Índice de dívida sobre patrimônio líquido
desde 2005
Cálculo
HP Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazocálculo
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido | = | Endividamento total1 | ÷ | Total do patrimônio líquido (déficit) da HP1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 de out. de 2018 | — | = | 5,987) | ÷ | (639) |
| 31 de out. de 2017 | — | = | 7,819) | ÷ | (3,408) |
| 31 de out. de 2016 | — | = | 6,836) | ÷ | (3,889) |
| 31 de out. de 2015 | 0.89 | = | 24,665) | ÷ | 27,768) |
| 31 de out. de 2014 | 0.73 | = | 19,525) | ÷ | 26,731) |
| 31 de out. de 2013 | 0.83 | = | 22,587) | ÷ | 27,269) |
| 31 de out. de 2012 | 1.27 | = | 28,436) | ÷ | 22,436) |
| 31 de out. de 2011 | 0.79 | = | 30,634) | ÷ | 38,625) |
| 31 de out. de 2010 | 0.55 | = | 22,304) | ÷ | 40,449) |
| 31 de out. de 2009 | 0.39 | = | 15,830) | ÷ | 40,517) |
| 31 de out. de 2008 | 0.46 | = | 17,852) | ÷ | 38,942) |
| 31 de out. de 2007 | 0.21 | = | 8,183) | ÷ | 38,526) |
| 31 de out. de 2006 | 0.14 | = | 5,195) | ÷ | 38,144) |
| 31 de out. de 2005 | 0.14 | = | 5,223) | ÷ | 37,176) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2018-10-31), 10-K (Data do relatório: 2017-10-31), 10-K (Data do relatório: 2016-10-31), 10-K (Data do relatório: 2015-10-31), 10-K (Data do relatório: 2014-10-31), 10-K (Data do relatório: 2013-10-31), 10-K (Data do relatório: 2012-10-31), 10-K (Data do relatório: 2011-10-31), 10-K (Data do relatório: 2010-10-31), 10-K (Data do relatório: 2009-10-31), 10-K (Data do relatório: 2008-10-31), 10-K (Data do relatório: 2007-10-31), 10-K (Data do relatório: 2006-10-31), 10-K (Data do relatório: 2005-10-31).
1 US$ em milhões
Ao analisar os dados financeiros ao longo dos períodos apresentados, observa-se uma tendência de crescimento significativo no endividamento total da organização entre 2005 e 2011, seguido de uma redução expressiva a partir de 2012 até 2018. O endividamento total aumentou de US$ 5.223 milhões em 2005 para um pico de US$ 30.634 milhões em 2011, indicando uma ampla expansão do nível de dívidas durante esse intervalo. Essa elevação pode refletir uma estratégia de financiamento voltada ao investimento em ativos ou operações, ou ainda aquisições.
Após 2011, houve uma redução considerável no endividamento, especialmente a partir de 2012, quando o valor caiu para US$ 22.587 milhões, e depois continua em declínio até atingir aproximadamente US$ 5.987 milhões em 2018. Essa tendência de redução pode indicar uma tentativa de saneamento financeiro, pagamento de dívidas ou ajuste na estrutura de capital.
Quanto ao patrimônio líquido, há um comportamento variado ao longo dos anos. De 2005 a 2011, o patrimônio apresentou crescimento, chegando a um pico de US$ 40.517 milhões em 2009, embora tenha sofrido uma queda acentuada a partir de 2012, chegando a valores negativos em 2016 e 2017, indicando prejuízos acumulados ou déficits patrimoniais substanciais. Em 2018, o patrimônio líquido voltou a apresentar um valor negativo, de aproximadamente US$ 639 milhões, reforçando o quadro de dificuldades financeiras ou perdas relevantes.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que expressa a alavancagem financeira, evidencia um aumento notório até 2011, atingindo 1,27, sugerindo uma maior dependência de endividamento relativamente ao patrimônio. Após esse pico, o índice apresentou alta de 0,83 em 2012 e 2013, chegando a 0,89 em 2015, mas mantém-se numa faixa elevada, ainda que com sinais de redução após esse período. No geral, há uma evidência de aumento na alavancagem até 2011, seguido de uma estabilização em níveis mais elevados, porém com tendência de redução gradual na relação de dívidas em relação ao patrimônio líquido nos anos posteriores.
Em síntese, a análise demonstra um período de forte expansão do endividamento até 2011, priorizando provavelmente investimentos ou aquisições, seguido de uma fase de desaquecimento financeiro no endividamento e na valorização patrimonial, com desafios evidentes para a saúde financeira, refletidos na reversão do patrimônio líquido para valores negativos na última parte do período analisado.
Comparação com concorrentes
HP Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| HP Inc. | Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de out. de 2018 | — | 1.07 | 0.02 | 0.59 | — | 0.14 |
| 31 de out. de 2017 | — | 0.86 | 0.02 | 0.51 | — | 0.21 |
| 31 de out. de 2016 | — | 0.68 | 0.04 | 0.45 | — | 0.13 |
| 31 de out. de 2015 | 0.89 | 0.54 | 0.05 | 0.42 | — | 0.15 |
| 31 de out. de 2014 | 0.73 | 0.32 | 0.08 | 0.37 | — | 0.10 |
| 31 de out. de 2013 | 0.83 | 0.14 | — | 0.27 | — | 0.09 |
| 31 de out. de 2012 | 1.27 | 0.00 | — | 0.32 | — | 0.10 |
| 31 de out. de 2011 | 0.79 | 0.00 | — | 0.36 | — | 0.10 |
| 31 de out. de 2010 | 0.55 | 0.00 | — | 0.35 | — | 0.08 |
| 31 de out. de 2009 | 0.39 | 0.00 | — | 0.27 | — | 0.06 |
| 31 de out. de 2008 | 0.46 | 0.00 | — | 0.20 | — | 0.07 |
| 31 de out. de 2007 | 0.21 | 0.00 | — | 0.20 | — | 0.10 |
| 31 de out. de 2006 | 0.14 | 0.00 | — | 0.26 | — | — |
| 31 de out. de 2005 | 0.14 | 0.00 | — | 0.00 | — | — |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2018-10-31), 10-K (Data do relatório: 2017-10-31), 10-K (Data do relatório: 2016-10-31), 10-K (Data do relatório: 2015-10-31), 10-K (Data do relatório: 2014-10-31), 10-K (Data do relatório: 2013-10-31), 10-K (Data do relatório: 2012-10-31), 10-K (Data do relatório: 2011-10-31), 10-K (Data do relatório: 2010-10-31), 10-K (Data do relatório: 2009-10-31), 10-K (Data do relatório: 2008-10-31), 10-K (Data do relatório: 2007-10-31), 10-K (Data do relatório: 2006-10-31), 10-K (Data do relatório: 2005-10-31).
Comparação com o setor industrial: Hardware e equipamentos de tecnologia
HP Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: hardware e equipamentos de tecnologia
| HP Inc. | Hardware e equipamentos de tecnologia | |
|---|---|---|
| 31 de out. de 2018 | — | 0.91 |
| 31 de out. de 2017 | — | 0.74 |
| 31 de out. de 2016 | — | 0.60 |
| 31 de out. de 2015 | 0.89 | 0.50 |
| 31 de out. de 2014 | 0.73 | 0.33 |
| 31 de out. de 2013 | 0.83 | 0.18 |
| 31 de out. de 2012 | 1.27 | 0.10 |
| 31 de out. de 2011 | 0.79 | 0.14 |
| 31 de out. de 2010 | 0.55 | 0.17 |
| 31 de out. de 2009 | 0.39 | 0.15 |
| 31 de out. de 2008 | 0.46 | 0.12 |
| 31 de out. de 2007 | 0.21 | 0.14 |
| 31 de out. de 2006 | 0.14 | 0.19 |
| 31 de out. de 2005 | 0.14 | 0.00 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2018-10-31), 10-K (Data do relatório: 2017-10-31), 10-K (Data do relatório: 2016-10-31), 10-K (Data do relatório: 2015-10-31), 10-K (Data do relatório: 2014-10-31), 10-K (Data do relatório: 2013-10-31), 10-K (Data do relatório: 2012-10-31), 10-K (Data do relatório: 2011-10-31), 10-K (Data do relatório: 2010-10-31), 10-K (Data do relatório: 2009-10-31), 10-K (Data do relatório: 2008-10-31), 10-K (Data do relatório: 2007-10-31), 10-K (Data do relatório: 2006-10-31), 10-K (Data do relatório: 2005-10-31).
Comparação com a indústria: Tecnologia da informação
HP Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: tecnologia da informação
| HP Inc. | Tecnologia da informação | |
|---|---|---|
| 31 de out. de 2018 | — | 0.83 |
| 31 de out. de 2017 | — | 0.81 |
| 31 de out. de 2016 | — | 0.66 |
| 31 de out. de 2015 | 0.89 | 0.56 |
| 31 de out. de 2014 | 0.73 | 0.39 |
| 31 de out. de 2013 | 0.83 | 0.29 |
| 31 de out. de 2012 | 1.27 | 0.25 |
| 31 de out. de 2011 | 0.79 | 0.27 |
| 31 de out. de 2010 | 0.55 | 0.25 |
| 31 de out. de 2009 | 0.39 | 0.26 |
| 31 de out. de 2008 | 0.46 | 0.29 |
| 31 de out. de 2007 | 0.21 | 0.27 |
| 31 de out. de 2006 | 0.14 | 0.20 |
| 31 de out. de 2005 | 0.14 | 0.15 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2018-10-31), 10-K (Data do relatório: 2017-10-31), 10-K (Data do relatório: 2016-10-31), 10-K (Data do relatório: 2015-10-31), 10-K (Data do relatório: 2014-10-31), 10-K (Data do relatório: 2013-10-31), 10-K (Data do relatório: 2012-10-31), 10-K (Data do relatório: 2011-10-31), 10-K (Data do relatório: 2010-10-31), 10-K (Data do relatório: 2009-10-31), 10-K (Data do relatório: 2008-10-31), 10-K (Data do relatório: 2007-10-31), 10-K (Data do relatório: 2006-10-31), 10-K (Data do relatório: 2005-10-31).