Workday Inc. (NASDAQ:WDAY)

Receita/Resultado operacional (P/S)

Houve uma flutuação nesta relação ao longo do período analisado, com um pico em 2021, atingindo 13,95, indicando um aumento na valorização em relação à receita. Em 2022, houve uma redução para 11,19, seguida de uma queda para 7,71 em 2023, e uma recuperação marginal para 9,61 em 2024, antes de uma nova redução para 7,65 em 2025. Essas variações sugerem um comportamento variável na relação entre o preço de mercado e a receita, reflexo possivelmente de mudanças na avaliação de mercado versus o crescimento real do negócio.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Esta relação apresentou uma tendência de declínio ao longo do período, saindo de 15,54 em 2020 para 7,15 em 2025. A redução contínua indica uma valorização de mercado relativamente maior em relação ao valor contábil, sugerindo menor percepção de risco ou maior confiança na capacidade de geração de valor dos ativos da empresa pelo mercado financeiro.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

A relação P/E apresentou um aumento significativo até 2022, atingindo 1957,29, um valor extremamente elevado que reflete uma alta expectativa de crescimento futuro ou uma possível distorção no mercado. Em 2023, o valor caiu drasticamente para uma média de 50,53, indicando uma reavaliação de expectativas ou uma diminuição na especulação de mercado. Apesar disso, o índice voltou a subir para 122,85 em 2025, sugerindo uma recuperação na percepção de valor baseada na lucratividade esperada.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Similar ao P/E, esta relação mostrou um crescimento exponencial em 2022, atingindo 381,31, embora sem dados anteriores e posteriores para comparação total. Em 2024, a relação reduziu-se para 155,71, indicando uma possível estabilização ou ajuste de expectativas em relação à operação da empresa. A ausência de dados em alguns anos limita uma análise mais detalhada da tendência.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se que o preço das ações apresentou variações significativas, iniciando em 166,56 dólares em janeiro de 2020, atingindo um pico de 247,96 dólares em janeiro de 2021, seguido de uma leve queda para 229,05 dólares em janeiro de 2022. Houve uma redução acentuada para 184,93 dólares em janeiro de 2023, mas posteriormente o valor voltou a subir para 264,32 dólares em janeiro de 2024, antes de registrar uma pequena retração para 242,93 dólares em janeiro de 2025. Essa flutuação sugere um mercado volátil e sensível a fatores de curto prazo ou a mudanças na percepção de valor da empresa.

O lucro por ação (EPS) revelou uma trajetória de recuperação após um período de prejuízo em 2020 e 2021, quando registrou valores negativos de -2,07 e -1,16 dólares, respectivamente. Em 2022, ocorreu uma mudança significativa, com o EPS atingindo 0,12 dólares, indicando um pequeno retorno à lucratividade. Este progresso foi consolidado em 2024, quando o EPS subiu para 5,23 dólares, atingindo um pico antes de uma redução para 1,98 dólares em 2025. Essa evolução aponta para uma melhora na rentabilidade da empresa ao longo do período, embora a redução em 2025 possa indicar ajustes no período mais recente ou volatilidade nos ganhos.

O índice P/E, que reflete a relação entre o preço das ações e o lucro por ação, demonstra momentos de alta e ausência de dados em alguns anos. Em 2022, o P/E atingiu um valor extremamente elevado de 1957,29, indicando que o mercado estava atribuindo um valor muito alto às expectativas de crescimento ou uma possível previsão de lucros futuros substanciais. Em 2024, o índice recuou consideravelmente para 50,53, refletindo uma possível revisão das expectativas de crescimento ou uma acomodação dos preços ao real desempenho de lucros. Em 2025, o P/E subiu novamente para 122,85, sugerindo uma reavaliação do mercado quanto às perspectivas de crescimento ou uma resposta a novos eventos internos ou externos que impactaram as expectativas.

Ao analisar os dados financeiros apresentados ao longo de cinco anos, observa-se uma trajetória de crescimento na cotação das ações, que apresentou uma valorização significativa do final de 2023 para o início de 2024, atingindo 264,32 dólares, após flutuações ao longo do período. Apesar das variações, há uma tendência geral de recuperação e valorização do preço das ações, especialmente a partir de 2023.

Quanto ao lucro operacional por ação, há uma melhora gradual ao longo do período. Os valores negativos registrados até 2022 indicam prejuízos operacionais, com um aumento na perda em 2021, e uma redução, mesmo que ainda negativa, em 2022. Em 2023, apresenta-se um cenário de reversão dessa tendência, com o lucro operacional por ação atingindo 0,69 dólares, ultrapassando a linha do zero, o que indica uma mudança para resultados positivos. Em 2024, há um aumento adicional, atingindo 1,56 dólares, reforçando a trajetória de melhora na rentabilidade operacional.

O índice P/OP demonstra uma valorização expressiva de 2024 para 2025, avançando de 381,31 para 155,71. Essa redução sugere uma relação mais saudável entre o preço das ações e o lucro operacional por ação, indicando que a valorização das ações passou a refletir resultados operacionais mais positivos e estáveis. Essa melhora no múltiplo também pode ser um sinal de que o mercado está percebendo uma maior consistência nos lucros operacionais, embora os valores ainda estejam elevados, mostrando que a empresa continuava sendo avaliada de forma bastante otimista no começo de 2025.

De modo geral, os dados revelam uma trajetória de recuperação na rentabilidade operacional, refletida na mudança de prejuízos para lucros positivos, acompanhada por uma valorização no preço das ações, embora o índice P/OP indique que ainda há uma alta expectativa de mercado em relação ao desempenho futuro da empresa.

Ao analisar as tendências ao longo do período observado, observa-se que o preço das ações apresentou variações significativas. Houve crescimento de 166,56 dólares em janeiro de 2020 para 247,96 dólares em janeiro de 2021, refletindo um aumento expressivo nesse período. No entanto, em janeiro de 2022, ocorreu uma redução para 229,05 dólares, seguida de uma queda mais acentuada em janeiro de 2023, atingindo 184,93 dólares. A partir de então, houve uma recuperação, com aumento para 264,32 dólares em janeiro de 2024, e uma ligeira diminuição para 242,93 dólares em janeiro de 2025.

O indicador de vendas por ação apresentou uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período, subindo de 15,63 dólares em janeiro de 2020 para 31,75 dólares em janeiro de 2025. Este aumento sugere uma melhoria na rentabilidade ou na valorização da empresa por parte do mercado, refletindo uma forte performance em geração de receita por ação ao longo do tempo.

O rácio P/S (preço sobre vendas) foi inicialmente elevado em 2020, com 10,65, indicando uma alta valorização relativa às vendas. Mesmo após uma alta em 2021 para 13,95, o rácio apresentou uma diminuição subsequente, chegando a 11,19 em 2022 e caindo consideravelmente para 7,71 em 2023. Em 2024, houve um aumento para 9,61, seguido por uma leve redução para 7,65 em 2025. Esses movimentos indicam uma tendência geral de redução na valorização relativa da empresa em relação às suas vendas, o que pode refletir uma maior eficiência na geração de receita, uma melhora na percepção de risco ou mudanças na avaliação de mercado.

De modo geral, os dados sugerem uma trajetória de crescimento na receita por ação e uma certa volatilidade no preço das ações ao longo do período, acompanhada por uma tendência de redução no rácio P/S, possivelmente indicando uma maior valorização da empresa ou uma avaliação mais racional de suas perspectivas de crescimento.

Ao analisar as tendências no período de janeiro de 2020 a janeiro de 2025, observa-se que o preço das ações apresentou variações significativas ao longo dos anos. Entre 2020 e 2021, houve um aumento considerável, passando de 166,56 dólares para 247,96 dólares, indicando um fortalecimento do mercado em resposta a fatores internos ou externos à empresa. Após esse pico, houve uma redução em 2022, com o preço caindo para 229,05 dólares, seguida de uma queda mais acentuada em 2023, atingindo 184,93 dólares. Contudo, a partir de 2023, observou-se uma recuperação, com o preço das ações subindo para 264,32 dólares e posteriormente recuando ligeiramente para 242,93 dólares em 2025, mantendo-se, portanto, acima dos valores iniciais de 2020.

O valor contábil por ação (BVPS) demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período. Em 2020, esse valor era de 10,72 dólares, expandindo-se para 13,49 dólares em 2021, seguido por um aumento expressivo em 2022, atingindo 18,07 dólares. Essa tendência de crescimento persistiu até 2025, alcançando 33,96 dólares, refletindo uma evolução positiva do patrimônio líquido por ação ao longo do tempo.

O rácio P/BV, que relaciona o preço de mercado com o valor contábil por ação, demonstra uma oscilação significativa. Em 2020, o índice era de 15,54, crescendo para 18,38 em 2021, o que sugere uma valorização do mercado em relação ao valor contábil. Em 2022, houve uma redução considerável para 12,68, indicando uma diminuição na valorização de mercado, possivelmente devido a mudanças no ambiente econômico ou na percepção dos investidores. Essa tendência de diminuição continuou ao longo de 2023, chegando a 8,58, e se manteve relativamente estável até 2024, em torno de 8,63. Em 2025, a relação praticamente estabilizou em 7,15, o que sugere uma aproximação maior do valor de mercado com o valor contábil por ação, refletindo uma possível consolidação na avaliação da empresa pelo mercado.