Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

A relação apresentou um aumento contínuo de 48,17 em 2019 para um pico de 75,17 em 2021, indicando uma valorização do mercado em relação ao lucro líquido da empresa nesse período. Após esse pico, houve uma redução para 57,31 em 2022 e uma ligeira alta para 64,61 em 2023, seguida de uma melhora marginal para 58,94 em 2024. Essa tendência sugere uma maior confiança do mercado até 2021, seguida por alguma estabilização ou ajuste de expectativas.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Observa-se uma trajetória semelhante à do P/E, crescendo de 40,45 em 2019 para 62 em 2021, indicando maior valorização em relação ao resultado operacional. Nos anos seguintes, há uma queda para 46,05 em 2022, seguida por uma estabilização próxima de 49,04 em 2023 e 48,11 em 2024. Essa estabilização sugere uma revisão das expectativas de crescimento na operação da empresa, mantendo-se relativamente constante na última fase analisada.

Relação preço/receita (P/S)

O índice subiu de 11,05 em 2019 para 16,09 em 2021, refletindo uma valorização do mercado em relação à receita gerada pela empresa. Em 2022, houve uma redução significativa para 9,3, indicando uma possível correção ou ajuste após o pico de valorização. Nos anos seguintes, a relação se estabiliza em torno de 10,72, indicando que o mercado mantém uma avaliação relativamente constante em relação à receita nos últimos anos.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Este índice caiu de 20 em 2019 para 15,71 em 2021, sugerindo uma valorização do ativo de acordo com o valor contábil durante esse período. Houve uma queda acentuada em 2022 para 7,2, possivelmente refletindo uma reavaliação negativa ou maior percepção de risco. Nos anos seguintes, essa relação experimenta uma recuperação moderada para 8,92 em 2023 e 9,47 em 2024, indicando que a avaliação do mercado em relação ao valor patrimonial da empresa vem se ajustando para níveis mais elevados após o pico de 2022.

Ao analisar as tendências dos dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se um crescimento geral no preço das ações, passando de 288,36 dólares em julho de 2019 para 623,10 dólares em julho de 2024, indicando uma valorização consistente ao longo do tempo, embora com oscilações no percurso, como o pico em 2021 seguido de uma queda em 2022, antes de retomar a trajetória de alta.

O lucro por ação (EPS) apresentou uma evolução positiva, crescendo de 5,99 dólares em 2019 para 10,57 dólares em 2024, demonstrando uma melhoria na rentabilidade por unidade de ação ao longo dos anos. Notadamente, houve uma aceleração no crescimento do EPS após 2022, sugerindo um fortalecimento na geração de lucros.

O índice P/E (preço sobre lucro) variou ao longo do período, refletindo mudanças na avaliação do mercado em relação ao desempenho financeiro da empresa. De 48,17 em 2019, o P/E atingiu um pico de 75,17 em 2021, indicando uma maior disposição dos investidores em pagar por cada dólar de lucro, possivelmente devido a expectativas de crescimento futuro. Após esse pico, houve uma redução no índice para 57,31 em 2022, seguida de nova elevação para 64,61 em 2023, e uma leve diminuição para 58,94 em 2024, sugerindo um ajuste na percepção do mercado acerca do valor relativo dos lucros em relação ao preço das ações.

De modo geral, os dados indicam uma trajetória de crescimento na valorização das ações e na rentabilidade, com o mercado mantendo uma avaliação relativamente alta da empresa ao longo do tempo, embora com variações que refletem ajustes nas expectativas dos investidores e na percepção de risco ou potencial de crescimento futuro.

Ao analisar as tendências ao longo do período de cinco anos, observa-se um aumento constante no preço das ações, que apresenta crescimento de aproximadamente 55% de julho de 2019 até julho de 2024, avançando de US$ 288,36 para US$ 623,10. Apesar de algumas oscilações pontuais, a trajetória geral indica uma valorização contínua do ativo ao longo do tempo.

O lucro operacional por ação também demonstra crescimento consistente, passando de US$ 7,13 em julho de 2019 para US$ 12,95 em julho de 2024, o que representa um aumento de aproximadamente 81%. Esse aumento reflete uma melhora na eficiência operacional ou no volume de negócios, contribuindo positivamente para o retorno aos acionistas.

Por outro lado, o rácio P/OP apresenta variações, indicando um aumento na relação de preço versus lucro operacional, com valores que chegaram a alcançar 62 em julho de 2021 antes de recuar para 48,11 em julho de 2024. Essa evolução sugere períodos de maior otimismo do mercado, refletido na maior múltipla paga por parte dos investidores, embora haja uma tendência de estabilização na relação na última avaliação do período.

Em suma, os dados revelam uma forte tendência de valorização do mercado e crescimento nos ganhos por ação, com uma relação de avaliação que evolui de forma a refletir maior confiança na companhia ao longo do tempo. Os indicadores indicam uma empresa com desempenho operacional crescente e uma percepção de valor de mercado cada vez mais elevada pelos investidores.

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos períodos apresentados, observa-se uma tendência de crescimento no preço das ações, que passou de 288,36 dólares em julho de 2019 para 623,10 dólares em julho de 2024, refletindo uma valorização consistente ao longo dos anos, embora com algumas flutuações. Entre julho de 2021 e julho de 2022, houve uma significativa diminuição no preço das ações, passando de 567,59 para 420,06 dólares, indicando uma possível volatilidade de mercado ou algum evento de impacto negativo nesse período. Contudo, a partir de julho de 2022, houve recuperação, com o preço alcançando 549,60 dólares em julho de 2023 e mantendo essa tendência até julho de 2024.

Quanto às vendas por ação, também evidencia crescimento ao longo do período, de 26,08 dólares em julho de 2019 para 58,10 dólares em julho de 2024. Esse aumento sugere uma expansão das operações ou melhorias na rentabilidade por ação, podendo refletir uma melhora na geração de receitas da empresa. O ritmo de crescimento parece ser constante, especialmente após julho de 2020, indicando uma trajetória de fortalecimento financeiro.

Por fim, o rácio P/S (preço sobre vendas) demonstra uma variabilidade mais notável. Em julho de 2019, esse índice era de 11,05, atingindo seu ponto mais alto em julho de 2021, com 16,09, o que sugere uma valorização de mercado acima do crescimento de vendas, possivelmente refletindo expectativas de crescimento futuro ou maior percepção de valor por parte dos investidores. Após esse pico, o índice caiu para 9,3 em julho de 2022, indicando uma redução na relação preço-venda, que pode indicar uma avaliação mais realista ou ajuste às condições de mercado, antes de retornar a valores próximos de 10,72 em julho de 2023 e julho de 2024.

Ao analisar as tendências dos valores referentes ao preço das ações ao longo do período de cinco anos, observa-se uma crescimento geral, com uma alta significativa entre 2020 e 2021, passando de 345,39 EUA $ para 567,59 EUA $. Apesar de uma queda em 2022 para 420,06 EUA $, o valor recupera e continua a tendência de alta até 2024, atingindo 623,1 EUA $. Essa variação indica um aumento no apetite do mercado pela ação, refletindo possivelmente melhorias de desempenho ou percepção positiva da empresa.

O valor contábil por ação (BVPS) também apresenta uma evolução consistente, elevando-se de 14,42 EUA $ em 2019 para 65,77 EUA $ em 2024. Este crescimento expressa uma expansão do patrimônio líquido por ação, indicando que a empresa tem aumentado seus ativos líquidos ao longo dos anos ou aumentado sua base de capital próprio, o que é um sinal positivo de sua rentabilidade e saúde financeira.

O rácio P/BV, que relaciona o preço de mercado ao valor contábil por ação, apresentou uma tendência de diminuição de 20 em 2019 para 7,2 em 2022, refletindo uma subavaliação da ação, ou seja, o mercado priorizava uma avaliação menor em relação ao valor contábil. A partir de 2022, há uma recuperação desse rácio para 8,92 em 2023 e 9,47 em 2024, indicando uma retomada na valorização relativa da ação frente ao seu valor contábil. Essa mudança sugere uma maior confiança do mercado na potencial de crescimento ou na geração de valor pela empresa.

Resumo Geral:

De modo geral, os dados demonstram uma trajetória positiva em termos de valor de mercado e patrimônio contábil por ação, com indicadores de valorização e crescimento patrimonial que evoluem de forma favorável. O aumento consistente no preço das ações e no valor contábil por ação revela um cenário de fortalecimento financeiro e de percepções de valorização futura. A reversão na tendência do rácio P/BV a partir de 2022 reforça a possibilidade de o mercado estar reconhecendo mais adequadamente a capacidade de geração de valor da empresa, refletindo uma melhora na sua avaliação relativa em relação ao patrimônio líquido.