ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro operacional líquido após impostos apresentou uma trajetória ascendente, iniciando em US$ 1.108 milhões em 2021 e atingindo US$ 3.210 milhões em 2025. Este crescimento não foi linear, com um aumento mais expressivo entre 2022 e 2023.

Paralelamente, o capital investido também exibiu um aumento contínuo, partindo de US$ 5.871 milhões em 2021 e alcançando US$ 16.322 milhões em 2025. A taxa de crescimento do capital investido foi superior à do lucro operacional, indicando um reinvestimento significativo na operação.

O rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC) apresentou flutuações ao longo do período. Observou-se um declínio de 18,88% em 2021 para 17,69% em 2022, seguido por uma recuperação e atingindo o pico de 23,07% em 2024. Em 2025, o ROIC registrou uma diminuição para 19,66%, embora ainda se mantenha em um patamar elevado.

Principais Observações:

O crescimento do lucro operacional líquido após impostos sugere uma melhoria na rentabilidade da operação.

O aumento do capital investido indica uma estratégia de expansão e reinvestimento.

A variação do ROIC demonstra a sensibilidade da rentabilidade do capital investido a fatores internos e externos.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com capacidade de gerar lucro e reinvestir em suas operações. A flutuação do ROIC merece acompanhamento para identificar os fatores que influenciam a rentabilidade do capital investido.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na margem de lucro operacional, com uma diminuição em 2022, seguida de uma recuperação e crescimento consistente nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto no final do período.

O rácio de rotação de capitais demonstra uma estabilidade inicial, mantendo-se relativamente constante entre 2021 e 2023, com uma ligeira diminuição em 2024 e uma redução mais acentuada no último ano analisado.

A taxa efetiva de imposto sobre dinheiro manteve-se em níveis elevados e estáveis durante todo o período, com pequenas variações que não alteram significativamente o padrão geral.

O retorno sobre o capital investido apresentou uma trajetória semelhante à da margem de lucro operacional, com uma queda em 2022, seguida de um aumento notável em 2023 e 2024, e uma diminuição no último ano.

Índice de margem de lucro operacional (OPM)

Apresenta uma tendência de crescimento após uma queda inicial, indicando uma melhoria na rentabilidade operacional ao longo do tempo.

Rácio de rotação de capitais (TO)

Demonstra uma diminuição na eficiência da utilização do capital, sugerindo uma possível necessidade de otimização na gestão de ativos.

Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)

A estabilidade do indicador sugere uma consistência na política fiscal da entidade.

Retorno sobre o capital investido (ROIC)

Reflete a capacidade da entidade em gerar retorno sobre o capital investido, com uma flutuação que acompanha a da margem de lucro operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. O Lucro Operacional Líquido Antes de Impostos (NOPBT) apresentou uma trajetória ascendente, iniciando em US$ 1.167 milhões em 2021 e atingindo US$ 3.389 milhões em 2025. Este crescimento não foi linear, com um aumento mais expressivo entre 2022 e 2023, e uma continuação da tendência nos anos subsequentes.

As Receitas Ajustadas também exibiram um crescimento notável, partindo de US$ 6.787 milhões em 2021 para US$ 14.798 milhões em 2025. A taxa de crescimento das receitas foi superior à do NOPBT, indicando uma possível alavancagem operacional.

O Índice de Margem de Lucro Operacional (OPM) apresentou flutuações iniciais, com uma diminuição de 17,2% em 2021 para 14,87% em 2022. Contudo, a partir de 2023, o OPM iniciou um período de recuperação e expansão, atingindo 22,9% em 2025. Este aumento na margem de lucro operacional sugere uma melhoria na eficiência operacional e/ou um aumento no poder de precificação.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência geral de crescimento tanto em receita quanto em lucratividade.

Crescimento da Receita

A receita demonstrou um crescimento constante e significativo ao longo dos cinco anos analisados.

Melhora da Margem

A margem de lucro operacional apresentou uma recuperação notável após uma queda inicial, indicando melhorias na rentabilidade.

NOPBT

O NOPBT acompanhou a tendência de crescimento, embora em um ritmo ligeiramente inferior ao da receita.

A análise dos dados financeiros anuais revela um padrão consistente de crescimento nas receitas ajustadas ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 6787 milhões de dólares em 2021, atingindo 14798 milhões de dólares em 2025. A taxa de crescimento parece acelerar entre 2022 e 2024, embora desacelere ligeiramente no último ano analisado.

O capital investido também demonstra uma trajetória ascendente, embora em um ritmo diferente. Iniciando em 5871 milhões de dólares em 2021, o capital investido atinge 16322 milhões de dólares em 2025. O aumento mais significativo no capital investido ocorre entre 2024 e 2025.

O rácio de rotação de capitais (TO) apresenta uma estabilidade relativa nos primeiros anos, mantendo-se em torno de 1.24 em 2022 e 2023. No entanto, observa-se uma ligeira diminuição em 2024, para 1.22, seguida de uma redução mais acentuada em 2025, atingindo 0.91. Esta queda no rácio TO sugere uma menor eficiência na utilização do capital investido para gerar receitas no último ano analisado.

Receitas ajustadas

Apresentam crescimento constante e acelerado, indicando expansão da atividade principal.

Capital investido

Aumenta ao longo do tempo, refletindo investimentos contínuos na empresa.

Rácio de rotação de capitais (TO)

Demonstra uma tendência de declínio no final do período, o que pode indicar uma necessidade de otimização na gestão do capital.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão consistente de crescimento ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo em diversos indicadores chave.

Impostos Operacionais de Caixa

Os impostos operacionais de caixa apresentaram uma trajetória ascendente, iniciando em 59 milhões de dólares americanos em 2021 e atingindo 180 milhões de dólares americanos em 2025. Este aumento indica uma maior geração de caixa sujeita a tributação, possivelmente correlacionada com o crescimento da receita e da lucratividade.

Lucro Operacional Líquido Antes de Impostos (NOPBT)

O Lucro Operacional Líquido Antes de Impostos (NOPBT) exibiu um crescimento significativo, passando de 1167 milhões de dólares americanos em 2021 para 3389 milhões de dólares americanos em 2025. A taxa de crescimento parece acelerar nos anos mais recentes, sugerindo uma melhoria na eficiência operacional e/ou um aumento na demanda pelos produtos ou serviços.

Taxa Efetiva de Imposto sobre Dinheiro (CTR)

A Taxa Efetiva de Imposto sobre Dinheiro (CTR) manteve-se relativamente estável ao longo do período, flutuando entre 4.32% e 5.72%. A ligeira variação pode ser atribuída a mudanças nas leis fiscais, deduções fiscais disponíveis ou à composição geográfica dos lucros. Em 2024, a CTR apresentou um pico de 5.72%, retornando a 5.3% em 2025.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com um aumento consistente na lucratividade e na geração de caixa. A estabilidade da taxa efetiva de imposto sugere uma gestão fiscal consistente, enquanto o crescimento do NOPBT é um indicador positivo de desempenho operacional.