se um aumento de 0,53 em 2020 para 0,59 em 2021, seguido de uma estabilização em torno de 0,57 e 0,58 nos anos subsequentes.

Ativos totais

Demonstram um crescimento constante e significativo ao longo dos cinco anos analisados.

Ativo total ajustado

Segue a mesma tendência de crescimento dos ativos totais, embora em valores ligeiramente inferiores.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta estabilidade, indicando uma utilização consistente dos ativos para gerar receita.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Mostra uma ligeira variação, com um pico em 2021 e estabilização nos anos seguintes, sugerindo uma eficiência na utilização dos ativos ajustados.

Em resumo, os dados indicam uma expansão contínua da base de ativos, acompanhada por uma utilização relativamente estável e eficiente desses ativos na geração de receita.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em diversas métricas ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma trajetória ascendente, iniciando em 8715 milhões de dólares americanos em 2020 e atingindo 20383 milhões de dólares americanos em 2024. O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com um aumento de 8474 milhões de dólares americanos em 2020 para 19110 milhões de dólares americanos em 2024.

O patrimônio líquido também exibiu um crescimento notável, passando de 2834 milhões de dólares americanos em 2020 para 9609 milhões de dólares americanos em 2024. O patrimônio líquido ajustado apresentou um padrão de crescimento semelhante, evoluindo de 2594 milhões de dólares americanos em 2020 para 8336 milhões de dólares americanos em 2024. A magnitude do crescimento do patrimônio líquido, tanto total quanto ajustado, sugere uma melhora na saúde financeira da entidade.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou uma diminuição gradual ao longo do período, passando de 3.07 em 2020 para 2.12 em 2024. Esta redução indica uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido, o que pode ser interpretado como uma melhoria na estrutura de capital.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado também demonstrou uma tendência de queda, embora com flutuações. Iniciando em 3.27 em 2020, atingiu 2.29 em 2024. A trajetória descendente, similar ao índice não ajustado, reforça a percepção de uma redução no risco financeiro associado ao endividamento.

Em resumo, os dados indicam uma expansão contínua dos ativos e do patrimônio líquido, acompanhada por uma diminuição nos índices de alavancagem financeira. Esses indicadores sugerem uma crescente solidez financeira e uma estrutura de capital mais conservadora ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante de 2020 a 2024, com valores que evoluíram de US$ 2.834 milhões para US$ 9.609 milhões.

O patrimônio líquido ajustado também apresentou um aumento consistente, embora com valores ligeiramente inferiores ao patrimônio líquido total. A progressão foi de US$ 2.594 milhões em 2020 para US$ 8.336 milhões em 2024.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibiu uma variação mais significativa. Em 2020 e 2021, os valores foram relativamente baixos, em 4,18% e 6,22%, respectivamente. Houve um aumento gradual em 2022 (6,46%), seguido por um salto expressivo em 2023 (22,69%), com uma retração para 14,83% em 2024.

De forma similar, o índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência de alta, com um crescimento notável em 2023 (27,06%), diminuindo para 17,09% em 2024. A diferença entre os índices de retorno, com e sem ajuste, permaneceu relativamente constante ao longo dos anos.

Patrimônio Líquido

Demonstra crescimento contínuo ao longo do período, indicando expansão da base de capital.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Apresenta volatilidade, com um aumento substancial em 2023 seguido por uma diminuição em 2024, sugerindo possíveis fatores externos ou mudanças na estrutura de capital que influenciaram a rentabilidade.

Patrimônio Líquido Ajustado

Segue a tendência de crescimento do patrimônio líquido total, mas em uma magnitude ligeiramente menor.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido Ajustado

Reflete a mesma dinâmica do índice não ajustado, com alta em 2023 e retração em 2024, indicando que os ajustes no patrimônio líquido não alteraram significativamente a tendência geral da rentabilidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de US$ 8.715 milhões em 2020 para US$ 20.383 milhões em 2024.

O ativo total ajustado acompanha essa tendência de expansão, registrando um incremento de US$ 8.474 milhões em 2020 para US$ 19.110 milhões em 2024. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos, indicando uma consistência na forma como os ajustes são aplicados.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresenta uma melhora significativa a partir de 2021, com um salto notável em 2023, atingindo 9,96%. Em 2024, o ROA demonstra uma retração para 6,99%, embora ainda permaneça em um patamar superior aos níveis observados em 2020, 2021 e 2022.

De forma similar, o índice de retorno sobre ativos ajustado (ROAA) exibe um padrão de crescimento, com um pico em 2023 (10,71%) seguido por uma diminuição em 2024 (7,46%). A correlação entre o ROA e o ROAA é alta, sugerindo que os ajustes realizados nos ativos não alteram substancialmente a rentabilidade da empresa.

Tendências Gerais

Crescimento constante dos ativos totais e ajustados.

Rentabilidade

Melhora significativa no ROA e ROAA, com um pico em 2023 e leve recuo em 2024.

Consistência

A diferença entre ativos totais e ajustados permanece relativamente constante.

Observações

Apesar do recuo em 2024, os indicadores de rentabilidade permanecem superiores aos níveis iniciais do período analisado.