ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma ligeira diminuição no índice de giro total dos ativos e no índice de giro total dos ativos ajustado, indicando uma potencial redução na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. O índice de liquidez corrente apresentou estabilidade, com flutuações mínimas, enquanto o índice de liquidez corrente ajustado demonstrou um aumento notável em 2024, seguido de um retorno aos níveis anteriores.

A estrutura de capital da entidade apresentou uma melhora significativa, evidenciada pela redução consistente do índice de dívida sobre patrimônio líquido, tanto em sua forma original quanto ajustada. O rácio dívida/capital total e sua versão ajustada seguiram a mesma trajetória descendente. Paralelamente, o índice de alavancagem financeira também diminuiu, embora em menor magnitude, sugerindo uma menor dependência de financiamento por dívida.

A rentabilidade da entidade apresentou variações consideráveis. O índice de margem de lucro líquido exibiu um aumento expressivo em 2023, seguido de uma estabilização nos anos subsequentes. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresentou uma tendência de crescimento constante ao longo do período. Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos também demonstraram um aumento significativo em 2023, com uma subsequente moderação nos anos seguintes, embora ainda se mantenham em níveis superiores aos observados em 2021 e 2022. Os indicadores ajustados de retorno sobre o patrimônio líquido e ativos mantiveram uma trajetória mais estável, com um ligeiro aumento ao longo do período.

Índice de giro total dos ativos

Tendência de ligeira diminuição ao longo do período.

Índice de liquidez corrente

Estabilidade com flutuações mínimas.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Redução consistente, indicando menor endividamento.

Índice de margem de lucro líquido

Aumento expressivo em 2023, seguido de estabilização.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Aumento significativo em 2023, com moderação posterior.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão consistente de crescimento ao longo do período avaliado. As receitas apresentaram uma trajetória ascendente, iniciando em 5896 unidades monetárias em 2021 e atingindo 13278 unidades monetárias em 2025. Este crescimento foi acompanhado por um aumento nas receitas ajustadas, que evoluíram de 6787 para 14798 unidades monetárias no mesmo período.

Os ativos totais também exibiram um aumento progressivo, passando de 10798 unidades monetárias em 2021 para 26038 unidades monetárias em 2025. De forma similar, os ativos totais ajustados demonstraram uma expansão, com valores que variaram de 10106 para 24982 unidades monetárias no período analisado. A taxa de crescimento dos ativos totais ajustados foi ligeiramente superior à dos ativos totais não ajustados.

O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações modestas, com valores que oscilaram entre 0.51 e 0.55. Observa-se uma tendência de ligeira diminuição ao longo do tempo, indicando uma potencial redução na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receitas. O índice de giro total dos ativos ajustado seguiu uma tendência semelhante, com valores entre 0.59 e 0.67, também demonstrando uma ligeira queda ao longo do período.

Tendências de Receita

Crescimento constante e significativo das receitas totais e ajustadas ao longo dos cinco anos.

Evolução dos Ativos

Aumento consistente dos ativos totais e ajustados, com os ajustados apresentando um crescimento ligeiramente mais rápido.

Eficiência na Utilização de Ativos

O índice de giro dos ativos, tanto total quanto ajustado, demonstra uma ligeira tendência de declínio, sugerindo uma possível diminuição na eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos circulantes ao longo do período avaliado, iniciando em US$ 5.220 milhões e atingindo US$ 10.471 milhões. Paralelamente, observa-se um aumento consistente nos passivos circulantes, partindo de US$ 4.949 milhões para US$ 10.443 milhões.

O índice de liquidez corrente apresentou flutuações modestas, mantendo-se relativamente estável em torno de 1,0, com variações de 1,05 em 2021 para 1,0 em 2025. Essa estabilidade sugere uma capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo consistente, embora não expressivamente alta.

O passivo circulante ajustado também exibiu um crescimento contínuo, de US$ 1.113 milhões em 2021 para US$ 2.129 milhões em 2025. Este aumento, embora presente, não comprometeu significativamente a liquidez geral.

O índice de liquidez corrente ajustado, por sua vez, apresentou um comportamento mais dinâmico. Iniciou em 4,69, atingiu um pico de 5,97 em 2024 e retornou a 4,92 em 2025. Essa variação indica uma capacidade de pagamento de curto prazo consideravelmente superior quando ajustada por determinados passivos, com um destaque para o ano de 2024.

Ativo circulante

Demonstra crescimento constante ao longo dos anos analisados.

Passivo circulante

Apresenta um aumento paralelo ao do ativo circulante, mas em menor proporção.

Índice de liquidez corrente

Mantém-se relativamente estável, indicando uma capacidade de pagamento de curto prazo consistente.

Passivo circulante ajustado

Cresce de forma consistente, mas não impacta negativamente a liquidez geral.

Índice de liquidez corrente (ajustado)

Apresenta maior volatilidade, com um pico em 2024, indicando uma capacidade de pagamento de curto prazo significativamente maior nesse período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente do patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, de US$ 3.695 milhões em 2021 para US$ 12.964 milhões em 2025. O patrimônio líquido ajustado apresenta uma expansão ainda mais significativa, partindo de US$ 6.911 milhões em 2021 e atingindo US$ 20.384 milhões em 2025.

Em contrapartida, o endividamento total manteve-se relativamente estável, com ligeiras flutuações ao longo dos anos, variando de US$ 1.576 milhões em 2021 para US$ 1.491 milhões em 2025. O endividamento total ajustado também apresentou um crescimento moderado, de US$ 2.214 milhões em 2021 para US$ 2.403 milhões em 2025.

A relação entre dívida e patrimônio líquido, medida pelo índice de dívida sobre patrimônio líquido, apresentou uma tendência clara de declínio. Em 2021, o índice era de 0,43, reduzindo-se para 0,12 em 2025. O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado seguiu a mesma tendência, diminuindo de 0,32 em 2021 para 0,12 em 2025. Essa redução indica uma melhora na estrutura de capital, com menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.

Tendências de Endividamento

O endividamento total e ajustado demonstram um crescimento lento e constante, indicando uma gestão prudente da dívida.

Crescimento do Patrimônio Líquido

O aumento substancial do patrimônio líquido, tanto em sua forma original quanto ajustada, sugere uma forte geração de valor para os acionistas.

Melhora na Estrutura de Capital

A diminuição consistente dos índices de dívida sobre patrimônio líquido, tanto em sua forma original quanto ajustada, reflete uma crescente solidez financeira e menor risco de insolvência.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento no capital total e no capital total ajustado ao longo do período avaliado. O capital total apresentou um aumento progressivo, partindo de 5271 milhões de dólares em 2021 para atingir 14455 milhões de dólares em 2025. De forma similar, o capital total ajustado evoluiu de 9125 milhões de dólares em 2021 para 22787 milhões de dólares em 2025.

O endividamento total exibiu uma variação menos pronunciada, com um declínio inicial de 1576 milhões de dólares em 2021 para 1486 milhões de dólares em 2022, seguido por um ligeiro aumento até 1491 milhões de dólares em 2025. O endividamento total ajustado também apresentou um padrão de crescimento moderado, passando de 2214 milhões de dólares em 2021 para 2403 milhões de dólares em 2025.

A relação dívida/capital total apresentou uma tendência de queda constante, diminuindo de 0.3 em 2021 para 0.1 em 2025. Essa redução indica uma melhora na estrutura de capital, com uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio. A relação dívida/capital total ajustada seguiu uma trajetória semelhante, reduzindo-se de 0.24 em 2021 para 0.11 em 2025, reforçando a percepção de um fortalecimento da posição financeira.

Endividamento total

Apresenta estabilidade com leve tendência de alta, indicando manutenção do nível de endividamento.

Capital total

Demonstra crescimento significativo, refletindo expansão da base de recursos da entidade.

Rácio dívida/capital total

Indica uma diminuição do risco financeiro devido à redução da alavancagem.

Endividamento total ajustado

Segue uma trajetória de crescimento moderado, acompanhando a expansão geral.

Capital total ajustado

Apresenta um crescimento mais expressivo que o capital total, sugerindo ajustes na composição do capital.

Relação dívida/capital total (ajustado)

Confirma a tendência de melhoria na estrutura de capital, com menor dependência de dívida.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de US$ 10.798 milhões em 2021 para US$ 26.038 milhões em 2025.

O patrimônio líquido também apresentou expansão, embora em um ritmo ligeiramente inferior ao dos ativos totais, passando de US$ 3.695 milhões em 2021 para US$ 12.964 milhões em 2025. Essa dinâmica sugere um aumento gradual na dependência de financiamento externo.

O índice de alavancagem financeira, que mede a relação entre ativos totais e patrimônio líquido, apresentou uma tendência de declínio de 2,92 em 2021 para 2,01 em 2025. Essa redução indica uma diminuição do risco financeiro associado ao endividamento, refletindo uma estrutura de capital mais sólida.

A análise dos valores ajustados revela um padrão similar ao observado nos dados não ajustados. Os ativos totais ajustados cresceram de US$ 10.106 milhões em 2021 para US$ 24.982 milhões em 2025, enquanto o patrimônio líquido ajustado aumentou de US$ 6.911 milhões para US$ 20.384 milhões no mesmo período.

O índice de alavancagem financeira ajustado também demonstrou uma redução consistente, passando de 1,46 em 2021 para 1,23 em 2025. Essa diminuição reforça a percepção de uma melhoria na saúde financeira e uma menor dependência de dívidas.

Tendências Gerais

Crescimento consistente nos ativos totais e no patrimônio líquido.

Alavancagem Financeira

Redução gradual do índice de alavancagem financeira, indicando menor risco financeiro.

Valores Ajustados

Padrões similares aos dados não ajustados, confirmando as tendências observadas.

Implicações

A empresa demonstra uma capacidade crescente de gerar ativos e fortalecer sua base patrimonial, ao mesmo tempo em que reduz sua dependência de financiamento externo.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão de crescimento significativo ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial nas receitas, acompanhado por flutuações no lucro líquido e melhorias consistentes nas margens de lucro ajustadas.

Receitas

As receitas apresentaram uma trajetória ascendente contínua, iniciando em US$ 5.896 milhões e atingindo US$ 13.278 milhões no último período analisado. O crescimento foi particularmente expressivo entre 2022 e 2024.

Lucro Líquido

O lucro líquido exibiu um comportamento mais volátil. Houve um aumento notável em 2023, seguido por uma diminuição em 2024, com recuperação em 2025. Os valores variaram de US$ 230 milhões a US$ 1.748 milhões.

Índice de Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido apresentou flutuações, com um aumento significativo em 2023 (19,3%) e subsequente declínio em 2024 (12,97%), estabilizando-se em 13,16% em 2025. Apesar da volatilidade, a margem em 2025 permanece superior à observada nos anos iniciais.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado demonstrou um crescimento constante e robusto, passando de US$ 1.027 milhões para US$ 3.606 milhões. Este indicador apresentou um desempenho mais estável em comparação com o lucro líquido não ajustado.

Receitas Ajustadas

As receitas ajustadas seguiram uma tendência de crescimento similar às receitas totais, com um aumento de US$ 6.787 milhões para US$ 14.798 milhões. O crescimento foi consistente ao longo do período.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada apresentou uma melhora contínua e significativa, aumentando de 15,13% para 24,37%. Este indicador demonstra uma crescente eficiência na geração de lucro a partir das receitas ajustadas.

Em resumo, os dados indicam um crescimento geral positivo, com destaque para o desempenho do lucro líquido ajustado e das margens de lucro ajustadas. A volatilidade observada no lucro líquido não ajustado sugere a influência de fatores não recorrentes ou ajustes contábeis.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão de crescimento significativo em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma variação notável, com um aumento substancial em 2023, seguido por uma ligeira diminuição em 2024 e um novo crescimento em 2025. O patrimônio líquido acompanhou essa tendência, registrando aumentos consistentes em todos os anos, embora com taxas de crescimento variáveis.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibiu uma volatilidade considerável. Observou-se um aumento expressivo em 2023, indicando uma melhoria na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro. Contudo, o ROE diminuiu em 2024, recuperando-se parcialmente em 2025, embora não atingindo o patamar de 2023.

A análise do lucro líquido ajustado e do patrimônio líquido ajustado revela um crescimento mais estável e robusto em comparação com os valores não ajustados. O lucro líquido ajustado apresentou um aumento contínuo ao longo dos anos, com aceleração a partir de 2023. O patrimônio líquido ajustado também demonstrou um crescimento consistente, superando o patrimônio líquido não ajustado em todos os períodos.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROEA) manteve-se em níveis mais elevados e com menor volatilidade do que o ROE não ajustado. O ROEA apresentou uma ligeira diminuição em 2022, mas recuperou-se e manteve-se relativamente estável entre 2023 e 2025, indicando uma capacidade consistente de gerar retorno sobre o patrimônio líquido ajustado.

Lucro Líquido

Crescimento significativo em 2023, com flutuações nos anos subsequentes.

Patrimônio Líquido

Aumento consistente ao longo do período.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

Volatilidade considerável, com pico em 2023 e recuperação parcial em 2025.

Lucro Líquido Ajustado

Crescimento contínuo e acelerado a partir de 2023.

Patrimônio Líquido Ajustado

Aumento consistente e superior ao patrimônio líquido não ajustado.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROEA)

Maior estabilidade e níveis mais elevados em comparação com o ROE.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período avaliado, com variações significativas em alguns indicadores. O lucro líquido apresentou um aumento substancial em 2023, seguido por uma ligeira diminuição em 2024, mas recuperando-se em 2025. Os ativos totais exibiram uma trajetória ascendente consistente em todos os anos, indicando expansão da base patrimonial.

Lucro Líquido

Observa-se um crescimento expressivo do lucro líquido de 2021 para 2023, com um valor notavelmente superior neste último ano. Em 2024, houve uma redução em relação a 2023, mas o lucro líquido voltou a crescer em 2025, atingindo um novo patamar.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um aumento contínuo ao longo dos cinco anos, sugerindo um investimento consistente em recursos e expansão das operações. A taxa de crescimento dos ativos totais parece ter se acelerado em 2024 e 2025.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou flutuações. Houve um aumento significativo em 2023, seguido por uma diminuição em 2024 e uma leve redução em 2025, embora ainda em um nível considerável. A volatilidade do ROA sugere que a eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro pode variar de ano para ano.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado demonstra uma tendência de crescimento constante e robusta ao longo do período, superando o crescimento do lucro líquido não ajustado. Este indicador sugere uma melhora contínua na rentabilidade, mesmo considerando ajustes específicos.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado acompanha a tendência de crescimento dos ativos totais, com um aumento consistente em todos os anos. A magnitude do crescimento do ativo total ajustado é similar à dos ativos totais.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta uma trajetória ascendente mais estável do que o ROA não ajustado. O indicador demonstra um aumento consistente ao longo dos anos, atingindo o valor mais alto em 2025, indicando uma melhoria contínua na eficiência da utilização dos ativos ajustados para gerar lucro.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com expansão de ativos e melhoria na rentabilidade ajustada. A volatilidade do ROA não ajustado merece atenção, mas a tendência positiva do ROA ajustado sugere uma gestão eficiente dos recursos.