Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

HP Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de out. de 2018	31 de out. de 2017	31 de out. de 2016	31 de out. de 2015	31 de out. de 2014	31 de out. de 2013
Notas a pagar e empréstimos de curto prazo	1,463)	1,072)	78)	2,885)	3,486)	5,979)
Contas a pagar	14,816)	13,279)	11,103)	15,956)	15,903)	14,019)
Remuneração e benefícios dos empregados	1,136)	894)	759)	3,608)	4,209)	4,436)
Impostos sobre o lucro	340)	214)	231)	830)	1,017)	1,203)
Reestruturação acumulada	—)	—)	—)	689)	898)	901)
Outros impostos vencidos	982)	895)	755)	2,371)	2,269)	2,703)
Garantia	673)	660)	729)	1,147)	1,325)	1,390)
Receita diferida	1,095)	1,012)	919)	6,199)	6,143)	6,477)
Programas de vendas e marketing	2,758)	2,441)	2,312)	3,089)	2,986)	2,823)
Outros__________	1,868)	1,945)	1,922)	5,417)	5,499)	5,590)
Outros passivos acumulados	7,376)	6,953)	6,637)	18,223)	18,222)	18,983)
Passivo circulante	25,131)	22,412)	18,808)	42,191)	43,735)	45,521)
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente	4,524)	6,747)	6,758)	21,780)	16,039)	16,608)
Passivos previdenciários, pós-aposentadoria e pós-emprego	1,645)	1,999)	2,705)	5,630)	6,379)	5,098)
Passivo por impostos diferidos	100)	1,410)	1,116)	295)	1,124)	2,668)
Responsabilidade tributária	2,063)	2,005)	1,910)	2,593)	2,861)	2,213)
Receita diferida	1,005)	921)	865)	4,373)	3,931)	3,907)
Outros__________	793)	827)	737)	1,869)	2,010)	2,005)
Outros passivos não circulantes	5,606)	7,162)	7,333)	14,760)	16,305)	15,891)
Passivo não circulante	10,130)	13,909)	14,091)	36,540)	32,344)	32,499)
Total do passivo	35,261)	36,321)	32,899)	78,731)	76,079)	78,020)
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 0,01; nenhum emitido	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,01	16)	16)	17)	18)	18)	19)
Capital adicional realizado	663)	380)	1,030)	1,963)	3,430)	5,465)
Lucros acumulados (déficit acumulado)	(473)	(2,386)	(3,498)	32,089)	29,164)	25,563)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(845)	(1,418)	(1,438)	(6,302)	(5,881)	(3,778)
Total do patrimônio líquido (déficit) da HP	(639)	(3,408)	(3,889)	27,768)	26,731)	27,269)
Participações não controladoras	—)	—)	—)	383)	396)	387)
Total do patrimônio líquido (déficit)	(639)	(3,408)	(3,889)	28,151)	27,127)	27,656)
Total do passivo e patrimônio líquido (déficit)	34,622)	32,913)	29,010)	106,882)	103,206)	105,676)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2018-10-31), 10-K (Data do relatório: 2017-10-31), 10-K (Data do relatório: 2016-10-31), 10-K (Data do relatório: 2015-10-31), 10-K (Data do relatório: 2014-10-31), 10-K (Data do relatório: 2013-10-31).

A análise dos dados financeiros de período em período revela tendências marcantes na composição do passivo e patrimônio líquido, além de mudanças significativas em itens específicos ao longo dos anos considerados.

Endividamento de curto prazo e passivos associados: - O valor de notas a pagar e empréstimos de curto prazo apresentou uma redução acentuada de 5.979 milhões de dólares em 2013 para 78 milhões em 2016, com posterior aumento até 1.463 milhões em 2018, o que indica uma quitação parcial dessa dívida no período, seguida de uma retomada em anos subsequentes.; - As contas a pagar tiveram um comportamento de crescimento geral, passando de 14.019 milhões em 2013 para 14.816 milhões em 2018, evidenciando uma tendência de acumulação de obrigações comerciais ao longo do tempo.
Passivos relacionados a obrigações trabalhistas, impostos e reestruturações: - As remunerações e benefícios dos empregados apresentaram uma redução até 2016, quando atingiram 759 milhões, porém, houve recuperação progressiva até 1.136 milhões em 2018, indicando ajustes na provisão dessas obrigações.; - Os impostos sobre o lucro apresentaram uma diminuição de 1.203 milhões em 2013 para 231 milhões em 2016, com uma posterior alta até 340 milhões em 2018, refletindo possíveis variações na carga tributária ou alterações nos lucros tributáveis.; - Os valores relativos à reestruturação acumulada reduziram-se de 901 milhões em 2013 para 689 milhões em 2015, sendo que não há dados posteriores, sugerindo adequação ou encerramento dessa provisão.
Passivos diversos e obrigações não circulantes: - Outros impostos vencidos apresentaram uma evolução de 2.703 milhões em 2013 para 982 milhões em 2018, sinalizando uma diminuição na provisão para estas obrigações ao longo do período.; - Os passivos não circulantes acumularam perdas expressivas, passando de 15.891 milhões em 2013 para 5.606 milhões em 2018, indicando uma redução na dívida de longo prazo ou em obrigações outras além das atuais.
Total do passivo e suas composições: - O total do passivo totalizou cerca de 105.676 milhões em 2013 e permaneceu aproximadamente estável até 2015, elevando-se substancialmente para valores superiores a 35 bilhões em 2016, numa queda subsequente, chegando a 35.261 milhões em 2018. O aumento de itens circulantes e não circulantes nesse período sugere períodos de maior endividamento ou acumulação de obrigações.
Patrimônio líquido e capacidade de geração de valor: - O patrimônio líquido apresentou estabilidade relativa até 2015 (cerca de 27 mil milhões), mas enfrentou forte deterioração a partir de 2016, atingindo valores negativos de -3.889 milhões em 2016, -3.408 milhões em 2017 e -639 milhões em 2018, sinalizando déficit acumulado que reflete prejuízos operacionais e perdas não realizadas.; - Os lucros acumulados caíram de 25.563 milhões em 2013 para valores negativos a partir de 2016, indicando uma reversão de resultados positivos para prejuízos acumulados, evidenciando dificuldades na geração de lucro consistente.
Outros fatores relevantes: - Os itens relacionados às ações preferenciais não apresentaram emissão, enquanto as ações ordinárias registraram uma diminuição de valores nominais ao longo do período, acompanhando a tendência de capitalização da empresa.; - Os recursos adicionais realizados mostraram uma redução significativa de 5.465 milhões em 2013 para 1.963 milhões em 2015, com recuperação parcial em 2018, indicando ajustes na captação de recursos de acionistas.; - Os indicadores de resultados e de patrimônio indicam uma deterioração da saúde financeira, com redução dos lucros, aumento dos prejuízos acumulados e déficit patrimonial, especialmente após 2015, refletindo possível impacto de perdas operacionais e mudanças estratégicas.

HP Inc. (NYSE:HPQ)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido