Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

FedEx Corp., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	28 de fev. de 2026	30 de nov. de 2025	31 de ago. de 2025	31 de mai. de 2025	28 de fev. de 2025	30 de nov. de 2024	31 de ago. de 2024	31 de mai. de 2024	29 de fev. de 2024	30 de nov. de 2023	31 de ago. de 2023	31 de mai. de 2023	28 de fev. de 2023	30 de nov. de 2022	31 de ago. de 2022	31 de mai. de 2022	28 de fev. de 2022	30 de nov. de 2021	31 de ago. de 2021	31 de mai. de 2021	28 de fev. de 2021	30 de nov. de 2020	31 de ago. de 2020	31 de mai. de 2020	29 de fev. de 2020	30 de nov. de 2019	31 de ago. de 2019
Lucro líquido	1,056)	956)	824)	1,648)	909)	741)	794)	1,474)	879)	900)	1,078)	1,538)	771)	788)	875)	558)	1,112)	1,044)	1,112)	1,868)	892)	1,226)	1,245)	(334)	315)	560)	745)
Depreciação e amortização	1,112)	1,068)	1,092)	1,057)	1,066)	1,063)	1,078)	1,104)	1,072)	1,040)	1,071)	1,075)	1,031)	1,046)	1,024)	1,018)	986)	995)	971)	975)	956)	936)	926)	927)	908)	901)	879)
Encargos de imparidade de ativos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	369)	—)	66)	—)
Provisão para contas não cobráveis	225)	250)	219)	139)	132)	121)	129)	98)	107)	113)	103)	160)	111)	180)	245)	76)	116)	94)	117)	149)	137)	148)	143)	147)	87)	103)	105)
Outros itens não monetários, incluindo arrendamentos e impostos de renda diferidos	760)	719)	718)	803)	764)	772)	817)	778)	714)	699)	728)	1,047)	836)	815)	774)	433)	785)	829)	884)	867)	538)	951)	531)	691)	594)	470)	694)
Remuneração baseada em ações	37)	43)	56)	38)	32)	36)	48)	33)	34)	40)	56)	40)	34)	40)	68)	39)	39)	43)	69)	39)	40)	46)	75)	31)	33)	37)	67)
Separação e outros custos, líquidos de pagamentos	(17)	119)	27)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ajustes de marcação a mercado de planos de aposentadoria	—)	—)	—)	(515)	—)	—)	—)	(561)	—)	—)	—)	(650)	—)	—)	—)	1,318)	—)	260)	—)	(1,228)	—)	52)	—)	794)	—)	—)	—)
Perda na extinção da dívida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	393)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Goodwill e outros encargos de imparidade de ativos	—)	—)	—)	21)	—)	—)	—)	157)	—)	—)	—)	117)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Custos de otimização de negócios, líquidos de pagamentos	1)	(20)	(110)	(71)	(11)	194)	(69)	76)	(22)	45)	(73)	3)	60)	(26)	(14)	(75)	73)	19)	36)	102)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Recebíveis	225)	(979)	(336)	(1,088)	387)	(774)	(305)	(160)	577)	(561)	(126)	409)	885)	(771)	259)	(244)	453)	(1,245)	726)	(202)	(87)	(713)	(387)	(827)	180)	(417)	(267)
Outros ativos	12)	(93)	(160)	158)	43)	112)	(223)	76)	(9)	21)	(131)	158)	104)	(44)	(170)	77)	1)	(65)	(171)	125)	(109)	(26)	(30)	90)	13)	(44)	(118)
Contas a pagar e outros passivos	(1,419)	(154)	(571)	385)	(1,296)	(982)	(1,105)	(364)	(1,736)	(505)	(470)	(420)	(1,540)	(521)	(1,473)	334)	(1,310)	34)	(1,616)	(309)	(178)	43)	198)	(83)	(921)	(154)	(1,537)
Outros, líquidos	1)	42)	(43)	(56)	(14)	35)	23)	(13)	(6)	(18)	(6)	(30)	(16)	11)	19)	(32)	(7)	(10)	(44)	(36)	(27)	(84)	(50)	14)	(5)	(13)	(3)
Variações de ativos e passivos	(1,181)	(1,184)	(1,110)	(601)	(880)	(1,609)	(1,610)	(461)	(1,174)	(1,063)	(733)	117)	(567)	(1,325)	(1,365)	135)	(863)	(1,286)	(1,105)	(422)	(401)	(780)	(269)	(806)	(733)	(628)	(1,925)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa fornecido pelas atividades operacionais	937)	995)	892)	871)	1,103)	577)	393)	1,224)	731)	874)	1,152)	1,909)	1,505)	730)	732)	2,944)	1,136)	954)	972)	875)	1,270)	1,353)	1,406)	2,153)	889)	949)	(180)
Caixa fornecido pelas atividades operacionais	1,993)	1,951)	1,716)	2,519)	2,012)	1,318)	1,187)	2,698)	1,610)	1,774)	2,230)	3,447)	2,276)	1,518)	1,607)	3,502)	2,248)	1,998)	2,084)	2,743)	2,162)	2,579)	2,651)	1,819)	1,204)	1,509)	565)
Investimentos	(955)	(757)	(623)	(1,473)	(997)	(818)	(767)	(1,202)	(1,379)	(1,305)	(1,290)	(1,754)	(1,278)	(1,858)	(1,284)	(2,384)	(1,236)	(1,573)	(1,570)	(1,682)	(1,376)	(1,402)	(1,424)	(1,163)	(1,439)	(1,848)	(1,418)
Aquisições de empresas, líquidas de caixa adquirido	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3)	(225)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compra de investimentos	(101)	(292)	(34)	(65)	(90)	(46)	(61)	(66)	(35)	(73)	(2)	(2)	(4)	(43)	(35)	(2)	(145)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto da venda de investimentos	77)	147)	30)	33)	25)	39)	13)	14)	24)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proventos provenientes de alienações de ativos e outras atividades de investimento, líquidos	24)	41)	8)	73)	8)	21)	13)	20)	32)	50)	12)	12)	52)	10)	10)	23)	40)	11)	20)	14)	74)	8)	6)	7)	11)	5)	(1)
Caixa utilizado nas atividades de investimento	(955)	(861)	(619)	(1,432)	(1,054)	(804)	(802)	(1,234)	(1,358)	(1,328)	(1,280)	(1,744)	(1,230)	(1,891)	(1,309)	(2,363)	(1,341)	(1,562)	(1,550)	(1,671)	(1,527)	(1,394)	(1,418)	(1,156)	(1,428)	(1,843)	(1,419)
Produto de (pagamentos de capital sobre) empréstimos contraídos a curto prazo, líquidos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(298)	148)	150)	—)
Produto da emissão de dívidas	3,692)	—)	997)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,242)	—)	11)	959)	4,463)	—)	—)	2,093)
Pagamentos de capital da dívida	(67)	(22)	(625)	(68)	(42)	(13)	(34)	(4)	(49)	(28)	(66)	(29)	(91)	(3)	(29)	(48)	(41)	(8)	(64)	(6,213)	(30)	(30)	(45)	(1,503)	(24)	(36)	(985)
Produto da emissão de ações	724)	32)	18)	52)	32)	36)	404)	226)	54)	54)	157)	117)	25)	8)	81)	33)	40)	27)	84)	258)	51)	349)	82)	26)	12)	14)	12)
Dividendos pagos	(341)	(342)	(345)	(331)	(332)	(337)	(339)	(310)	(314)	(317)	(318)	(289)	(290)	(299)	(299)	(195)	(198)	(200)	(200)	(173)	(172)	(171)	(170)	(170)	(170)	(169)	(170)
Compra de ações ordinárias	—)	(296)	(500)	(500)	(497)	(1,020)	(1,000)	(500)	(1,000)	(500)	(500)	—)	—)	(1,500)	—)	—)	(1,500)	(199)	(549)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3)
Outros__________	(40)	(4)	(5)	—)	(24)	(6)	—)	(4)	(7)	—)	—)	—)	—)	1)	—)	(1)	—)	1)	(1)	(25)	(1)	(11)	(1)	(4)	—)	—)	(5)
Caixa fornecido por (utilizado em) atividades de financiamento	3,968)	(632)	(460)	(847)	(863)	(1,340)	(969)	(592)	(1,316)	(791)	(727)	(201)	(356)	(1,793)	(247)	(211)	(1,699)	(379)	(730)	(2,911)	(152)	148)	825)	2,514)	(34)	(41)	942)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa	112)	(54)	27)	127)	11)	(88)	26)	(15)	(21)	19)	(24)	(19)	37)	(38)	(98)	(96)	24)	(77)	(38)	70)	34)	52)	15)	(62)	(7)	17)	(18)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	5,118)	404)	664)	367)	106)	(914)	(558)	857)	(1,085)	(326)	199)	1,483)	727)	(2,204)	(47)	832)	(768)	(20)	(234)	(1,769)	517)	1,385)	2,073)	3,115)	(265)	(358)	70)

A análise dos dados trimestrais revela tendências significativas em diversas áreas financeiras. O lucro líquido demonstra uma volatilidade considerável ao longo do período analisado, com um declínio acentuado em alguns trimestres, seguido por recuperações subsequentes. Observa-se um pico no lucro líquido no final do período, indicando uma possível melhora no desempenho recente.

Lucro Líquido: Apresenta flutuações marcantes, com valores negativos em alguns trimestres, especialmente no início do período. A partir de determinado ponto, observa-se uma tendência de recuperação e estabilização em patamares mais elevados.

A depreciação e amortização exibem uma trajetória ascendente constante ao longo dos trimestres, refletindo possivelmente investimentos contínuos em ativos fixos ou mudanças nas políticas contábeis. Os encargos de imparidade de ativos são esporádicos, com ocorrências pontuais em determinados períodos.

Depreciação e Amortização: Apresenta um crescimento constante e gradual ao longo do tempo, indicando um investimento contínuo em ativos.
Encargos de Imparidade de Ativos: Ocorrem de forma irregular, sugerindo eventos específicos que levaram à desvalorização de ativos.

A provisão para contas não cobráveis apresenta variações, com um aumento notável em alguns trimestres, possivelmente relacionado a mudanças nas condições de crédito ou a problemas com clientes específicos. Os outros itens não monetários, incluindo arrendamentos e impostos de renda diferidos, também mostram flutuações, com picos em determinados períodos.

Provisão para Contas Não Cobráveis: Apresenta variações significativas, possivelmente influenciadas por fatores externos ou mudanças na política de crédito.
Outros Itens Não Monetários: Exibem flutuações consideráveis, indicando a influência de diversos fatores contábeis e operacionais.

A remuneração baseada em ações permanece relativamente estável ao longo do período, com pequenas variações. Custos de otimização de negócios, quando presentes, apresentam um padrão variável, com trimestres de custos positivos e negativos.

Em relação ao balanço patrimonial, os recebíveis apresentam uma volatilidade considerável, com flutuações significativas ao longo do tempo. Os outros ativos também exibem variações, embora em menor escala. As contas a pagar e outros passivos demonstram uma tendência geral de diminuição, com algumas flutuações pontuais.

Recebíveis: Apresentam grande volatilidade, indicando possíveis mudanças na política de crédito ou na capacidade de cobrança.
Contas a Pagar e Outros Passivos: Demonstram uma tendência geral de redução, sugerindo uma melhora na gestão de passivos.

As variações de ativos e passivos refletem as mudanças nas contas do balanço patrimonial, com flutuações significativas ao longo do período. O caixa fornecido pelas atividades operacionais apresenta uma tendência geral de aumento, indicando uma melhora na geração de caixa a partir das operações principais.

As atividades de investimento demonstram um fluxo de caixa consistentemente negativo, indicando investimentos contínuos em ativos. As atividades de financiamento apresentam um padrão variável, com trimestres de fluxo de caixa positivo e negativo, refletindo a emissão e o pagamento de dívidas, bem como a emissão de ações e o pagamento de dividendos. O efeito das variações cambiais sobre o caixa é relativamente pequeno, com flutuações modestas ao longo do período.

O aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito apresenta variações significativas, refletindo a combinação dos fluxos de caixa das atividades operacionais, de investimento e de financiamento.

FedEx Corp. (NYSE:FDX)

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