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International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)

Estrutura da demonstração de resultados 
Dados trimestrais

International Business Machines Corp., estrutura da demonstração de resultados consolidada (dados trimestrais)

Microsoft Excel
3 meses encerrados 30 de jun. de 2025 31 de mar. de 2025 31 de dez. de 2024 30 de set. de 2024 30 de jun. de 2024 31 de mar. de 2024 31 de dez. de 2023 30 de set. de 2023 30 de jun. de 2023 31 de mar. de 2023 31 de dez. de 2022 30 de set. de 2022 30 de jun. de 2022 31 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 30 de set. de 2021 30 de jun. de 2021 31 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 30 de set. de 2020 30 de jun. de 2020 31 de mar. de 2020
Serviços 45.25 50.07 42.63 49.80 46.96 51.66 44.65 51.12 48.81 52.79 44.92 52.22 49.18 54.26 45.99 54.72 50.65 53.81 56.53 63.67 60.35 64.73
Venda 53.77 48.62 56.41 49.00 51.97 47.01 54.36 47.62 50.01 45.83 54.05 46.54 49.87 44.65 52.98 43.88 47.88 44.59 42.06 34.77 38.17 33.55
Financiamento 0.98 1.31 0.96 1.20 1.07 1.33 0.99 1.26 1.18 1.38 1.04 1.25 0.95 1.09 1.04 1.40 1.47 1.60 1.41 1.56 1.48 1.72
Receita 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Serviços -31.10 -34.40 -29.13 -33.73 -32.51 -36.23 -30.08 -35.36 -34.21 -37.26 -30.83 -36.63 -34.75 -37.68 -30.74 -35.09 -33.20 -35.22 -37.72 -41.90 -41.49 -44.64
Venda -9.60 -9.66 -10.89 -9.38 -10.19 -9.55 -10.35 -9.62 -10.26 -9.28 -10.90 -9.85 -11.26 -9.97 -11.64 -10.29 -10.54 -10.46 -9.67 -9.12 -9.60 -9.24
Financiamento -0.53 -0.72 -0.51 -0.63 -0.55 -0.68 -0.49 -0.63 -0.60 -0.77 -0.56 -0.85 -0.62 -0.69 -0.71 -1.00 -1.03 -1.04 -0.93 -0.98 -0.90 -1.03
Custar -41.23% -44.77% -40.53% -43.75% -43.25% -46.47% -40.93% -45.61% -45.07% -47.31% -42.29% -47.33% -46.64% -48.33% -43.09% -46.37% -44.77% -46.71% -48.33% -51.99% -51.99% -54.91%
Lucro bruto 58.77% 55.23% 59.47% 56.25% 56.75% 53.53% 59.07% 54.39% 54.93% 52.69% 57.71% 52.67% 53.36% 51.67% 56.91% 53.63% 55.23% 53.29% 51.67% 48.01% 48.01% 45.09%
Vendas, gerais e administrativas -29.61 -33.60 -27.72 -32.81 -31.31 -34.39 -27.57 -30.22 -31.66 -34.05 -28.55 -31.13 -31.25 -32.38 -29.36 -32.50 -34.10 -35.55 -35.51 -26.46 -28.96 -33.89
Pesquisa e desenvolvimento -12.35 -13.41 -11.21 -12.53 -11.67 -12.42 -10.06 -11.42 -10.90 -11.61 -9.61 -11.42 -10.77 -11.83 -9.73 -12.12 -11.54 -12.25 -7.91 -8.63 -8.73 -9.25
Propriedade intelectual e receitas de desenvolvimento personalizado 1.27 1.74 1.71 1.59 1.53 1.49 1.39 1.29 1.60 1.26 1.47 0.86 1.13 0.85 1.08 1.15 0.94 1.11 0.85 0.76 1.12 0.66
Resultado operacional 18.07% 9.96% 22.26% 12.50% 15.30% 8.21% 22.84% 14.03% 13.97% 8.29% 21.01% 10.98% 12.48% 8.31% 18.89% 10.17% 10.51% 6.59% 9.10% 13.68% 11.44% 2.61%
Outras receitas e (despesas) 0.23 1.13 -1.01 -14.99 1.48 2.20 1.12 1.46 1.69 1.71 0.71 -40.80 0.52 -1.73 0.11 -1.84 -2.13 -2.62 -1.22 -1.44 -0.99 -1.03
Despesa com juros -3.00 -3.13 -2.42 -2.87 -2.71 -2.99 -2.33 -2.79 -2.73 -2.58 -1.88 -2.09 -1.91 -2.19 -1.82 -2.19 -1.98 -2.12 -1.55 -1.84 -1.78 -1.86
Resultado (prejuízo) de operações continuadas antes do imposto de renda 15.30% 7.96% 18.83% -5.36% 14.07% 7.43% 21.63% 12.70% 12.92% 7.42% 19.84% -31.91% 11.08% 4.39% 17.19% 6.14% 6.41% 1.85% 6.32% 10.40% 8.67% -0.28%
(Provisão para) benefício do imposto de renda -2.38 -0.72 -2.16 3.24 -2.47 3.46 -2.73 -1.08 -2.71 -0.87 -2.65 9.12 -1.65 0.27 -2.44 1.69 -0.71 1.21 -0.12 -0.73 -1.15 6.97
Resultado (prejuízo) de operações contínuas 12.92% 7.25% 16.68% -2.12% 11.60% 10.89% 18.90% 11.62% 10.22% 6.55% 17.19% -22.78% 9.43% 4.66% 14.75% 7.83% 5.70% 3.06% 6.21% 9.68% 7.52% 6.69%
Resultado (prejuízo) de operações descontinuadas, líquido de impostos 0.01 0.01 -0.07 -0.09 0.03 0.21 0.02 -0.07 0.01 -0.05 -0.95 0.13 -0.47 0.50 -0.77 0.70 3.62 4.19 0.45 -0.01 -0.01 -0.01
Lucro (prejuízo) líquido 12.92% 7.26% 16.60% -2.20% 11.63% 11.10% 18.92% 11.55% 10.23% 6.50% 16.24% -22.66% 8.96% 5.16% 13.98% 8.53% 9.32% 7.24% 6.66% 9.67% 7.51% 6.69%

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).


Ao analisar os dados financeiros da entidade ao longo dos trimestres, observa-se uma trajetória marcada por variações significativas na composição da receita e na rentabilidade operacional.

Notou-se uma tendência de aumento na participação dos serviços na receita, que inicialmente representava cerca de 64,73% no primeiro trimestre de 2020 e atingiu patamares próximos de 50% na maior parte do período analisado, chegando a 45,25% no último trimestre de 2025. Essa evolução indica uma possível estratégia de reforço na oferta de serviços, com redução relativa na fatia de vendas de produtos, que variou de aproximadamente um terço da receita inicialmente, chegando a cerca de 49-57% nos períodos finais.

O componente de financiamento manteve-se relativamente estável, representando pouco mais de 1% da receita ao longo do período, com oscilações marginalmente para cima ou para baixo.

Em relação à rentabilidade, o percentual de lucro bruto como proporção da receita apresentou crescimento de aproximadamente 45% no início de 2020 para um pico de cerca de 59% no terceiro trimestre de 2021, mantendo-se elevado posteriormente, apesar de algumas oscilações. Este aumento sugere melhorias na gestão de custos ou na eficiência operacional.

Os custos de vendas, gerais e administrativas apresentaram tendência de redução relativa, variando de cerca de 35% para aproximadamente 28-31%, indicando possível controle de despesas ou aumento na eficiência dessas funções.

Os gastos com pesquisa e desenvolvimento, como proporção da receita, permaneceram relativamente estáveis, situando-se entre aproximadamente 8% e 13%, refletindo um compromisso contínuo com inovação independentemente das condições de mercado.

O resultado operacional como percentagem da receita experimentou elevações significativas, atingindo até cerca de 22,84% em determinados períodos, após períodos de margens mais modestas. Esses picos podem estar associados a melhorias de rentabilidade operacional ou entradas pontuais de receitas, embora o padrão global mostre certa volatilidade.

As demais receitas e despesas apresentaram grande variabilidade, incluindo períodos de perdas expressivas, como o impacto de itens não recorrentes ou ajustes pontuais, evidenciado por oscilações abruptas, como uma perda de mais de 40% em um período específico.

O custo com juros mostrou-se relativamente estável, permanecendo aproximadamente entre 1% e 3% da receita, embora com pequenas oscilações para cima, o que pode refletir a gestão da dívida ou os custos financeiros da organização.

O resultado líquido, após considerações de provisões fiscais, apresentou uma tendência de aumento em termos de margem ao longo do período, apresentando crescimento significativo até atingir cerca de 18-19% no primeiro semestre de 2024, seguido por uma redução, porém mantendo-se em patamares positivos até o final do período analisado. Essa evolução indica uma melhora na rentabilidade final, embora com episódios de volatilidade, incluindo períodos de prejuízo. Ainda assim, a margem líquida em determinados períodos superou 10%, destacando um robusto desempenho financeiro.

De modo geral, a análise revela uma organização que vem aprimorando sua composição de receita, concentrando-se na expansão dos serviços, e apresentando melhorias na margem operacional e liquidez. Todavia, enfrentou oscilações operacionais e financeiras em certos períodos, potencialmente ligados a fatores externos ou internos relacionados a investimentos, despesas não recorrentes ou ajustes fiscais.