Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
ServiceNow Inc., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) de ServiceNow
- Observa-se um aumento significativo no valor de mercado ao longo do período analisado. Após uma leve queda de 2020 para 2021, houve uma redução de aproximadamente 4,9%, passando de US$ 115,714 milhões para US$ 111,442 milhões. Em 2022, o valor de mercado caiu novamente, chegando a US$ 89.354 milhões, cerca de 19,8% menor que em 2021. Contudo, a partir de 2023, há uma recuperação expressiva, com o valor de mercado saltando para US$ 153.020 milhões, aproximadamente 71,3% acima de 2022, e atingindo US$ 203.094 milhões em 2024, um aumento de cerca de 32,7% em relação a 2023. Essa trajetória indica uma recuperação e crescimento acelerado na avaliação de mercado da empresa nos últimos anos.
- Capital investido
- O capital investido apresenta uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período. De 2020 para 2024, houve um incremento de aproximadamente 130%, passando de US$ 4.325 milhões para US$ 9.898 milhões. Esse aumento sustenta-se na expansão dos investimentos realizados na organização, podendo refletir uma estratégia de crescimento ou inovação que demanda maior capital.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O MVA, que representa a diferença entre o valor de mercado e o capital investido, também demonstra uma trajetória de valorização. Apesar de uma redução de 2020 para 2022, onde caiu de US$ 111.389 milhões para US$ 82.864 milhões, a partir de 2023 há uma recuperação notável, chegando a US$ 144.889 milhões, e atingindo US$ 193.196 milhões em 2024. Tal comportamento sugere uma melhora na percepção de valor de mercado relativa aos investimentos realizados, refletindo potencialmente melhorias operacionais ou estratégicas que ampliaram o valor agregado para os acionistas.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
ServiceNow Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou variações significativas ao longo do período analisado. Houve uma queda acentuada de 111.389 milhões de dólares em 2020 para 82.864 milhões em 2022, indicando uma redução no reconhecimento de valor pelo mercado nesse intervalo. Entretanto, a partir de 2022, observa-se uma forte recuperação, atingindo 144.889 milhões em 2023 e atingindo um pico de 193.196 milhões em 2024, superando em muito os níveis iniciais.
O capital investido demonstra crescimento constante ao longo dos anos, passando de 4.325 milhões em 2020 para 9.898 milhões em 2024, o que reflete um aumento contínuo na alocação de recursos na empresa, provavelmente para sustentar ou aumentar suas operações e investimentos.
O índice de spread do valor acrescentado de mercado, que mede a eficiência do valor criado em relação ao valor investido, apresentou uma tendência de redução de 25.75% em 2020 para 12.76% em 2022. Essa diminuição sugere que a relação entre o valor criado e o valor investido se complicou no período, possivelmente indicando menor eficiência ou maior complexidade na geração de valor. Contudo, a partir de 2022, esse índice reverte para valores próximos a 17-19%, atingindo 19.52% em 2024, o que pode refletir uma recuperação na eficiência relativa do valor agregado ao longo do período.
Em síntese, após uma década de oscilações e queda até 2022, há sinais de recuperação significativa no valor de mercado e na eficiência relativa na criação de valor, acompanhada de um crescimento contínuo no investimento de recursos na empresa.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
ServiceNow Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receitas | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receitas ajustadas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receitas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento consistente nas principais métricas analisadas. O valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou variações, iniciando em 111.389 milhões de dólares em 2020 e sofrendo uma queda até 2022, atingindo 82.864 milhões de dólares, antes de uma recuperação robusta, culminando em 193.196 milhões de dólares em 2024. Essa trajetória sugere uma recuperação acelerada e uma expansão significativa do valor de mercado na última fase do período observado.
As receitas ajustadas também evidenciaram crescimento contínuo, passando de 5.302 milhões de dólares em 2020 para 12.032 milhões de dólares em 2024. Essa escalada demonstra uma capacidade de geração de receita consistente e uma expansão das operações ou crescimento na demanda pelos produtos ou serviços oferecidos.
O índice de margem do valor de mercado adicionado mostra uma métrica relativa ao valor que a empresa consegue gerar de mercado em relação ao seu valor de mercado total. Após um pico expressivo de aproximadamente 2101.04% em 2020, há uma redução acentuada até 2022, atingindo 1026.06%, indicando uma redução na margem de valor gerada em relação ao mercado. Contudo, em 2023 e 2024, há uma recuperação, com o índice atingindo 1433.56% e 1605.68%, respectivamente. Essa dinâmica sugere uma reequilíbrio na relação entre o valor de mercado e o valor criado, indicando eficiência crescente na geração de valor em relação ao peso de mercado.
De modo geral, os dados indicam uma trajetória de crescimento de longo prazo, apesar de algumas oscilações no valor de mercado, com sinais de recuperação e expansão acelerada nos últimos anos. Este padrão sugere uma estratégia de negócios que tem sido bem-sucedida na ampliação de receitas e na maximização de valor de mercado, especialmente na fase mais recente do período considerado.