Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Delta Air Lines Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020	31 de dez. de 2019	30 de set. de 2019	30 de jun. de 2019	31 de mar. de 2019	31 de dez. de 2018	30 de set. de 2018	30 de jun. de 2018	31 de mar. de 2018	31 de dez. de 2017	30 de set. de 2017	30 de jun. de 2017	31 de mar. de 2017
Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais	2,535)	1,771)	556)	151)	1,866)	691)	(1,286)	(2,575)	(290)	358)	957)	2,245)	3,272)	1,951)	1,245)	1,499)	2,898)	1,372)	1,918)	1,645)	2,386)	(801)
Equipamento de voo, incluindo pagamentos antecipados	(603)	(1,276)	(635)	(434)	(395)	(132)	(302)	65)	(30)	(629)	(570)	(548)	(1,167)	(1,059)	(871)	(570)	(1,272)	(991)	(799)	(613)	(697)	(595)
Bens e equipamentos terrestres, incluindo tecnologia	(355)	(490)	(583)	(396)	(366)	(306)	(246)	(198)	(251)	(308)	(502)	(396)	(393)	(301)	(492)	(392)	(306)	(274)	(361)	(328)	(291)	(207)
Adições de bens e equipamentos	(958)	(1,766)	(1,218)	(830)	(761)	(438)	(548)	(133)	(281)	(937)	(1,072)	(944)	(1,560)	(1,360)	(1,363)	(962)	(1,578)	(1,265)	(1,160)	(941)	(988)	(802)
Produto de operações de sale-leaseback	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	465)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compra de investimentos de curto prazo	(248)	(226)	(1,856)	(5,212)	(2,426)	(3,161)	(4,700)	(3,745)	(4,955)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(27)	(55)	(63)	(57)	(301)	(104)	(463)
Resgate de investimentos de curto prazo	943)	1,346)	2,878)	5,664)	3,123)	3,371)	3,954)	3,000)	654)	—)	—)	—)	—)	206)	276)	69)	58)	363)	189)	88)	100)	207)
Compra de participações societárias	—)	(100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,099)	—)	(81)	(89)	—)	—)	—)	—)	—)	(450)	(173)	—)	(622)
Venda de participações societárias	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	279)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros, líquidos	111)	(3)	(284)	(6)	90)	168)	246)	(266)	42)	65)	26)	(100)	83)	49)	67)	17)	32)	38)	146)	5)	14)	(54)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(152)	(749)	(480)	(384)	26)	(60)	(1,048)	(1,144)	(4,075)	(2,971)	(767)	(1,125)	(1,566)	(1,105)	(1,020)	(903)	(1,543)	(927)	(1,332)	(1,322)	(978)	(1,734)
Produto de obrigações de curto prazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	379)	2,882)	—)	—)	—)	1,750)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto de obrigações de longo prazo	—)	—)	—)	—)	978)	924)	309)	10,734)	7,785)	3,962)	1,557)	—)	—)	500)	621)	—)	3,124)	—)	450)	—)	—)	2,004)
Produto de operações de sale-leaseback	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,306)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagamentos de dívidas e obrigações de locação financeira	(952)	(1,443)	(1,149)	(1,552)	(1,358)	(1,775)	(6,241)	(606)	(474)	(1,238)	(515)	(355)	(1,165)	(1,285)	(311)	(648)	(1,849)	(244)	(439)	(255)	(276)	(288)
Recompra de ações ordinárias	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(344)	(225)	(209)	(268)	(1,325)	(325)	(325)	(600)	(325)	(327)	(550)	(600)	(200)
Dividendos em dinheiro	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(260)	(259)	(260)	(228)	(233)	(239)	(240)	(213)	(217)	(215)	(219)	(148)	(149)
Obrigação de cartão de combustível	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	261)	(261)	364)	297)	(628)	1)	(9)	8)	4)	—)	(5)	295)	—)	7)	334)
Outros, líquidos	(14)	(13)	(18)	(13)	50)	61)	(25)	(142)	(13)	(22)	(13)	1)	(2)	(7)	121)	1)	(39)	(25)	(14)	(62)	(57)	(21)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(966)	(1,456)	(1,167)	(1,565)	(330)	(790)	(5,957)	10,247)	9,722)	5,344)	842)	(1,451)	(1,662)	(609)	(125)	(1,208)	423)	(816)	(250)	(1,086)	(1,074)	1,680)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e equivalentes de caixa restritos	1,417)	(434)	(1,091)	(1,798)	1,562)	(159)	(8,291)	6,528)	5,357)	2,731)	1,032)	(331)	44)	237)	100)	(612)	1,778)	(371)	336)	(763)	334)	(855)

Observa-se uma tendência de crescimento expressivo nos recebimentos líquidos de caixa provenientes das atividades de financiamento ao longo do período analisado. Nos primeiros trimestres, houve oscilações, mas a partir do segundo semestre de 2019, há um aumento significativo neste indicador, atingindo picos no primeiro trimestre de 2022. Essa variação sugere uma estratégia de captação de recursos via emissão de dívidas ou outros instrumentos financeiros de financiamento.

Relativamente às atividades de investimento, observa-se uma constante redução no caixa líquido utilizado, indicando uma maior eficiência ou restrição na realização de investimentos. Houve períodos de grandes desembolsos em alguns trimestres, especialmente em 2020, com valores que chegam a ultrapassar os 4 bilhões de dólares, refletindo possivelmente aquisições de ativos e investimentos em participações societárias. Os fluxos de caixa associados às aquisições de bens e equipamentos também apresentaram baixa significativa, reforçando essa tendência de menor investimento ao longo do período.

O fluxo de caixa operacional apresentou variações, com períodos de forte contribuição positiva, especialmente nos trimestres de 2018 e 2019, seguido de quedas mais acentuadas no segundo semestre de 2020, possivelmente influenciadas por condições de mercado ou ajustes operacionais. Além disso, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais exibiu oscilações, refletindo a volatilidade na geração de caixa das operações principais.

Nos aspectos relacionados ao endividamento, observa-se uma diminuição nos produtos de obrigações de curto prazo em 2020, embora com recuperação em trimestres posteriores, enquanto os produtos de longo prazo apresentaram crescimento consistente ao longo de todo o período, especialmente a partir de 2020, indicando refinanciamento ou aumento do apoio em dívidas de maior duração.

Em relação às despesas de financiamento, os pagamentos de dívidas e obrigações tiveram forte aumento em alguns períodos, destacando uma possível amortização de dívidas ou pagamento de obrigações de locação financeira. Ainda, a recompra de ações ordinárias apresentou uma redução no volume de operações, evidenciando possível mudança na estratégia de recompra ao longo do tempo.

Por fim, o impacto nos fluxos de caixa resultou em um aumento líquido de caixa e equivalentes durante os períodos iniciais, seguido por uma redução significativa a partir de 2020, compatível com os investimentos e custos de financiamento elevados neste período. A volatilidade e os picos observados refletem a sensibilidade dos fluxos de caixa às condições do mercado e às estratégias financeiras adotadas.

Delta Air Lines Inc. (NYSE:DAL)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais