Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
ServiceNow Inc., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três indicadores-chave ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação significativa no valor de mercado ajustado, com um declínio notável em 2022, seguido por um crescimento substancial em 2023 e 2024, e uma queda acentuada em 2025.
O capital investido demonstra uma trajetória consistentemente ascendente durante o período analisado. O crescimento é progressivo, indicando um aumento contínuo nos investimentos realizados.
O valor acrescentado de mercado (MVA) acompanha a tendência do valor de mercado ajustado, apresentando um declínio em 2022, um aumento expressivo em 2023 e 2024, e uma redução considerável em 2025. A correlação entre o valor de mercado e o MVA é evidente.
- Valor de Mercado (Justo)
- Apresenta volatilidade, com um pico em 2024 e uma queda significativa em 2025, retornando a um patamar próximo ao de 2022. A variação sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças internas relevantes.
- Capital Investido
- Exibe um crescimento constante e linear, indicando uma estratégia de investimento contínua e planejada. O aumento gradual sugere uma alocação de recursos consistente ao longo do tempo.
- Valor Acrescentado de Mercado (MVA)
- Segue a dinâmica do valor de mercado, refletindo a percepção do mercado sobre o valor gerado pela empresa. A correlação indica que o MVA é fortemente influenciado pelo desempenho do valor de mercado.
Em resumo, a análise indica um período de crescimento e expansão, interrompido por uma queda em 2025, tanto no valor de mercado quanto no MVA. O capital investido, por outro lado, manteve uma trajetória ascendente constante, sugerindo que os investimentos continuaram mesmo durante o período de declínio do valor de mercado.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
ServiceNow Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou flutuações significativas, iniciando em 105571 milhões de dólares americanos em 2021, diminuindo para 82868 milhões em 2022, e subsequentemente aumentando para 144892 milhões em 2023 e 193196 milhões em 2024. Contudo, observou-se uma redução substancial em 2025, com o MVA atingindo 101685 milhões de dólares americanos.
O capital investido exibiu uma trajetória consistentemente ascendente. Partindo de 5871 milhões de dólares americanos em 2021, o capital investido cresceu para 6490 milhões em 2022, 8131 milhões em 2023, 9898 milhões em 2024, e alcançou 16322 milhões em 2025. Este aumento sugere um contínuo reinvestimento e expansão das operações.
O índice de spread do valor adicionado de mercado apresentou variações consideráveis. Em 2021, o índice registrou 1798.18%, diminuindo para 1276.86% em 2022. Houve uma recuperação em 2023, com o índice atingindo 1781.96%, e um novo pico em 2024, com 1951.86%. Em 2025, o índice sofreu uma queda acentuada para 622.99%, acompanhando a redução do MVA.
- Tendências Observadas
- O MVA demonstra uma volatilidade considerável, com períodos de crescimento seguidos por quedas significativas. O capital investido, por outro lado, apresenta um crescimento constante ao longo do período. O índice de spread do valor adicionado de mercado acompanha a tendência do MVA, indicando uma correlação entre os dois indicadores.
- Insights
- A diminuição do MVA em 2025, juntamente com a queda do índice de spread, pode indicar desafios no desempenho da empresa ou mudanças nas expectativas do mercado. O aumento contínuo do capital investido sugere uma estratégia de longo prazo focada em crescimento, apesar das flutuações no MVA.
- Considerações Adicionais
- Uma análise mais aprofundada seria necessária para identificar os fatores específicos que influenciaram as variações no MVA e no índice de spread, como mudanças no ambiente competitivo, desempenho operacional ou condições macroeconômicas.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
ServiceNow Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receitas | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receitas ajustadas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2025 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receitas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em múltiplos indicadores ao longo do período de cinco anos. O valor acrescentado de mercado (MVA) demonstra uma trajetória variável. Observa-se um declínio significativo entre 2021 e 2022, seguido por um aumento substancial em 2023 e 2024. Contudo, o MVA apresenta uma redução acentuada em 2025, retornando a um patamar inferior ao de 2022.
As receitas ajustadas exibem um crescimento consistente ao longo do período analisado. A progressão é notável, com aumentos ano a ano de 2022 a 2025, indicando uma expansão contínua da atividade operacional.
O índice de margem do valor de mercado adicionado acompanha uma dinâmica semelhante ao MVA, com flutuações consideráveis. Apresenta uma queda expressiva entre 2021 e 2022, recuperando-se em 2023 e 2024 para atingir o pico mais alto do período. Em 2025, o índice sofre um declínio acentuado, refletindo a redução observada no MVA.
- Tendências Gerais
- Apesar do crescimento consistente nas receitas ajustadas, a volatilidade do MVA e do índice de margem associado sugere uma sensibilidade do valor de mercado a fatores externos ou internos. A queda em 2025 em ambos os indicadores merece investigação adicional para identificar as causas subjacentes.
- Observações Específicas
- O período entre 2023 e 2024 demonstra um desempenho particularmente forte, com aumentos significativos tanto no MVA quanto no índice de margem. Este período pode ser analisado em detalhe para identificar os fatores que contribuíram para este sucesso.
- Implicações
- A correlação entre o MVA e o índice de margem indica que o valor de mercado está intimamente ligado à rentabilidade e à eficiência na criação de valor. A gestão deve monitorar de perto estes indicadores e implementar estratégias para mitigar a volatilidade e sustentar o crescimento a longo prazo.