Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Delta Air Lines Inc., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
- Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais
- Ao longo do período, houve variações marcantes nesse indicador. Até o final de 2018, a geração de caixa operacional apresentou crescimento, atingindo US$ 8.425 milhões em 2019. Entretanto, em 2020, ocorreu uma queda significativa, resultando em um fluxo negativo de US$ -3.793 milhões, possivelmente refletindo os impactos da pandemia de COVID-19 no setor de aviação. Essa redução foi parcialmente compensada em 2021, com um retorno ao positivo, somando US$ 3.264 milhões, indicando uma recuperação nas atividades operacionais.
- Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
- O FCFE exibiu uma tendência de crescimento constante até 2019, atingindo US$ 3.976 milhões, sugerindo uma melhora na capacidade de geração de caixa disponível após investimentos. Em 2020, houve um aumento expressivo, alcançando US$ 11.800 milhões, indicando um período de forte geração de caixa livre, possivelmente devido a ajustes ou vendas de ativos, ou ainda a mudanças na estrutura de capital. Entretanto, em 2021, o indicador despencou para um valor negativo de US$ -3.915 milhões, sugerindo um momento de maior desembolso de caixa, redução na capacidade de financiar operações ou pagamento de dívidas, refletindo uma possível recuperação econômica ainda frágil ou aumento nos investimentos.
Relação preço/FCFEatual
Delta Air Lines Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 641,197,918 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | (3,915) |
| FCFE por ação | -6.11 |
| Preço atual da ação (P) | 29.70 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | — |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| FedEx Corp. | 20.02 |
| Uber Technologies Inc. | 30.03 |
| Union Pacific Corp. | 31.16 |
| United Airlines Holdings Inc. | — |
| United Parcel Service Inc. | 13.65 |
| P/FCFEsetor | |
| Transporte | 19.47 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Delta Air Lines Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 639,929,760 | 638,146,665 | 640,093,995 | 678,950,098 | 706,913,358 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | (3,915) | 11,800) | 3,976) | 2,539) | 2,453) | |
| FCFE por ação4 | -6.12 | 18.49 | 6.21 | 3.74 | 3.47 | |
| Preço das ações1, 3 | 42.33 | 43.29 | 59.13 | 51.08 | 53.46 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | — | 2.34 | 9.52 | 13.66 | 15.41 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| FedEx Corp. | 36.75 | 13.28 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 139.66 | — | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 17.16 | 18.08 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 2.58 | 3.16 | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 22.62 | 33.39 | — | — | — | |
| P/FCFEsetor | ||||||
| Transporte | 19.46 | 23.19 | — | — | — | |
| P/FCFEindústria | ||||||
| Industriais | — | 40.69 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Delta Air Lines Inc.
4 2021 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= -3,915,000,000 ÷ 639,929,760 = -6.12
5 2021 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 42.33 ÷ -6.12 = —
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Descrição do preço das ações:
- Observa-se uma trajetória de flutuação no preço das ações ao longo do período avaliado. Houve uma ligeira redução de 2017 para 2018, de 53,46 para 51,08 dólares, seguida por um aumento até 59,13 dólares em 2019. Entretanto, houve uma queda significativa em 2020, atingindo 43,29 dólares, possivelmente relacionada a fatores externos ou internos que impactaram o mercado naquele período. Em 2021, o preço manteve tendência de estabilização, registrando uma leve redução para 42,33 dólares.
- Desempenho do FCFE por ação:
- O fluxo de caixa livre para o acionista (FCFE) por ação apresentou crescimento contínuo de 2017 até 2020, passando de 3,47 para 18,49 dólares, indicando melhorias na geração de caixa após investimentos. Entretanto, em 2021, houve uma reversão dessa tendência, com o valor negativo de -6,12 dólares, sugerindo possíveis dificuldades financeiras ou investimentos relevantes que afetaram a disponibilidade de caixa.
- Rácio P/FCFE:
- O rácio P/FCFE mostrou uma tendência de redução ao longo do período, passando de 15,41 em 2017 para 9,52 em 2019, o que pode indicar uma avaliação de mercado mais favorável ou uma melhora na relação entre preço das ações e fluxo de caixa. Em 2020, o rácio caiu para 2,34, refletindo uma possível desvalorização ou aumento na geração de caixa relativa ao preço das ações. Os dados de 2021 não estão disponíveis, limitando a análise para esse período.