Salesforce Inc. (NYSE:CRM)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

A relação P/E apresentou uma diminuição significativa de 1204,7 em janeiro de 2020 para 48,2 em janeiro de 2021, indicando uma redução expressiva do preço em relação ao lucro líquido ou um aumento no lucro. Posteriormente, houve um pico de 135,68 em janeiro de 2022, seguido por uma forte queda para 879,57 em janeiro de 2023, possivelmente refletindo variações de mercado ou alterações na lucratividade, antes de uma queda definitiva para 71,24 em janeiro de 2024, e uma nova redução para 45,28 em janeiro de 2025, identificando uma tendência de redução do múltiplo ao longo do tempo.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

O P/OP demonstrou uma tendência de decréscimo de 511,08 em janeiro de 2020 para 431,39 em 2021, seguida de uma queda mais acentuada até 357,52 em 2022. Este indicador continuou decrescente até atingir 177,62 em janeiro de 2023, posteriormente diminuindo para 58,8 em 2024 e estabilizando-se em 38,94 em 2025. Tal padrão sugere uma melhoria na relação entre preço e resultados operacionais, indicando potencialmente maior eficiência ou aumento de lucros em relação ao valor de mercado.

Relação preço/receita (P/S)

O P/S variou de 8,88 em janeiro de 2020, para 9,24 em 2021, indicando ligeiro aumento. Depois, houve uma redução para 7,4 em 2022, uma elevação para 8,45 em 2023, e posterior estabilização em 7,4 em 2024 até 2025. Esses movimentos indicam uma relativa estabilidade no valor de mercado em relação à receita, com pequenas oscilações que não sugerem mudanças significativas na avaliação de mercado baseada na receita.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

O indicador P/BV apresentou leve alta de 4,48 em janeiro de 2020 para 4,73 em 2021, seguida de uma redução para 3,37 em 2022. Em 2023, houve um aumento para 3,13, alcançando o pico de 4,94 em 2024, antes de diminuir para 4,59 em 2025. Essas variações refletem oscilações na avaliação da empresa em relação ao seu patrimônio líquido, podendo indicar mudanças na percepção de valor do mercado ou ajustes internos na avaliação contábil.

A análise dos dados financeiros revela várias tendências distintas ao longo do período observado. Em relação ao preço das ações, observa-se uma trajetória de crescimento significativo desde 2020 até 2024, atingindo um pico em janeiro de 2024, seguido de uma ligeira retração em 2025. Essa evolução indica uma valorização contínua do ativo, embora com algumas oscilações ao longo do tempo.

O lucro por ação (EPS) apresentou uma forte variação ao longo do período. Houve um expressivo aumento de 2020 para 2021, acompanhando uma melhora substancial na rentabilidade apresentada na época. Entretanto, houve uma queda acentuada em 2022, indicando possível impacto de fatores temporários ou melhorias na margem de lucro. A partir de 2023, o EPS recuperou-se de forma significativa, chegando a 6.45 dólares em 2025, demonstrando uma tendência de recuperação e crescimento sustentado na lucratividade por ação.

O índice P/E (preço/lucro) apresentou uma grande volatilidade, refletindo o comportamento do mercado em relação às percepções de valorização da empresa. Em 2020, o rácio estava extremamente elevado, chegando a 1204.7, o que pode indicar uma expectativa de crescimento muito alta ou um posicionamento especulativo no mercado. Houve uma significativa redução em 2021, seguida de uma elevação em 2022, corroborando a instabilidade na percepção de valor. A partir de 2023, o índice voltou a diminuir, chegando a um patamar mais moderado de 45.28 em 2025, sugerindo uma mudança de expectativa do mercado em relação ao desempenho futuro da empresa após o período de alta volatilidade.

Em suma, o período analisado mostra uma trajetória de valorização do preço das ações e melhora na lucratividade, embora acompanhados de variações bastante acentuadas nos múltiplos de mercado. Tais movimentos indicam uma fase de alta nos preços e nas expectativas de crescimento, seguidos de ajustes que refletem um mercado mais equilibrado na avaliação do desempenho financeiro da empresa.

Preço das ações

O preço das ações apresentou uma valorização significativa ao longo do período analisado, passando de 169,6 dólares em janeiro de 2020 para 291,97 dólares em janeiro de 2025. Apesar de uma leve queda entre 2021 e 2022, a tendência geral indica um aumento substancial, especialmente a partir de 2023, refletindo possivelmente uma valorização do mercado na empresa ou uma maior confiança dos investidores.

Lucro operacional por ação

O lucro operacional por ação mostrou um crescimento constante e vigoroso, evoluindo de 0,33 dólares em janeiro de 2020 para 7,5 dólares em janeiro de 2025. Este incremento expressivo indica uma melhora significativa na eficiência operacional da empresa, possibilitando maior rentabilidade por ação ao longo dos anos.

P/OP (Rácio de Preço sobre Lucro Operacional)

O rácio P/OP mostrou uma tendência de redução considerável ao longo do tempo, de 511,08 em janeiro de 2020 para aproximadamente 38,94 em janeiro de 2025. Essa diminuição sugere que a relação entre o preço das ações e o lucro operacional por ação diminuiu, o que pode indicar que os investidores passaram a valorizar menos o potencial de lucro operacional da empresa em relação ao preço de mercado ou que a empresa passou a apresentar lucros operacionais mais robustos, justificando uma valorização do preço das ações em proporções maiores do que o crescimento do lucro operacional.

Ao analisar os dados financeiros disponíveis, observa-se uma tendência de crescimento nas vendas por ação ao longo do período, passando de 19,1 dólares em 2020 para 39,43 dólares em 2025, indicando uma expansão consistente na receita por ação ao longo dos anos.

Por outro lado, o preço das ações apresentou uma oscilação considerável, iniciando em 169,6 dólares em 2020, atingindo um pico de 213,12 dólares em 2021, seguido de uma leve retração até 182,95 dólares em 2023. Contudo, a valorização retomou força, atingindo 303,77 dólares em 2024 e uma leve queda para 291,97 dólares em 2025. Essa variação sugere uma valorização geral ao longo do período, embora com flutuações intermediárias.

O índice P/S (preço sobre vendas) demonstrou uma redução significativa de 8,88 em 2020 para 5,84 em 2023, refletindo uma diminuição na valorização relativa das ações em relação às vendas durante esse intervalo, possivelmente indicando uma melhora na eficiência ou uma maior rentabilidade das vendas. No entanto, a partir de 2024, o índice voltou a subir para 8,45 e depois caiu para 7,4, o que pode indicar uma reconstrução na relação entre o preço das ações e as vendas, além de possíveis mudanças na percepção do mercado quanto ao valor da empresa.

Em resumo, há uma tendência de crescimento nas vendas por ação e valorização das ações ao longo do período, com variações no índice P/S que refletem mudanças na percepção de mercado acerca da eficiência ou potencial de crescimento da empresa. As oscilações no preço das ações podem estar relacionadas às flutuações na valorização do mercado e às dinâmicas internas de crescimento da companhia.

Ao analisar os dados financeiros, observa-se que o preço das ações apresentou uma tendência de crescimento significativo ao longo do período de cinco anos, iniciando em 169,6 dólares em janeiro de 2020 e atingindo aproximadamente 291,97 dólares em janeiro de 2025. Apesar de uma ligeira queda de 2021 para 2022, a recuperação subsequente na valorização das ações indica um desempenho positivo no mercado ao longo do tempo.

O valor contábil por ação (BVPS) demonstrou um crescimento consistente, passando de 37,86 dólares em janeiro de 2020 para aproximadamente 63,66 dólares em janeiro de 2025. Esse aumento sinaliza uma valorização dos ativos contábeis por ação, refletindo uma melhoria na base de ativos da entidade ao longo do período analisado.

O rácio P/BV (Preço sobre Valor Contábil por Ação) apresentou flutuações ao longo do tempo, começando em 4,48 em 2020, atingindo sua faixa mais baixa em 2022 com 3,37, seguida de um aumento expressivo em 2023 para 3,13 e uma valorização mais acentuada em 2024, alcançando 4,94. Em 2025, observa-se uma diminuição moderada para 4,59. Essas variações indicam mudanças na relação entre o valor de mercado das ações e o valor contábil, refletindo riscos e oportunidades percebidos pelo mercado e as expectativas de crescimento associadas à companhia.

Em resumo, os dados revelam uma trajetória de valorização contínua do preço das ações, apoiada pelo aumento consistente no valor contábil por ação. As flutuações no índice P/BV refletem ajustes na percepção do mercado em relação ao valor contábil da empresa ao longo do tempo, possivelmente influenciadas por mudanças na estratégia, desempenho financeiro ou condições de mercado.