Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

- Houve uma variação significativa ao longo do período analisado. A relação aumentou de 49,52 em julho de 2020 para um pico de 75,17 em julho de 2021, indicando uma valorização do mercado em relação ao lucro líquido nesse período. Posteriormente, observou-se uma redução para 57,31 em julho de 2022, seguida por uma alta em 2023 a 64,61. Durante os anos seguintes, a relação apresentou uma tendência de decréscimo, fechando em 48,19 em julho de 2025, o que pode refletir uma valorização mais moderada das ações em relação aos lucros ou mudanças na percepção de risco do mercado.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

- Similar ao P/E, esta relação exibiu um aumento de 41,56 em julho de 2020 para 62 em julho de 2021, indicando uma valorização proporcional ao resultado operacional. Depois, houve uma queda para 46,05 em julho de 2022, seguida de uma estabilização em torno de 49,04 em 2023. Nos anos seguintes, a relação permaneceu relativamente constante, com uma leve diminuição até atingir 37,87 em julho de 2025, sinalizando uma possível mudança na valorização do mercado em relação ao resultado operacional da empresa.

Relação preço/recita (P/S)

- A relação P/S apresentou uma alta de 11,78 em 2020 para 16,09 em 2021, refletindo uma valorização do mercado em relação às receitas nesse período. Em 2022, houve uma redução para 9,3, indicando uma menor valorização relativa às receitas. Nos anos seguintes, a relação permaneceu estável em torno de 10,72, chegando a 9,9 em 2025, o que sugere uma estabilidade na percepção do mercado quanto ao valor das receitas da empresa.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

- A relação P/BV apresentou forte redução de 17,71 em 2020 para 7,2 em 2022, indicando uma correção na avaliação do mercado em relação ao valor contábil. A partir de 2022, observou-se uma recuperação gradual até atingir 9,47 em 2024, quase estabilizando em 9,46 em 2025. Essa evolução sugere uma melhora na percepção do mercado em relação ao valor patrimonial da empresa após uma fase de depreciação.

Ao analisar as tendências dos dados financeiros apresentados ao longo de seis períodos, observa-se uma evolução significativa no preço das ações, que apresentou um aumento consistente de 2020 até 2025. Após uma alta acentuada de 2021, houve uma redução no valor em 2022, seguida de uma retomada de crescimento nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2025.

O lucro por ação (EPS) mostra uma tendência de crescimento contínuo, especialmente a partir de 2022, indicando uma melhora na lucratividade por unidade de ações emitidas. A variação nesse indicador sugere uma expansão dos lucros da companhia, impactando positivamente a valor de mercado ao longo do período analisado.

O índice P/E apresenta relativamente alta em todos os períodos, indicando que o mercado tem uma expectativa elevada em relação ao potencial de crescimento da empresa. Observa-se que o P/E atingiu seu pico em 2021, refletindo possivelmente uma maior expectativa de crescimento ou especulação naquela ocasião, seguido por uma ligeira depreciação em 2022, antes de estabilizar em níveis mais baixos e mais alinhados com uma avaliação mais moderada do mercado até 2025.

De modo geral, a combinação de aumento no preço das ações e no EPS sugere uma percepção positiva do mercado quanto às perspectivas de crescimento da empresa, apesar das variações no índice P/E que indicam ajustamentos nas expectativas relativas ao valor futuro da companhia ao longo do período.

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de crescimento no preço das ações ao longo do período de 2020 a 2025, embora com algumas flutuações. Após um aumento expressivo de 345,39 USD em julho de 2020 para 567,59 USD em julho de 2021, houve uma redução em 2022, atingindo 420,06 USD. Nos anos subsequentes, os preços das ações apresentaram recuperação e continuação de crescimento, atingindo 623,1 USD em julho de 2024 e chegando a 668,68 USD em julho de 2025.

O lucro operacional por ação (LPA) também demonstrou uma tendência de melhora ao longo do período. Em 2020, o valor era de 8,31 USD, crescendo para 9,15 USD em 2021. Apesar de uma leve estabilidade em 2022, o indicador voltou a aumentar de forma consistente, atingindo 11,21 USD em 2023, 12,95 USD em 2024 e chegando a 17,66 USD em 2025. Essa evolução sugere um fortalecimento na rentabilidade operacional da empresa.

O índice P/OP, que relaciona o preço das ações ao lucro operacional por ação, apresentou variações ao longo do período. Em 2020, o índice era de 41,56, atingindo um pico de 62 em 2021, indicando uma valorização das ações em relação ao lucro operacional. Em 2022, esse índice caiu significativamente para 46,05, e posteriormente estabilizou em 49,04 em 2023, 48,11 em 2024, antes de diminuir para 37,87 em 2025. Essa redução do P/OP em 2025 sugere que os investidores passaram a valorizar menos o lucro operacional da empresa em relação ao preço das ações, possivelmente devido a mudanças nas expectativas de crescimento ou fatores de mercado.

Resumindo

Os dados indicam uma trajetória de crescimento consistente na lucratividade operacional por ação, refletida na expansão do preço das ações ao longo do tempo. Embora tenha havido momentos de oscilação, especialmente na relação preço/lucro operacional, a tendência geral revela uma melhora na rentabilidade da empresa e uma valorização consolidada de seus ativos no mercado. A diminuição do índice P/OP em 2025 sugere uma possível recalibração do mercado em relação às expectativas de crescimento futuro.

Nos períodos analisados, observa-se que o preço das ações apresentou variações notáveis ao longo do tempo, iniciando em 345,39 dólares em julho de 2020 e atingindo um pico de 623,10 dólares em julho de 2024, antes de subir para 668,68 dólares em julho de 2025. Esses movimentos indicam uma tendência geral de crescimento no valor de mercado da ação ao longo dos anos, com flutuações de curto prazo, incluindo uma queda em 2022 em relação a 2021, seguida de uma recuperação contínua até 2025.

Quanto às vendas por ação, houve uma evolução positiva ao longo do período, passando de 29,33 dólares em julho de 2020 para 67,54 dólares em julho de 2025. Este aumento consistente sugere uma melhora na geração de receita por unidade de ação, refletindo potencialmente crescimento de receita ou maior eficiência operacional.

O rácio preço sobre vendas (P/S) apresentou uma gama de variações, iniciando em 11,78 em julho de 2020, atingindo um ponto mais baixo de 9,3 em julho de 2022, antes de retornar para 10,72 em 2023 e permanecer nesse valor até 2024, encerrando em 9,9 em 2025. A redução do P/S em 2022 pode indicar uma valorização do mercado em relação às vendas, enquanto a estabilidade posterior sugere uma manutenção do valor de mercado em relação às vendas geradas, com ligeiras flutuações que podem refletir diferentes avaliações dos investidores sobre o desempenho ou perspectivas futuras da empresa.

Ao analisar os dados apresentados, observa-se uma trajetória de crescimento consistente no valor das ações ao longo do período de 2020 a 2025. O preço das ações apresentou uma variação significativa, começando em 345,39 dólares em julho de 2020 e atingindo uma relação de 668,68 dólares em julho de 2025. Este aumento demonstra uma valorização significativa do mercado em relação à empresa durante esse período.

O valor contábil por ação (BVPS) também apresentou crescimento contínuo, saindo de 19,50 dólares em julho de 2020 para 70,69 dólares em julho de 2025. Esse incremento indica uma melhoria na percepção de valor dos ativos da empresa por parte dos acionistas, refletindo uma evolução positiva na sua situação patrimonial ao longo do tempo.

Por outro lado, a relação P/BV (Preço sobre Valor Contábil) revela uma diminuição acentuada de 17,71 em 2020 para 7,20 em 2022, sugerindo que o mercado estava, inicialmente, atribuindo um valor mais elevado ao ativo contábil da empresa. Entretanto, a partir de 2022, o P/BV apresenta uma recuperação, atingindo 9,47 em 2024, com uma leve estabilização em torno de 9,46 em 2025. Essa variação no ratio indica que, apesar do crescimento do valor de mercado, o multiplicador de avaliação em relação ao valor contábil permaneceu relativamente controlado na última parte do período analisado.

De forma geral, o comportamento dos principais indicadores evidencia uma tendência de valorização sustentada no mercado ao longo dos anos, acompanhada de melhorias consistentes no valor patrimonial por ação. A estabilidade do P/BV após 2022 sugere uma fase de maturidade na avaliação do mercado, mantendo as expectativas de valorização futura alinhadas com o crescimento dos ativos contábeis da companhia.