Análise de goodwill e ativos intangíveis
- Divulgação de ágio e ativos intangíveis
- Ajustes nas demonstrações financeiras: Retirada do goodwill do balanço
- Índices financeiros ajustados: Retirada do goodwill do balanço (resumo)
- Índice de giro total dos ativos (ajustado)
- Índice de alavancagem financeira (ajustado)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
- Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
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Divulgação de ágio e ativos intangíveis
Vertex Pharmaceuticals Inc., balanço: goodwill e ativos intangíveis
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de ativos. Observa-se um aumento consistente na rubrica "Boa vontade" entre 2020 e 2022, mantendo-se estável nos anos subsequentes. A rubrica "Pesquisa e desenvolvimento em processo" demonstra um crescimento significativo entre 2020 e 2021, estabilizando-se nos anos seguintes.
- Ativos Intangíveis
- A partir de 2022, surgem dados relacionados a "Produtos comercializados", "Mão de obra montada", "Activos intangíveis de vida finita, quantia escriturada bruta", "Amortização acumulada" e "Activos incorpóreos de vida finita, quantia escriturada líquida". A quantia escriturada bruta dos ativos intangíveis de vida finita apresenta um aumento gradual entre 2022 e 2024. A amortização acumulada, inicialmente negativa, torna-se mais expressiva em valor absoluto ao longo do período, impactando a quantia escriturada líquida, que demonstra uma ligeira diminuição em 2024.
- Outros Ativos Intangíveis
- A rubrica "Outros ativos incorpóreos, líquidos" apresenta um crescimento notável entre 2020 e 2023, com uma ligeira redução em 2024. Este movimento sugere investimentos ou reavaliações significativas nesta categoria.
- Goodwill e Ativos Intangíveis
- A combinação de "Boa vontade" e "Outros ativos intangíveis" ("Goodwill e outros ativos intangíveis") mostra um aumento constante até 2023, com uma estabilização em 2024. O padrão de crescimento é impulsionado principalmente pelo aumento da "Boa vontade" nos primeiros anos e, posteriormente, pelo crescimento dos "Outros ativos intangíveis".
Em resumo, a estrutura de ativos demonstra um foco contínuo em pesquisa e desenvolvimento, juntamente com um aumento na valorização de ativos intangíveis, especialmente a partir de 2022. A estabilização da "Boa vontade" e a ligeira redução nos "Outros ativos incorpóreos, líquidos" em 2024 podem indicar uma fase de consolidação ou reavaliação estratégica.
Ajustes nas demonstrações financeiras: Retirada do goodwill do balanço
Vertex Pharmaceuticals Inc., ajustes nas demonstrações contábeis
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais e no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se, contudo, uma estabilização nos valores mais recentes.
- Ativos Totais
- Os ativos totais apresentaram um aumento consistente de 2020 a 2023, passando de US$ 11.751.808 mil para US$ 22.730.200 mil. Em 2024, houve uma ligeira diminuição para US$ 22.533.200 mil, indicando uma possível desaceleração no crescimento.
- Ativo Total Ajustado
- O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar à dos ativos totais, com crescimento contínuo de 2020 a 2023, evoluindo de US$ 10.749.650 mil para US$ 21.642.200 mil. Em 2024, registrou-se uma redução para US$ 21.445.200 mil, corroborando a indicação de desaceleração.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido exibiu um aumento notável de 2020 a 2023, partindo de US$ 8.686.815 mil e atingindo US$ 17.580.400 mil. Em 2024, o valor diminuiu para US$ 16.409.600 mil, sugerindo uma estabilização ou possível reversão na tendência de crescimento.
- Patrimônio Líquido Ajustado
- O patrimônio líquido ajustado acompanhou o padrão do patrimônio líquido não ajustado, com um crescimento de US$ 7.684.657 mil em 2020 para US$ 16.492.400 mil em 2023. A redução observada em 2024, para US$ 15.321.600 mil, reforça a percepção de uma desaceleração no crescimento do patrimônio.
Em resumo, os dados indicam um período de expansão entre 2020 e 2023, seguido por uma estabilização ou leve contração em 2024. A análise comparativa entre os valores ajustados e não ajustados sugere que as diferenças entre eles se mantêm relativamente consistentes ao longo do tempo.
Vertex Pharmaceuticals Inc., dados financeiros: relatados vs. ajustados
Índices financeiros ajustados: Retirada do goodwill do balanço (resumo)
Vertex Pharmaceuticals Inc., índices financeiros ajustados
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com um pico em 2021 e subsequente declínio em 2023, seguido por uma leve recuperação em 2024, mantendo-se em níveis relativamente baixos comparados ao início do período.
O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um comportamento similar, com variações anuais e uma recuperação modesta no último ano analisado. A alavancagem financeira, tanto a bruta quanto a ajustada, demonstra uma estabilidade geral, com ligeiras reduções entre 2020 e 2023, e um aumento no último ano, indicando um leve incremento no uso de dívida em relação ao patrimônio líquido.
Os índices de rentabilidade, tanto sobre o patrimônio líquido quanto sobre os ativos, exibem uma tendência de declínio ao longo do período. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido, em particular, apresenta uma queda acentuada em 2024, resultando em um valor negativo. O mesmo padrão de declínio, culminando em valores negativos em 2024, é observado no índice de retorno sobre ativos.
Os indicadores ajustados de retorno sobre o patrimônio líquido e ativos acompanham a tendência dos indicadores não ajustados, com uma queda mais expressiva em 2024, também atingindo valores negativos. A convergência entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não alteram significativamente a tendência geral de declínio na rentabilidade.
- Índice de giro total dos ativos
- Apresenta flutuações, com um pico em 2021 e recuperação parcial em 2024.
- Índice de alavancagem financeira
- Mantém-se relativamente estável, com leve aumento em 2024.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido
- Demonstra uma tendência de declínio, com valor negativo em 2024.
- Índice de retorno sobre ativos
- Segue a tendência de declínio do retorno sobre o patrimônio líquido, atingindo valor negativo em 2024.
Vertex Pharmaceuticals Inc., índices financeiros: relatados vs. ajustados
Índice de giro total dos ativos (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Índice de giro total dos ativos = Receitas ÷ Ativos totais
= ÷ =
2 Índice de giro total dos ativos (ajustado) = Receitas ÷ Ativo total ajustado
= ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais e no ativo total ajustado ao longo do período de 2020 a 2023, seguida por uma ligeira diminuição em 2024. Observa-se um crescimento consistente nos ativos totais, passando de US$ 11.751.808 mil em 2020 para US$ 22.730.200 mil em 2023, com uma redução para US$ 22.533.200 mil em 2024. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, evoluindo de US$ 10.749.650 mil em 2020 para US$ 21.642.200 mil em 2023, e diminuindo para US$ 21.445.200 mil em 2024.
- Índice de giro total dos ativos
- O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações ao longo do período. Inicialmente, registrou um aumento de 0,53 em 2020 para 0,56 em 2021, seguido por uma queda para 0,49 em 2022 e 0,43 em 2023. Em 2024, houve uma recuperação parcial para 0,49.
- Índice de giro total dos ativos (ajustado)
- O índice de giro total dos ativos ajustado seguiu uma tendência semelhante ao índice não ajustado. Aumentou de 0,58 em 2020 para 0,61 em 2021, diminuiu para 0,52 em 2022 e 0,46 em 2023, e apresentou uma leve recuperação para 0,51 em 2024.
A diminuição nos índices de giro dos ativos, tanto total quanto ajustado, entre 2021 e 2023, sugere uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. A recuperação observada em 2024, embora modesta, pode indicar uma estabilização ou um início de melhora na eficiência operacional. A diferença entre os índices de giro total e ajustado sugere que os ajustes realizados nos ativos podem influenciar a percepção da eficiência na sua utilização.
Índice de alavancagem financeira (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= ÷ =
2 Índice de alavancagem financeira (ajustado) = Ativo total ajustado ÷ Patrimônio líquido ajustado
= ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período de 2020 a 2023, com um ligeiro declínio em 2024. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, apresentando um crescimento consistente até 2023, seguido também por uma redução em 2024.
O patrimônio líquido total e o patrimônio líquido ajustado exibem um padrão similar de crescimento contínuo de 2020 a 2023, com uma diminuição observada em 2024. A magnitude do crescimento em ambos os indicadores é notável, indicando uma expansão da base de capital da entidade.
O índice de alavancagem financeira demonstra uma tendência geral de declínio de 2020 a 2023, sugerindo uma redução do risco financeiro associado ao endividamento. Contudo, observa-se um aumento neste índice em 2024, indicando um possível incremento na alavancagem financeira.
O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta uma dinâmica semelhante ao índice não ajustado, com uma redução gradual de 2020 a 2023 e um subsequente aumento em 2024. A proximidade dos valores dos dois índices sugere que os ajustes realizados não alteram significativamente a percepção do nível de alavancagem.
- Ativos Totais
- Crescimento constante de 2020 a 2023, com leve recuo em 2024.
- Patrimônio Líquido
- Expansão significativa de 2020 a 2023, seguida de diminuição em 2024.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Tendência de queda de 2020 a 2023, revertida com aumento em 2024.
Em resumo, os dados indicam um período de crescimento e fortalecimento financeiro até 2023, com sinais de estabilização ou leve retração em 2024. O aumento do índice de alavancagem em 2024 merece atenção, pois pode indicar uma mudança na estrutura de capital da entidade.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Lucro (prejuízo) líquido ÷ Patrimônio líquido
= 100 × ÷ =
2 Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado) = 100 × Lucro (prejuízo) líquido ÷ Patrimônio líquido ajustado
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no patrimônio líquido e no patrimônio líquido ajustado ao longo do período de 2020 a 2023, seguida por uma diminuição em 2024. O patrimônio líquido apresentou um crescimento consistente de aproximadamente US$ 1,4 bilhão entre 2020 e 2021, US$ 3,8 bilhões entre 2021 e 2022, e US$ 3,7 bilhões entre 2022 e 2023. Contudo, em 2024, houve uma redução de aproximadamente US$ 1,2 bilhão.
O patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com aumentos significativos em cada ano até 2023, e uma subsequente queda em 2024. O crescimento anual foi de aproximadamente US$ 1,4 bilhão entre 2020 e 2021, US$ 3,7 bilhões entre 2021 e 2022, e US$ 1,6 bilhão entre 2022 e 2023. Em 2024, observou-se uma diminuição de aproximadamente US$ 1,2 bilhão.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou flutuações ao longo do período. Inicialmente, em 2020, o índice foi de 31,22%, diminuindo para 23,19% em 2021 e aumentando ligeiramente para 23,88% em 2022. Em 2023, o índice foi de 20,59%, e em 2024, apresentou uma queda acentuada para -3,26%, indicando um desempenho negativo.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado exibiu um padrão semelhante ao índice não ajustado. Em 2020, o índice foi de 35,29%, diminuindo para 25,74% em 2021 e aumentando para 25,9% em 2022. Em 2023, o índice foi de 21,95%, e em 2024, apresentou uma queda para -3,5%, também indicando um desempenho negativo.
- Tendências Gerais
- Observa-se um crescimento consistente do patrimônio líquido e ajustado até 2023, seguido por uma redução em 2024. Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto ajustado quanto não ajustado, acompanham essa tendência, com uma queda significativa em 2024.
- Observações
- A diminuição nos índices de retorno em 2024, juntamente com a redução no patrimônio líquido, sugere um possível impacto negativo nos resultados financeiros durante esse período. A análise de fatores externos e internos seria necessária para determinar as causas dessa mudança.
Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Lucro (prejuízo) líquido ÷ Ativos totais
= 100 × ÷ =
2 Índice de retorno sobre ativos (ajustado) = 100 × Lucro (prejuízo) líquido ÷ Ativo total ajustado
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais e no ativo total ajustado ao longo do período de 2020 a 2023, seguida por uma leve diminuição em 2024. O ativo total ajustado consistentemente apresenta um valor inferior ao ativo total, indicando a existência de ajustes que reduzem o valor reportado.
- Ativos Totais
- Observa-se um crescimento significativo nos ativos totais de 2020 para 2023, passando de US$ 11.751.808 mil para US$ 22.730.200 mil. Em 2024, houve uma redução modesta para US$ 22.533.200 mil, representando uma desaceleração no ritmo de crescimento.
- Ativo Total Ajustado
- O ativo total ajustado acompanha a tendência de crescimento dos ativos totais, aumentando de US$ 10.749.650 mil em 2020 para US$ 21.642.200 mil em 2023. Similarmente aos ativos totais, registra uma pequena queda em 2024, atingindo US$ 21.445.200 mil.
- Índice de Retorno sobre Ativos
- O índice de retorno sobre ativos apresentou flutuações ao longo do período. Inicialmente, em 2020, registrou 23,07%, seguido por uma diminuição para 17,44% em 2021. Houve uma recuperação em 2022, atingindo 18,3%, e uma leve queda em 2023, para 15,92%. Em 2024, o índice apresentou um resultado negativo de -2,38%, indicando uma perda em relação aos ativos.
- Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)
- O índice de retorno sobre ativos ajustado segue uma dinâmica semelhante ao índice não ajustado, com um valor inicial de 25,23% em 2020, seguido por uma redução para 18,84% em 2021. Observa-se uma recuperação em 2022, atingindo 19,47%, e uma ligeira queda em 2023, para 16,72%. Em 2024, o índice ajustado também se tornou negativo, registrando -2,5%, ligeiramente inferior ao índice não ajustado.
A inversão para resultados negativos no índice de retorno sobre ativos em 2024, tanto no índice padrão quanto no ajustado, sugere uma diminuição na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. A estabilização ou leve declínio nos ativos totais e ajustados em 2024, após um período de crescimento consistente, pode indicar uma mudança na estratégia de investimento ou um ambiente econômico menos favorável.