Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

HP Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	31 de jul. de 2019	30 de abr. de 2019	31 de jan. de 2019	31 de out. de 2018	31 de jul. de 2018	30 de abr. de 2018	31 de jan. de 2018	31 de out. de 2017	31 de jul. de 2017	30 de abr. de 2017	31 de jan. de 2017	31 de out. de 2016	31 de jul. de 2016	30 de abr. de 2016	31 de jan. de 2016	31 de out. de 2015	31 de jul. de 2015	30 de abr. de 2015	31 de jan. de 2015	31 de out. de 2014	31 de jul. de 2014	30 de abr. de 2014	31 de jan. de 2014	31 de out. de 2013	31 de jul. de 2013	30 de abr. de 2013	31 de jan. de 2013
Lucro líquido	1,179)	782)	803)	1,451)	880)	1,058)	1,938)	660)	696)	559)	611)	492)	783)	629)	592)	1,323)	854)	1,011)	1,366)	1,330)	985)	1,273)	1,425)	1,414)	1,390)	1,077)	1,232)
Depreciação e amortização	190)	181)	168)	140)	132)	127)	129)	91)	90)	89)	84)	83)	85)	85)	79)	1,007)	1,023)	1,003)	1,028)	1,075)	1,055)	1,087)	1,117)	1,120)	1,158)	1,170)	1,163)
Despesa de compensação baseada em ações	60)	66)	107)	65)	55)	63)	85)	55)	46)	48)	75)	42)	39)	40)	61)	233)	160)	129)	187)	128)	132)	130)	170)	102)	107)	107)	184)
Reestruturação e outros encargos	17)	69)	55)	40)	4)	57)	31)	113)	46)	140)	63)	49)	31)	100)	20)	591)	25)	255)	146)	604)	649)	252)	114)	371)	81)	408)	130)
Impostos diferidos sobre o lucro	207)	15)	103)	(486)	149)	397)	(3,713)	(174)	207)	138)	67)	(577)	378)	74)	526)	(1,598)	898)	173)	(173)	95)	(39)	(99)	9)	(952)	70)	(28)	500)
Benefício fiscal excessivo da compensação baseada em ações	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2)	(2)	(1)	(1)	(21)	(6)	(9)	(109)	(9)	(16)	(6)	(27)	(1)	(1)	—)	—)
Outros, líquidos	63)	118)	(5)	85)	36)	185)	13)	65)	48)	2)	19)	257)	(245)	(77)	27)	467)	479)	261)	200)	78)	143)	102)	24)	171)	165)	152)	291)
Contas a receber	81)	(314)	211)	(514)	(15)	(234)	272)	(238)	(504)	(325)	614)	(163)	(166)	190)	704)	(627)	(295)	(46)	1,540)	355)	72)	(801)	2,391)	(1,542)	273)	(349)	2,148)
Financiamento de recebíveis	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(257)	(53)	23)	222)	80)	86)	(42)	296)	(84)	219)	251)	98)
Inventário	(386)	171)	191)	(15)	(571)	86)	364)	(615)	(459)	(203)	(69)	(542)	(471)	520)	202)	137)	(520)	277)	(224)	(211)	(476)	126)	(19)	441)	(585)	289)	(149)
Contas a pagar	825)	(779)	(184)	519)	1,187)	201)	(478)	423)	1,712)	142)	(116)	690)	1,301)	41)	(1,104)	389)	534)	(40)	(852)	716)	1,596)	765)	(1,165)	611)	980)	640)	(1,690)
Impostos sobre o lucro	(1,123)	(11)	11)	(412)	(134)	(1,528)	2,463)	318)	(68)	(102)	(75)	983)	(372)	29)	(534)	938)	(1,160)	(208)	293)	18)	139)	(17)	170)	937)	(94)	(3)	(423)
Reestruturação e outros	(43)	(33)	(46)	(30)	(30)	(44)	(133)	(78)	(58)	(46)	(51)	(43)	(46)	(37)	(31)	(237)	(303)	(220)	(483)	(456)	(369)	(300)	(381)	(260)	(242)	(165)	(237)
Outros ativos e passivos	1,273)	596)	(552)	125)	(179)	682)	25)	60)	19)	13)	(455)	(571)	(250)	(18)	(649)	264)	37)	(1,145)	(2,397)	(1,102)	(310)	525)	(1,134)	488)	(847)	7)	(685)
Variações de ativos e passivos operacionais, líquidas de aquisições	627)	(370)	(369)	(327)	258)	(837)	2,513)	(130)	642)	(521)	(152)	354)	(4)	725)	(1,412)	607)	(1,760)	(1,359)	(1,901)	(600)	738)	256)	158)	591)	(296)	670)	(938)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais (utilizadas em)	1,164)	79)	59)	(483)	634)	(8)	(942)	20)	1,079)	(104)	156)	206)	282)	946)	(700)	1,286)	819)	453)	(622)	1,371)	2,662)	1,722)	1,565)	1,402)	1,284)	2,479)	1,330)
Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais	2,343)	861)	862)	968)	1,514)	1,050)	996)	680)	1,775)	455)	767)	698)	1,065)	1,575)	(108)	2,609)	1,673)	1,464)	744)	2,701)	3,647)	2,995)	2,990)	2,816)	2,674)	3,556)	2,562)
Investimento em imobilizado	(172)	(114)	(189)	(187)	(117)	(113)	(129)	(165)	(61)	(75)	(101)	(146)	(81)	(86)	(120)	(961)	(916)	(779)	(947)	(956)	(1,060)	(840)	(997)	(919)	(880)	(767)	(633)
Produto da venda de bens do ativo imobilizado	—)	—)	—)	62)	—)	—)	110)	—)	—)	—)	69)	6)	—)	—)	—)	114)	99)	81)	130)	141)	132)	120)	450)	146)	233)	147)	127)
Compras de títulos disponíveis para venda e outros investimentos	(11)	—)	(69)	(47)	(16)	(36)	(268)	(362)	(1,035)	(1)	(2)	(4)	—)	(122)	—)	(79)	(72)	(58)	(50)	(79)	(556)	(316)	(135)	(450)	(296)	(198)	(299)
Vencimentos e vendas de títulos disponíveis para venda e outros investimentos	17)	410)	344)	259)	243)	206)	139)	229)	—)	—)	2)	—)	121)	3)	9)	56)	123)	93)	30)	123)	680)	79)	465)	279)	282)	431)	161)
Garantias lançadas para instrumentos derivativos	—)	(2)	(30)	(24)	(240)	(293)	(608)	(372)	(540)	(204)	(54)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Garantias devolvidas para instrumentos derivativos	—)	2)	30)	24)	445)	857)	53)	676)	154)	125)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagamento efetuado no âmbito de aquisições de empresas, líquido de caixa adquirido	(23)	—)	(404)	—)	(16)	—)	(1,020)	—)	—)	—)	—)	(7)	—)	—)	—)	(27)	(2,478)	(138)	(1)	(29)	—)	(20)	—)	—)	—)	(167)	—)
Produto de alienações de empresas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	315)	99)	61)	—)	90)	156)	—)	—)	6)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(189)	296)	(318)	87)	299)	621)	(1,723)	6)	(1,482)	(155)	(86)	164)	139)	(144)	(111)	(807)	(3,088)	(801)	(838)	(794)	(804)	(977)	(217)	(944)	(661)	(554)	(644)
Produto de (pagamentos de) empréstimos de curto prazo com vencimentos originais inferiores a 90 dias, líquidos	—)	(1)	(855)	(834)	740)	943)	(106)	(844)	972)	39)	35)	25)	33)	13)	26)	(2,559)	775)	1,781)	77)	62)	26)	58)	2)	16)	(37)	(28)	(105)
Produto de captações de curto prazo com vencimentos originais superiores a 90 dias	—)	—)	—)	—)	412)	100)	200)	887)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto da dívida, líquido dos custos de emissão	30)	24)	40)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5)	—)	—)	—)	4)	14,765)	4,406)	1,288)	299)	870)	—)	—)	2,005)	25)	55)	154)	45)
Pagamento de empréstimos de curto prazo com vencimentos originais superiores a 90 dias	—)	—)	—)	(412)	(97)	(969)	(118)	—)	—)	—)	(3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagamento da dívida	(66)	(62)	(476)	(39)	(33)	(1,985)	(41)	(22)	(21)	(17)	(24)	(30)	—)	(3)	(2,155)	(13,225)	(747)	(984)	(911)	(1,184)	(2,738)	(2,070)	(45)	(2,248)	(1,805)	(1,554)	(114)
Liquidação de hedge de fluxo de caixa	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(5)	(4)	—)	(2)	17)	(11)	28)	(32)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Transferência líquida de caixa e equivalentes de caixa para a Hewlett Packard Enterprise Company	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(10,375)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Atividades de premiação baseadas em ações	18)	7)	(83)	18)	32)	40)	(38)	45)	24)	22)	(34)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Emissão de ações ordinárias no âmbito de planos de ações de empregados	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	7)	32)	7)	2)	68)	80)	42)	181)	54)	112)	48)	83)	9)	67)	157)	55)
Recompra de ações ordinárias	(533)	(691)	(720)	(598)	(696)	(801)	(462)	(501)	(302)	(223)	(386)	(2)	(57)	(305)	(797)	(301)	(352)	(659)	(1,571)	(750)	(582)	(831)	(565)	(479)	(3)	(797)	(253)
Benefício fiscal excessivo da compensação baseada em ações	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	2)	1)	1)	21)	6)	9)	109)	9)	16)	6)	27)	1)	1)	—)	—)
Dividendos em dinheiro pagos	(240)	(245)	(249)	(219)	(223)	(227)	(230)	(221)	(222)	(224)	(227)	(212)	(212)	(213)	(221)	(337)	(318)	(291)	(304)	(309)	(299)	(298)	(278)	(284)	(280)	(283)	(258)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(791)	(968)	(2,343)	(2,084)	135)	(2,899)	(795)	(656)	451)	(408)	(638)	(210)	(204)	(483)	(13,526)	(1,540)	3,818)	1,186)	(2,120)	(1,248)	(3,465)	(3,087)	1,229)	(2,960)	(2,002)	(2,351)	(630)
Aumento (diminuição) de caixa e equivalentes de caixa	1,363)	189)	(1,799)	(1,029)	1,948)	(1,228)	(1,522)	30)	744)	(108)	43)	652)	1,000)	948)	(13,745)	262)	2,403)	1,849)	(2,214)	659)	(622)	(1,069)	4,002)	(1,088)	11)	651)	1,288)

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se que o lucro líquido apresentou variações significativas ao longo do período, com picos em determinados trimestres e quedas acentuadas em outros. Houve uma tendência geral de aumento em alguns períodos específicos, enquanto outros mostraram declínio, refletindo possíveis oscilações na operação ou fatores não recorrentes.

As despesas com depreciação e amortização mantiveram-se relativamente estáveis, evidenciando uma constância na alocação de custos relacionados à depreciação de ativos fixos e amortização de ativos intangíveis, embora haja pequenas variações que podem indicar compras ou vendas de ativos ao longo do tempo.

As despesas de compensação baseada em ações tiveram períodos de alta e baixa, indicando mudanças na política de remuneração relacionada a ações ou na quantidade de ações emitidas como benefício aos funcionários. Os valores cresceram em certos trimestres, refletindo potencial aumento na remuneração baseada em ações.

Reestruturações e outros encargos apresentaram oscilações marcantes, com picos em determinados períodos, sugerindo a ocorrência de eventos de reorganização ou custos extraordinários, o que impacta o resultado financeiro e pode indicar esforços de ajuste estratégico ou ajustamentos relacionados a atividades de reorganização.

O imposto diferido sobre o lucro revelou enorme volatilidade, apresentando tanto valores positivos quanto negativos amplos, indicando a instabilidade nas chronologias de reconhecimento de benefícios fiscais ou despesas fiscais diferidas. Assim, essa métrica refletiu possíveis mudanças na legislação, apropriações fiscais ou reavaliações de ativos fiscais diferidos ao longo do tempo.

Outros itens líquidos apresentaram variabilidade, com períodos de valores positivos e negativos, refletindo os efeitos de eventos não recorrentes ou ajustes contábeis que afetaram o resultado líquido da empresa.

Contas a receber revelam resultados altamente voláteis, com oscilações de acréscimos e reduções substanciais, o que pode indicar alterações na política de crédito, no ciclo de vendas ou na liquidez das operações comerciais ao longo dos períodos analisados.

O inventário apresentou diversas variações, incluindo períodos de aumento substancial e redução de estoques, sugerindo mudanças na demanda, na política de estoque ou na eficiência da gestão de inventários.

Contas a pagar também mostraram forte oscilação, indicando possíveis ajustes na gestão de obrigações, negociações com fornecedores ou alterações no ciclo de pagamento.

Os impostos sobre o lucro exibiram grande disparidade, com valores marcadamente positivos e negativos, o que indica variações nas obrigações fiscais e possíveis efeitos de créditos fiscais ou benefícios fiscais reconhecidos em períodos específicos.

As reestruturações e outros encargos apresentaram variações tanto positivas quanto negativas, acompanhando possivelmente eventos extraordinários ou ajustes estratégicos realizados pela companhia.

As demais contas relacionadas a ativos e passivos líquidos de outros ativos, incluindo variações de ativos e passivos operacionais, mostraram ciclos de aumento e redução, refletindo possíveis movimentos de liquidez, mudanças nas operações ou reclassificações contábeis.

As atividades de investimento indicaram aumento significativo de gastos em ativos fixos ao longo do período, acompanhado por fluxos de venda de bens de ativos imobilizados em certos trimestres, sugerindo investimentos na expansão ou manutenção das operações.

As compras e vendas de títulos e investimentos variaram bastante, demonstrando uma estratégia de gestão de recursos financeiros que incluiu aquisição e alienação de investimentos de curto prazo, além de movimentos em títulos disponíveis para venda.

Os movimentos relacionados a instrumentos derivativos, incluindo garantias lançadas e devolvidas, apontam para operações de gerenciamento de risco ou instrumentos de hedge utilizados para proteger as posições financeiras contra volatilidades de mercado.

Nos fluxos de financiamento, observa-se uma forte oscilação, com períodos de captação de recursos e pagamentos de dívidas substanciais, incluindo pagamento de empréstimos de curto e longo prazo e recompras de ações, refletindo uma estratégia de balancing de dívida e estrutura de capital.

O fluxo de caixa total demonstra uma grande volatilidade ao longo do tempo, com períodos de incremento de caixa significativos aliados a outros de forte redução, indicativo de ciclos de investimentos, financing e operações extraordinárias ou não recorrentes. Análises mais específicas podem apontar para ações de reorganização financeira ou estratégias de gestão de liquidez adotadas ao longo do período.

HP Inc. (NYSE:HPQ)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais