ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos componentes do balanço patrimonial. Observa-se um crescimento substancial na rubrica "Boa vontade" ao longo do período analisado, com um aumento notável a partir de 2023, culminando em um valor consideravelmente superior em 2025. A "Tecnologia desenvolvida" também demonstra uma trajetória ascendente, embora em uma escala menor, com aceleração do crescimento a partir de 2024.

O item "Relacionamento com clientes" apresenta dados ausentes nos primeiros anos, surgindo apenas em 2025 com um valor expressivo. As "Patentes" mantêm uma estabilidade relativa, com ligeiros aumentos nos valores registrados. "Outros" ativos intangíveis exibem uma diminuição gradual até 2024, seguida de um aumento significativo em 2025.

Os "Activos incorpóreos brutos" mostram um crescimento constante, com um salto considerável em 2025. A "Amortização acumulada" apresenta um aumento contínuo e consistente em valores negativos, indicando a depreciação progressiva dos ativos intangíveis. Consequentemente, os "Activos incorpóreos líquidos" exibem uma flutuação, com um crescimento mais acentuado em 2025, impulsionado pelo aumento dos ativos brutos.

A soma de "Goodwill e ativos intangíveis" demonstra um crescimento geral ao longo do período, com um aumento expressivo em 2025, refletindo o impacto combinado do crescimento da "Boa vontade" e dos "Activos incorpóreos líquidos".

Tendências Gerais

A empresa demonstra um aumento consistente em seus ativos intangíveis, particularmente em "Boa vontade" e "Tecnologia desenvolvida".

Padrões Observáveis

A amortização acumulada aumenta continuamente, o que é esperado com o tempo. O surgimento do item "Relacionamento com clientes" em 2025 sugere uma mudança na estratégia de reconhecimento de ativos.

Insights

O crescimento significativo em ativos intangíveis em 2025 pode indicar aquisições ou investimentos estratégicos substanciais.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em todas as categorias avaliadas ao longo do período de cinco anos. Os ativos totais apresentaram uma trajetória ascendente, iniciando em US$ 10.798 milhões em 2021 e atingindo US$ 26.038 milhões em 2025. O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com um aumento de US$ 10.021 milhões em 2021 para US$ 22.460 milhões em 2025.

O patrimônio líquido também exibiu um crescimento notável, passando de US$ 3.695 milhões em 2021 para US$ 12.964 milhões em 2025. O patrimônio líquido ajustado acompanhou essa evolução, aumentando de US$ 2.918 milhões em 2021 para US$ 9.386 milhões em 2025.

Taxas de Crescimento

Observa-se que o crescimento do patrimônio líquido, tanto total quanto ajustado, superou o crescimento dos ativos totais e do ativo total ajustado em termos percentuais. Isso sugere uma melhoria na eficiência do uso dos ativos para gerar valor para os acionistas.

Consistência

A consistência do crescimento em todas as categorias indica uma solidez financeira e uma capacidade contínua de expansão. Não foram identificadas flutuações significativas ou reversões de tendência nos dados analisados.

Relação entre Ativos e Patrimônio

A relação entre ativos totais e patrimônio líquido permaneceu relativamente estável ao longo do período, indicando que o endividamento não aumentou de forma desproporcional em relação ao capital próprio.

Em resumo, os dados financeiros indicam uma empresa em expansão, com um crescimento consistente em seus ativos e patrimônio líquido, e uma gestão financeira aparentemente eficiente.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma ligeira diminuição no índice de giro total dos ativos, com uma flutuação entre 0.55 e 0.51, indicando uma pequena redução na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um comportamento similar, com uma variação entre 0.59 e 0.56, seguido por um ligeiro aumento no último período.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma tendência consistente de declínio, passando de 2.92 para 2.01, sugerindo uma redução no uso de dívida para financiar as operações. O índice de alavancagem financeira ajustado acompanha essa tendência, diminuindo de 3.43 para 2.39. Essa redução pode indicar uma postura mais conservadora na gestão do capital.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido apresentam um aumento significativo em 2023, tanto no índice não ajustado (de 6.22 para 22.69) quanto no ajustado (de 7.88 para 27.06). Contudo, ambos os índices apresentam uma retração nos períodos subsequentes, estabilizando-se em torno de 13% a 18%. Essa variação sugere um período de alta rentabilidade seguido por uma normalização.

De forma análoga, os índices de retorno sobre ativos exibem um aumento notável em 2023, com o índice não ajustado subindo de 2.13 para 9.96 e o índice ajustado de 2.3 para 10.71. Assim como os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, esses indicadores também demonstram uma diminuição nos anos seguintes, estabilizando-se em torno de 6.7% a 7.8%.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta uma ligeira tendência de queda, com flutuações mínimas.

Índice de alavancagem financeira

Demonstra uma redução consistente ao longo do período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe um aumento expressivo em 2023, seguido por uma estabilização em níveis inferiores.

Índice de retorno sobre ativos

Segue um padrão similar ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido, com um pico em 2023 e posterior estabilização.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de US$ 10.798 milhões em 2021 para US$ 26.038 milhões em 2025.

O ativo total ajustado, que exclui determinados itens, também apresenta um padrão de crescimento similar, embora com valores ligeiramente inferiores aos ativos totais. O valor evoluiu de US$ 10.021 milhões em 2021 para US$ 22.460 milhões em 2025.

O índice de giro total dos ativos, que mede a eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita, manteve-se relativamente estável, flutuando entre 0,51 e 0,55 ao longo dos cinco anos. Em 2021, o índice foi de 0,55, diminuindo para 0,52 em 2023, e recuperando ligeiramente para 0,54 em 2024, antes de retornar a 0,51 em 2025.

O índice de giro total dos ativos ajustado, que utiliza o ativo total ajustado no cálculo, apresentou uma variação semelhante, com valores entre 0,56 e 0,59. Iniciou em 0,59 em 2021, diminuiu para 0,56 em 2023, subiu para 0,57 em 2024 e retornou a 0,59 em 2025.

Ativos totais

Demonstram um crescimento constante e significativo ao longo do período analisado.

Ativo total ajustado

Apresenta uma tendência de crescimento paralela aos ativos totais, porém em valores menores.

Índice de giro total dos ativos

Mantém-se relativamente estável, indicando uma utilização consistente dos ativos, com ligeiras flutuações anuais.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Comporta-se de maneira similar ao índice de giro total dos ativos, com ligeiras variações, mas mantendo-se em uma faixa estreita.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em diversas métricas ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma trajetória ascendente, iniciando em US$ 10.798 milhões e atingindo US$ 26.038 milhões. O ativo total ajustado também exibiu um aumento similar, partindo de US$ 10.021 milhões para US$ 22.460 milhões.

O patrimônio líquido acompanhou essa tendência de expansão, evoluindo de US$ 3.695 milhões para US$ 12.964 milhões. De forma análoga, o patrimônio líquido ajustado registrou um crescimento de US$ 2.918 milhões para US$ 9.386 milhões.

Observa-se uma diminuição gradual nos índices de alavancagem financeira. O índice de alavancagem financeira original reduziu-se de 2,92 para 2,01, indicando uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido. O índice de alavancagem financeira ajustado também apresentou uma queda, de 3,43 para 2,39, confirmando essa redução na alavancagem, embora em um patamar superior ao índice não ajustado.

Ativos Totais

Crescimento constante ao longo dos anos, indicando expansão das operações e investimentos.

Patrimônio Líquido

Aumento significativo, refletindo a rentabilidade e a acumulação de lucros.

Índice de Alavancagem Financeira

Declínio progressivo, sugerindo uma gestão financeira mais conservadora e menor risco financeiro.

Ativo Total Ajustado

Acompanha a tendência de crescimento dos ativos totais, com valores ligeiramente inferiores.

Patrimônio Líquido Ajustado

Similar ao patrimônio líquido, demonstra crescimento, porém com valores ajustados.

Índice de Alavancagem Financeira (ajustado)

Apresenta uma redução na alavancagem, embora permaneça em um nível superior ao índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de 3695 milhões de dólares em 2021, atingindo 12964 milhões de dólares em 2025.

O patrimônio líquido ajustado apresenta um padrão similar de crescimento, embora com valores absolutos inferiores. A evolução parte de 2918 milhões de dólares em 2021, alcançando 9386 milhões de dólares em 2025. A diferença entre o patrimônio líquido e o ajustado diminui ao longo do tempo, indicando uma possível convergência.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibe uma volatilidade significativa. Em 2021 e 2022, os valores foram relativamente estáveis em torno de 6%, mas houve um aumento expressivo em 2023, atingindo 22.69%. Posteriormente, o ROE diminuiu para 14.83% em 2024 e 13.48% em 2025, embora ainda permaneça em níveis superiores aos observados nos dois primeiros anos do período.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) acompanha a tendência do ROE não ajustado, com um aumento notável em 2023, chegando a 27.06%. A diminuição subsequente em 2024 (17.09%) e o aumento em 2025 (18.62%) indicam uma flutuação, mas com valores consistentemente superiores aos do ROE não ajustado.

Principais Observações:

Crescimento consistente do patrimônio líquido e do patrimônio líquido ajustado.

Aumento significativo e subsequente estabilização do ROE e ROE ajustado, com o ROE ajustado consistentemente superior.

Volatilidade nos índices de retorno, sugerindo a influência de fatores externos ou mudanças na estrutura de capital.

Em resumo, a entidade demonstra solidez patrimonial e capacidade de gerar retornos, embora estes apresentem variações ao longo do tempo. A análise comparativa entre os índices ajustados e não ajustados sugere que a metodologia de ajuste impacta significativamente a avaliação do desempenho.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de US$ 10.798 milhões em 2021 para atingir US$ 26.038 milhões em 2025.

O ativo total ajustado acompanha essa tendência de expansão, registrando um aumento de US$ 10.021 milhões em 2021 para US$ 22.460 milhões em 2025. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos, indicando uma consistência na forma como os ajustes são aplicados.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresenta uma flutuação mais significativa. Em 2021 e 2022, o ROA manteve-se em patamares baixos, de 2,13% e 2,44%, respectivamente. Contudo, em 2023, houve um aumento expressivo para 9,96%, seguido por uma diminuição para 6,99% em 2024 e 6,71% em 2025. Essa variação sugere que a rentabilidade dos ativos, embora tenha apresentado um pico em 2023, estabilizou-se em níveis moderados nos anos subsequentes.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA ajustado) segue uma dinâmica semelhante ao ROA não ajustado, porém com valores ligeiramente superiores. Em 2021, o ROA ajustado foi de 2,3%, aumentando para 2,61% em 2022. O pico em 2023 foi de 10,71%, seguido por 7,46% em 2024 e 7,78% em 2025. A consistência entre o ROA e o ROA ajustado indica que os ajustes não alteram significativamente a avaliação da rentabilidade dos ativos.

ROA

Apresenta um crescimento notável em 2023, seguido de estabilização em anos posteriores.

Ativos Totais

Demonstram um crescimento constante e significativo ao longo do período analisado.

Ativo Total Ajustado

Segue a tendência de crescimento dos ativos totais, mantendo uma diferença consistente em relação ao valor não ajustado.

ROA Ajustado

Reflete a mesma dinâmica do ROA, com valores ligeiramente superiores.