Demonstração dos fluxos de caixa
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
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- Estrutura da demonstração de resultados
- Análise dos índices de liquidez
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Análise dos rácios de actividade a curto prazo
- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Modelo de desconto de dividendos (DDM)
- Dados financeiros selecionados desde 2005
- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2005
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido desde 2005
- Relação preço/lucro líquido (P/E) desde 2005
Aceitamos:
GE Aerospace, demonstração consolidada do fluxo de caixa
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra flutuações significativas ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma recuperação notável no lucro líquido, partindo de um prejuízo substancial em 2021 para um lucro considerável em 2023, com um ligeiro declínio em 2024 e 2025, mas mantendo-se positivo.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido apresenta uma trajetória ascendente entre 2021 e 2023, indicando uma melhora na rentabilidade. A partir de 2023, a tendência é de estabilização com ligeira redução.
As atividades operacionais descontinuadas apresentaram inicialmente um impacto positivo, mas evoluíram para perdas, embora de menor magnitude nos anos mais recentes. A depreciação e amortização do ativo imobilizado e dos ativos intangíveis demonstram uma tendência geral de declínio ao longo do período.
- Depreciação e Amortização
- A redução consistente na depreciação e amortização pode indicar uma diminuição nos investimentos em ativos fixos ou uma mudança na vida útil estimada desses ativos.
A empresa registrou imparidades de goodwill em 2023, o que pode refletir uma reavaliação do valor de ativos adquiridos em transações anteriores. Os ganhos e perdas em títulos de capital próprio foram variáveis, com perdas significativas em 2023 e 2024, seguidas por uma redução em 2025.
Os custos relacionados a planos de pensão apresentaram padrões distintos. O custo dos planos de pensão principal diminuiu ao longo do tempo, enquanto as contribuições patronais permaneceram relativamente estáveis. Os outros planos de benefícios pós-aposentadoria também apresentaram uma redução nos custos.
- Imposto de Renda
- A provisão para imposto de renda aumentou significativamente ao longo do período, acompanhando a melhora na rentabilidade. O caixa pago para imposto de renda também apresentou um aumento, embora em menor proporção.
O capital de giro operacional apresentou flutuações consideráveis, com um aumento em 2022 e 2023, seguido por uma diminuição em 2024 e 2025. As mudanças nos recebíveis, estoques e passivos contratuais contribuíram para essas variações.
As atividades de investimento foram caracterizadas por adições significativas ao ativo imobilizado e software, compensadas por disposições e vendas de participações. O dinheiro utilizado em atividades de investimento foi substancial em 2021, mas diminuiu nos anos subsequentes.
- Atividades de Financiamento
- As atividades de financiamento foram marcadas por um alto volume de reembolsos de dívida e compras de ações próprias, resultando em um uso significativo de caixa. Os dividendos pagos aos acionistas também representaram uma saída de caixa considerável.
O efeito das variações cambiais sobre o caixa foi relativamente pequeno, mas apresentou flutuações ao longo do período. O aumento ou diminuição do caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito refletiu o resultado das atividades operacionais, de investimento e de financiamento.
Em resumo, a empresa demonstrou uma recuperação na rentabilidade, mas enfrentou desafios relacionados à gestão do capital de giro, investimentos em ativos fixos e financiamento de suas operações. A análise detalhada das atividades operacionais, de investimento e de financiamento revela padrões complexos que exigem um acompanhamento contínuo.