ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

Relação preço/lucro líquido (P/E):

A relação apresentou uma tendência de redução significativa de 978,47 em 2020 para 284,28 em 2022, indicando uma melhora relativa na avaliação de mercado em relação ao lucro líquido. Contudo, houve um aumento para 90,8 em 2023, seguido de uma elevação para 146,4 em 2024, sugerindo uma possível reversão ou ajustamento da percepção de valor da empresa pelos investidores, embora ainda permaneça em níveis inferiores aos observados antes de 2022.

Relação preço/resultado operacional (P/OP):

Esta relação também mostrou uma queda contínua de 583,07 em 2020 para 260,26 em 2022, indicando que o mercado passou a valorar de forma mais favorável a operação da empresa. Após essa fase de depreciação, observou-se uma redução marginal para 206,26 em 2023, seguida de uma elevação para 152,95 em 2024, o que pode refletir uma nova avaliação de mercado considerando o resultado operacional ajustado.

Relação preço/receita (P/S):

Esse indicador apresentou uma tendência de forte redução de 25,66 em 2020 para 12,75 em 2022, sugerindo uma valorização do mercado em relação à receita da empresa ao longo do período. Em 2023, houve um aumento para 17,52, e em 2024 para 18,99, o que pode indicar uma revisão da avaliação de mercado, possivelmente relacionada a mudanças na receita ou na percepção de crescimento futuro.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV):

Este indicador também apresentou uma redução de 40,91 em 2020 para 18,36 em 2022, apontando para uma valorização do mercado frente ao valor patrimonial da empresa. Nos anos seguintes, houve uma elevação para 20,6 em 2023 e 21,71 em 2024, indicando uma possível retomada ou estabilização na percepção de valor do patrimônio líquido em relação às cotações de mercado.

De modo geral, observa-se que desde 2020, todos os indicadores apresentaram uma tendência de queda até 2022, sugerindo uma valorização mais acentuada em relação aos múltiplos de lucro, resultado operacional, receita e valor patrimonial, refletindo talvez uma maior confiança do mercado na performance operacional e na estabilidade financeira da empresa. Após 2022, esses múltiplos tiveram alguns retraimentos, seguidos por ligeiros aumentos em 2023 e 2024, indicando um possível ajuste de expectativas ou maior volatilidade na avaliação de mercado. A relação preço/lucro líquido demonstrou uma recuperação mais acentuada em relação aos demais indicadores, o que pode ser um sinal de mudança na percepção de rentabilidade futura pelos investidores.

Preço das ações

Observa-se uma oscilação significativa no preço das ações ao longo do período analisado. Houve uma queda de 2020 para 2022, passando de aproximadamente 591,29 EUA$ para 455,13 EUA$, indicando uma possível pressão de mercado ou ajustes corporativos. A partir de 2022, o preço das ações demonstra uma forte valorização, atingindo 766,69 EUA$ em 2023 e atingindo 1012,75 EUA$ em 2024, o que sugere uma recuperação ou um crescimento impulsionado por fatores positivos internos ou externos.

Lucro por ação (EPS)

O EPS apresentou uma tendência de crescimento consistente de 2020 até 2023, iniciando em 0,6 EUA$ e atingindo 8,44 EUA$, refletindo uma melhoria significativa na lucratividade da empresa. No entanto, houve uma redução de 2023 para 2024, caindo para 6,92 EUA$, o que pode indicar uma ligeira desaceleração no desempenho de lucros ou variações nos fatores de custo e receita.

P/E (Rácio preço/lucro)

O índice P/E evidencia uma tendência de redução acentuada ao longo do período anterior a 2023, passando de 978,47 em 2020 para 284,28 em 2022, sugerindo que o mercado passou a valorizar a empresa de forma mais moderada, possivelmente devido a melhorias na relação entre preço e lucros ou a ajustes na expectativa de crescimento. Após 2022, o P/E sofre um aumento expressivo para 90,8 em 2023, e após uma leve alta, chega a 146,4 em 2024, refletindo mudanças na percepção de risco ou de crescimento pelas ações da companhia.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo do período, observa-se uma tendência de crescimento ascendente, especialmente a partir de 2023, com um aumento expressivo de 766,69 USD em 2023 para 1012,75 USD em 2024. Essa elevação indica uma alta valorização do mercado sobre a empresa e pode refletir melhorias na percepção de valor ou expansão de mercado.

O lucro operacional por ação apresenta uma trajetória de crescimento contínuo, passando de 1,01 USD em 2020 para 6,62 USD em 2024. Esse aumento consistente sugere uma melhora significativa na rentabilidade operacional da empresa, indicando uma eficiência operacional crescente ou expansão dos resultados positivos em suas atividades principais ao longo do período.

O rácio preço/lucro operacional (P/OP) mostra uma tendência de redução, saindo de 583,07 em 2020 para 152,95 em 2024. Essa diminuição indica uma valorização do ativo em relação ao lucro operacional, sugerindo que o mercado está atribuindo um múltiplo menor ao valor de cada unidade de lucro, o que pode refletir uma maior confiança na sustentabilidade da rentabilidade ou uma mudança na avaliação do risco associado à empresa.

Considerando esses indicadores, observa-se uma relação de valorização crescente nas ações, acompanhada de uma melhora consistente nos resultados operacionais, enquanto o múltiplo de avaliação se reduz. Essa combinação pode apontar para uma percepção de maior eficiência e solidez financeira por parte do mercado, embora a redução no múltiplo também possa indicar uma maior confiança no futuro da empresa ou uma avaliação mais realista de seu valor de mercado face ao crescimento dos seus lucros.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de alta significativa no preço das ações ao longo do período analisado. Após uma leve queda de 2020 para 2021, o valor sofreu uma redução em 2022, chegando a 455,13 dólares, marcando uma diminuição comparada a 2021. No entanto, a partir de 2022, houve uma forte recuperação, atingindo 766,69 dólares em 2023 e atingindo um nível ainda mais elevado em 2024, chegando a 1012,75 dólares, indicando um aumento expressivo e uma valorização contínua no mercado.

Vendas por ação

As vendas por ação apresentam uma tendência de crescimento constante ao longo dos cinco períodos. Começando em 23,05 dólares em 2020, o valor aumenta progressivamente até atingir 29,48 dólares em 2021, seguido de um crescimento mais acelerado em 2022, chegando a 35,69 dólares. Essa trajetória de crescimento persiste em 2023 e 2024, alcançando 43,76 dólares e 53,32 dólares, respectivamente, refletindo uma expansão consistente na receita operacional por ação.

P/S (Preço sobre Vendas)

O índice preço sobre vendas demonstra uma tendência de declínio de 2020 até 2022, passando de 25,66 para 12,75, indicando que o mercado estava valorizando a empresa relativamente às suas receitas, possivelmente devido a expectativas de crescimento ou fatores de mercado. Em 2023, há uma recuperação do índice, chegando a 17,52, e em 2024 sobe ainda mais, para 18,99. Essa recuperação após o ponto mais baixo sugere uma mudança na percepção do mercado em relação às vendas da empresa, mantendo um nível relativamente elevado de avaliação em relação às vendas.

Ao analisar os dados financeiros ao longo de cinco anos, observa-se uma tendência de valorização significativa no preço das ações, que passou de 591,29 dólares em dezembro de 2020 para 1.012,75 dólares em dezembro de 2024. Essa evolução representa um crescimento substancial no valor de mercado da empresa, refletindo, possivelmente, um aumento na confiança dos investidores ou melhorias na performance operacional.

O valor contábil por ação (BVPS) também apresentou crescimento consistente ao longo do período, saltando de 14,45 dólares em dezembro de 2020 para 46,65 dólares em dezembro de 2024. Essa evolução indica que os ativos contábeis da empresa tiveram um aumento acumulado, o que pode refletir investimentos, aquisições ou melhorias na eficiência na gestão de seus ativos.

Por outro lado, o rácio P/BV (preço sobre valor patrimonial por ação) revelou uma redução significativa de 40,91 em 2020 para 18,36 em 2022, sugerindo uma maior valorização do preço de mercado em relação ao valor patrimonial, possivelmente indicando uma maior percepção de potencial de crescimento ou rentabilidade futura. Nos anos seguintes, o raio se manteve relativamente estável, com leve aumento para 20,6 em 2023 e 21,71 em 2024, o que sugere uma estabilização na avaliação de mercado em relação ao valor contábil.

De modo geral, os dados indicam uma trajetória de crescimento consistente do valor das ações e do valor contábil por ação, acompanhado de uma estabilização no múltiplo P/BV após uma fase de significativa valorização. Esses padrões sugerem que a empresa tem apresentado uma performance financeira sólida, com valorização consistente de seus ativos e ações, além de manter uma avaliação de mercado relativamente estável nos últimos anos.