HP Inc. (NYSE:HPQ)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de ativos. Observa-se uma flutuação nos contratos de clientes, listas de clientes e contratos de distribuição, com valores relativamente estáveis entre 2013 e 2015, uma queda significativa nos anos subsequentes, seguida de um aumento modesto em 2017 e 2018.

A tecnologia e patentes apresentaram uma redução considerável entre 2013 e 2014, com uma ligeira recuperação em 2015, seguida de um aumento notável em 2018. A denominação comercial e marcas comerciais demonstraram uma diminuição constante entre 2013 e 2015, com dados ausentes nos anos seguintes.

O investimento em pesquisa e desenvolvimento em processo foi insignificante na maior parte do período analisado, com um valor registrado em 2015 e ausência de dados nos demais anos. Os ativos incorpóreos brutos apresentaram uma queda entre 2013 e 2016, com um aumento em 2018.

A amortização acumulada exibiu uma tendência de aumento negativo, indicando a redução do valor dos ativos ao longo do tempo, com dados ausentes em alguns períodos. Consequentemente, os ativos incorpóreos líquidos apresentaram uma trajetória decrescente entre 2013 e 2016, com uma recuperação em 2018.

A boa vontade demonstrou um crescimento constante entre 2013 e 2015, seguida de uma estabilização em 2016 e 2017, e um novo aumento em 2018. A combinação de boa vontade e ativos intangíveis comprados seguiu uma tendência semelhante, com um crescimento inicial, estabilização e posterior aumento.

Tendências Gerais

Observa-se uma dinâmica complexa entre os diferentes tipos de ativos, com variações significativas ao longo do período analisado. A boa vontade representa a maior parcela dos ativos intangíveis, influenciando consideravelmente o total.

Flutuações Significativas

A queda nos contratos de clientes e a redução da tecnologia e patentes merecem atenção, enquanto o aumento da boa vontade e dos ativos intangíveis em 2018 pode indicar aquisições ou investimentos estratégicos.

Dados Ausentes

A ausência de dados em alguns períodos dificulta a análise completa e a identificação de padrões consistentes. A falta de informações sobre a denominação comercial e marcas comerciais após 2015 limita a avaliação dessa categoria de ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução significativa nos ativos totais e no ativo total ajustado entre 2013 e 2016, seguida de uma estabilização e leve crescimento nos anos subsequentes.

Ativos Totais

Apresentam um declínio acentuado de US$ 105.676 milhões em 2013 para US$ 29.010 milhões em 2016. A partir de 2016, registra-se uma recuperação gradual, atingindo US$ 34.622 milhões em 2018, embora ainda significativamente abaixo dos níveis iniciais.

Ativo Total Ajustado

Segue uma tendência similar aos ativos totais, com uma queda expressiva de US$ 74.552 milhões em 2013 para US$ 23.388 milhões em 2016. O crescimento subsequente é moderado, alcançando US$ 28.654 milhões em 2018.

Total do Patrimônio Líquido

Inicialmente positivo, o patrimônio líquido demonstra uma erosão progressiva, culminando em valores negativos a partir de 2016. Em 2018, o déficit atinge US$ 639 milhões.

Total Ajustado do Patrimônio Líquido

Mantém-se consistentemente negativo durante todo o período analisado, com um agravamento contínuo até 2016, atingindo um mínimo de US$ -9.511 milhões. Em 2018, observa-se uma leve melhora, porém o valor permanece negativo em US$ -6.607 milhões.

A evolução do patrimônio líquido, especialmente a transição para valores negativos, indica potenciais desafios na rentabilidade e/ou na gestão de passivos. A disparidade entre os ativos totais e o patrimônio líquido sugere um alto grau de endividamento ou a utilização de outras fontes de financiamento. A estabilização dos ativos a partir de 2016, combinada com a continuidade do déficit no patrimônio líquido, pode indicar uma necessidade de reestruturação financeira ou de implementação de medidas para aumentar a lucratividade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com um declínio em 2015, seguido por um aumento significativo em 2016 e estabilização nos anos subsequentes. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta uma trajetória ascendente, com um aumento notável em 2016 e manutenção de valores elevados nos anos seguintes, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos.

O índice de alavancagem financeira demonstra estabilidade entre 2013 e 2015, com valores consistentemente próximos a 3.8. A ausência de dados a partir de 2016 impede a avaliação de tendências mais recentes neste indicador. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido manteve-se em 18.75% em 2013 e 2014, com uma redução em 2015, e a falta de dados posteriores impossibilita a análise da sua evolução.

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma variação modesta entre 2013 e 2015, seguido por um aumento expressivo em 2016 e 2018. O índice de retorno sobre ativos ajustado acompanha essa tendência de crescimento, com um aumento considerável em 2016 e 2018, superando os valores observados nos anos anteriores. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados impactam positivamente a avaliação do retorno sobre os ativos.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta flutuações, com um pico em 2016 e estabilização posterior.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Demonstra uma tendência de crescimento constante, com valores mais elevados a partir de 2016.

Índice de alavancagem financeira

Mantém-se estável entre 2013 e 2015, com dados ausentes a partir de 2016.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Reduz-se em 2015, com dados incompletos para análise posterior.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta um aumento significativo em 2016 e 2018.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

Segue a tendência de crescimento do índice não ajustado, com valores superiores.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução significativa no montante de ativos totais e ativos totais ajustados entre 2013 e 2016, seguida de uma estabilização e leve crescimento nos anos subsequentes.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um declínio substancial de US$ 105.676 milhões em 2013 para US$ 29.010 milhões em 2016. A partir de 2016, registra-se uma recuperação gradual, atingindo US$ 34.622 milhões em 2018, embora ainda significativamente abaixo dos níveis iniciais.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, diminuindo de US$ 74.552 milhões em 2013 para US$ 23.388 milhões em 2016. A recuperação observada a partir de 2016 é menos pronunciada que a dos ativos totais, alcançando US$ 28.654 milhões em 2018.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações. Após um ligeiro aumento de 1,06 em 2013 para 1,08 em 2014, houve uma queda para 0,97 em 2015. Em 2016, o índice aumentou significativamente para 1,66, mantendo-se em níveis elevados nos anos seguintes, com 1,58 em 2017 e 1,69 em 2018.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra uma tendência de alta mais consistente. Aumentou de 1,51 em 2013 para 1,55 em 2014, com uma ligeira queda para 1,4 em 2015. Em 2016, houve um aumento expressivo para 2,06, seguido por 1,91 em 2017 e 2,04 em 2018, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos ajustados.

A divergência entre a trajetória dos ativos totais e o índice de giro total dos ativos sugere uma reestruturação ou alteração na composição dos ativos. O aumento do índice de giro, especialmente o ajustado, em um contexto de redução dos ativos, pode indicar uma melhoria na eficiência operacional e na gestão de ativos, com foco em ativos mais produtivos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução significativa nos ativos totais e no ativo total ajustado entre 2013 e 2016, seguida de uma estabilização e leve crescimento nos anos subsequentes.

O total do patrimônio líquido da HP apresentou uma diminuição constante até 2017, culminando em valores negativos. Em 2018, houve uma ligeira recuperação, embora o valor permaneça negativo. O total ajustado do patrimônio líquido da HP também demonstra uma tendência de queda, com valores negativos consistentes ao longo de todo o período, indicando uma deterioração da posição patrimonial ajustada.

Ativos Totais

Apresentaram uma queda acentuada entre 2013 e 2016, de US$ 105.676 milhões para US$ 29.010 milhões, com recuperação parcial nos anos seguintes, atingindo US$ 34.622 milhões em 2018.

Ativo Total Ajustado

Seguiu uma trajetória semelhante aos ativos totais, com redução expressiva entre 2013 e 2016, e estabilização posterior, alcançando US$ 28.654 milhões em 2018.

Total do Patrimônio Líquido

Exibiu uma diminuição contínua, passando de US$ 27.269 milhões em 2013 para um déficit de US$ 3.889 milhões em 2016, e um déficit ainda maior de US$ 639 milhões em 2018.

Total Ajustado do Patrimônio Líquido

Apresentou um declínio constante, com valores negativos ao longo de todo o período, variando de um déficit de US$ 3.855 milhões em 2013 para um déficit de US$ 6.607 milhões em 2018.

O índice de alavancagem financeira manteve-se relativamente estável entre 2013 e 2015, em torno de 3,88, mas não há dados disponíveis para os anos subsequentes. A ausência de dados para o índice de alavancagem financeira ajustado impede uma análise comparativa da estrutura de capital.

Em resumo, os dados indicam um período de desafios financeiros, caracterizado pela redução de ativos e patrimônio líquido, e pela deterioração da posição patrimonial ajustada. A estabilização observada nos últimos anos pode sugerir uma recuperação incipiente, mas a persistência de valores negativos no patrimônio líquido requer atenção.

A análise do patrimônio líquido demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um valor positivo e elevado, com uma redução modesta entre 2013 e 2014. Em 2015, o patrimônio líquido apresenta uma recuperação, atingindo um valor superior ao de 2013. Contudo, a partir de 2016, o patrimônio líquido inverte para valores negativos, com uma diminuição acentuada e contínua até 2018.

O patrimônio líquido ajustado apresenta consistentemente valores negativos em todos os períodos analisados. A magnitude do déficit ajustado aumenta progressivamente de 2013 a 2016, atingindo o valor mais baixo nesse último ano. Em 2017 e 2018, observa-se uma redução no valor absoluto do déficit ajustado, embora permaneça negativo.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido permanece constante em 18,75% nos anos de 2013 e 2014. Em 2015, o índice diminui para 16,4%. Não há dados disponíveis para os anos subsequentes.

A ausência de dados para o índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado impede uma análise comparativa com o patrimônio líquido ajustado. A mudança significativa no patrimônio líquido, de positivo para negativo, a partir de 2016, sugere a ocorrência de eventos relevantes que impactaram a estrutura de capital da entidade. A redução subsequente do déficit ajustado, embora ainda negativo, pode indicar medidas de recuperação ou reestruturação implementadas.

Em resumo, a entidade demonstra uma deterioração na sua posição patrimonial ao longo do tempo, com um patrimônio líquido que se torna progressivamente negativo. A análise do patrimônio líquido ajustado complementa essa visão, evidenciando um déficit contínuo, embora com sinais de atenuação nos últimos anos do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução substancial no valor dos ativos totais a partir de 2016, contrastando com os valores registrados nos anos anteriores. O ativo total ajustado apresenta uma trajetória similar, com uma queda acentuada em 2016 e subsequente recuperação, embora em níveis inferiores aos observados inicialmente.

Ativos totais

Apresentam um declínio notável a partir de 2013, com valores de US$ 105.676 milhões, atingindo US$ 29.010 milhões em 2016. Nos anos subsequentes, observa-se uma leve recuperação, alcançando US$ 34.622 milhões em 2018, mas permanecendo significativamente abaixo dos níveis iniciais.

Ativo total ajustado

Segue uma tendência semelhante aos ativos totais, com uma diminuição expressiva em 2016 (US$ 23.388 milhões) e uma recuperação gradual nos anos seguintes, atingindo US$ 28.654 milhões em 2018. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado diminui consideravelmente após 2016.

Índice de retorno sobre ativos

Demonstra uma flutuação considerável. Inicialmente, o índice se manteve relativamente estável entre 2013 e 2015, com valores próximos a 4,8%. Em 2016, houve um aumento significativo para 8,6%, seguido por 7,67% em 2017 e um salto expressivo para 15,39% em 2018.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

Apresenta uma trajetória similar ao índice de retorno sobre ativos, porém com valores consistentemente mais altos. O índice ajustado também demonstra um aumento notável em 2016 (10,67%), seguido por 9,26% em 2017 e um aumento substancial para 18,59% em 2018. A diferença entre o índice de retorno sobre ativos e o índice de retorno sobre ativos ajustado aumenta em 2018.

O aumento nos índices de retorno sobre ativos, tanto o geral quanto o ajustado, a partir de 2016, sugere uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro, apesar da redução no volume total de ativos. A disparidade crescente entre os índices de retorno sobre ativos e seus equivalentes ajustados indica que os ajustes realizados nos ativos podem estar impactando significativamente a avaliação do desempenho financeiro.