Índice de margem de lucro líquido
desde 2007
Cálculo
Delta Air Lines Inc., índice de margem de lucro líquido, tendências a longo prazocálculo
| Índice de margem de lucro líquido | = | 100 | × | Lucro (prejuízo) líquido1 | ÷ | Receita operacional1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2021 | 0.94% | = | 100 | × | 280) | ÷ | 29,899) |
| 31 de dez. de 2020 | -72.45% | = | 100 | × | (12,385) | ÷ | 17,095) |
| 31 de dez. de 2019 | 10.14% | = | 100 | × | 4,767) | ÷ | 47,007) |
| 31 de dez. de 2018 | 8.86% | = | 100 | × | 3,935) | ÷ | 44,438) |
| 31 de dez. de 2017 | 8.67% | = | 100 | × | 3,577) | ÷ | 41,244) |
| 31 de dez. de 2016 | 11.03% | = | 100 | × | 4,373) | ÷ | 39,639) |
| 31 de dez. de 2015 | 11.12% | = | 100 | × | 4,526) | ÷ | 40,704) |
| 31 de dez. de 2014 | 1.63% | = | 100 | × | 659) | ÷ | 40,362) |
| 31 de dez. de 2013 | 27.90% | = | 100 | × | 10,540) | ÷ | 37,773) |
| 31 de dez. de 2012 | 2.75% | = | 100 | × | 1,009) | ÷ | 36,670) |
| 31 de dez. de 2011 | 2.43% | = | 100 | × | 854) | ÷ | 35,115) |
| 31 de dez. de 2010 | 1.87% | = | 100 | × | 593) | ÷ | 31,755) |
| 31 de dez. de 2009 | -4.41% | = | 100 | × | (1,237) | ÷ | 28,063) |
| 31 de dez. de 2008 | -39.31% | = | 100 | × | (8,922) | ÷ | 22,697) |
| 31 de dez. de 2007 | 8.42% | = | 100 | × | 1,612) | ÷ | 19,154) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31).
1 US$ em milhões
- Tendência da Receita Operacional
- A trajetória da receita operacional apresenta crescimento sustentado até 2019, aumentando de aproximadamente 19,2 mil milhões em 2007 para cerca de 47,0 mil milhões em 2019. Em 2020 ocorre queda acentuada, com o valor caindo para aproximadamente 17,1 mil milhões, seguida de recuperação em 2021 para aproximadamente 29,9 mil milhões. O padrão indica forte crescimento pré-pandemia, impacto econômico significativo em 2020 e retorno parcial da demanda em 2021, ainda abaixo dos níveis vistos em 2019.
- Lucro líquido - volatilidade e pontos de inflexão
- O saldo de lucros e prejuízos mostra alta volatilidade ao longo do período. Registra-se lucro em 2007 (cerca de 1,6 mil milhões) seguido de prejuízos em 2008 (-8,9 mil milhões) e 2009 (-1,2 mil milhões). Um ganho expressivo é observado em 2013 (~10,5 mil milhões), com recuo em 2014 (~0,7 mil milhões). Entre 2015 e 2019 verifica-se nova janela de ganhos consistentes (aprox. 2,7 a 4,8 mil milhões), antes de retornar a forte prejuízo em 2020 (~-12,4 mil milhões) e, em 2021, recuperação tímida para (~0,28 mil milhões). Em termos relativos, há ciclos de robustez seguidos de choques significativos, sugerindo impactos de choques cíclicos, custos não operacionais e eventos extraordinários na rentabilidade.
- Margem de lucro líquido
- A margem líquida exibe oscilações relevantes ao longo dos anos. Observa-se 8,4% em 2007, queda acentuada para -39,3% em 2008, retorno modesto a -4,4% em 2009, e leve recuperação para 1,87% em 2010. Entre 2011 e 2012 permanece próximo de 2–3%. Em 2013 ocorre um pico expressivo de 27,9%, seguido de retração para 1,63% em 2014. De 2015 a 2019 as margens ficam entre aproximadamente 8% e 11%, com a variação anual relativamente contida. Em 2020 o indicador sofre queda drástica para -72,45%, refletindo o choque pandêmico, e volta a ficar próximo de 1% em 2021 (0,94%). Esses movimentos apontam alta sensibilidade a custos, mix de receita e eventos extraordinários, com períodos sustentáveis de rentabilidade, interrompidos por choques severos.
- Relação entre receita e lucratividade
- Durante o core de 2007–2019 há uma relação de crescimento da receita com períodos de maior lucratividade, destacando-se 2013, quando o lucro líquido atingiu nível elevado em função de uma margem alta. O exemplar de 2020 demonstra ruptura relevante: a queda brusca da receita coincide com uma margem extremamente negativa, levando a um prejuízo significativo. Em 2021 observa-se recuperação de receita, mas a lucratividade permanece limitada, com margem próxima de 1% e lucro líquido baixo, indicando que a retomada de demanda não se traduz ainda em rentabilidade sustentável sem melhorias nos custos e no mix de receita.
- Sinais de sustentabilidade e riscos
- Os sinais indicam recuperação parcial da demanda em 2021 após o choque de 2020, porém margens reduzidas e lucros modestos sugerem que quaisquer ganhos de top-line precisam de apoio adicional de controle de custos, melhoria de mix e eficiência operacional para sustentar a rentabilidade. A sequência de eventos históricos aponta para sensibilidade a choques macroeconômicos, regulatórios e de demanda, característica típica de setores cíclicos, com necessidade de gestão de volatilidade e de reservas para fases de retração.
Comparação com concorrentes
Delta Air Lines Inc., índice de margem de lucro líquido, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| Delta Air Lines Inc. | FedEx Corp. | Uber Technologies Inc. | Union Pacific Corp. | United Airlines Holdings Inc. | United Parcel Service Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2021 | 0.94% | 6.23% | -2.84% | 29.92% | -7.97% | 13.25% |
| 31 de dez. de 2020 | -72.45% | 1.86% | -60.76% | 27.38% | -46.04% | 1.59% |
| 31 de dez. de 2019 | 10.14% | 0.77% | -60.13% | 27.27% | 6.96% | 5.99% |
| 31 de dez. de 2018 | 8.86% | 6.99% | — | 26.13% | 5.15% | 6.67% |
| 31 de dez. de 2017 | 8.67% | 4.97% | — | 50.43% | 5.65% | 7.45% |
| 31 de dez. de 2016 | 11.03% | 3.61% | — | 21.23% | 6.19% | 5.63% |
| 31 de dez. de 2015 | 11.12% | 2.21% | — | 21.88% | 19.39% | 8.30% |
| 31 de dez. de 2014 | 1.63% | 4.60% | — | 21.59% | 2.91% | 5.21% |
| 31 de dez. de 2013 | 27.90% | 3.52% | — | 19.98% | 1.49% | 7.89% |
| 31 de dez. de 2012 | 2.75% | 4.76% | — | 18.84% | -1.95% | 1.49% |
| 31 de dez. de 2011 | 2.43% | 3.69% | — | 16.83% | 2.26% | 7.16% |
| 31 de dez. de 2010 | 1.87% | 3.41% | — | 16.39% | 1.09% | 7.04% |
| 31 de dez. de 2009 | -4.41% | 0.28% | — | 13.42% | -3.99% | 4.75% |
| 31 de dez. de 2008 | -39.31% | 2.96% | — | 13.01% | -26.48% | 5.83% |
| 31 de dez. de 2007 | 8.42% | 5.72% | — | 11.39% | 2.00% | 0.77% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31).
Comparação com o setor industrial: Transporte
Delta Air Lines Inc., índice de margem de lucro líquido, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: transporte
| Delta Air Lines Inc. | Transporte | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2021 | 0.94% | 9.05% |
| 31 de dez. de 2020 | -72.45% | -2.93% |
| 31 de dez. de 2019 | 10.14% | 2.42% |
| 31 de dez. de 2018 | 8.86% | 8.67% |
| 31 de dez. de 2017 | 8.67% | 11.21% |
| 31 de dez. de 2016 | 11.03% | 7.00% |
| 31 de dez. de 2015 | 11.12% | 10.88% |
| 31 de dez. de 2014 | 1.63% | 6.86% |
| 31 de dez. de 2013 | 27.90% | 6.81% |
| 31 de dez. de 2012 | 2.75% | 3.91% |
| 31 de dez. de 2011 | 2.43% | 6.30% |
| 31 de dez. de 2010 | 1.87% | 6.19% |
| 31 de dez. de 2009 | -4.41% | 3.14% |
| 31 de dez. de 2008 | -39.31% | 0.88% |
| 31 de dez. de 2007 | 8.42% | 3.84% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31).
Comparação com a indústria: Industriais
Delta Air Lines Inc., índice de margem de lucro líquido, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: industriais
| Delta Air Lines Inc. | Industriais | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2021 | 0.94% | 5.85% |
| 31 de dez. de 2020 | -72.45% | 0.09% |
| 31 de dez. de 2019 | 10.14% | 4.11% |
| 31 de dez. de 2018 | 8.86% | 4.75% |
| 31 de dez. de 2017 | 8.67% | 5.79% |
| 31 de dez. de 2016 | 11.03% | 7.43% |
| 31 de dez. de 2015 | 11.12% | 6.48% |
| 31 de dez. de 2014 | 1.63% | 8.76% |
| 31 de dez. de 2013 | 27.90% | 8.23% |
| 31 de dez. de 2012 | 2.75% | 7.39% |
| 31 de dez. de 2011 | 2.43% | 8.26% |
| 31 de dez. de 2010 | 1.87% | 7.48% |
| 31 de dez. de 2009 | -4.41% | 5.76% |
| 31 de dez. de 2008 | -39.31% | 7.27% |
| 31 de dez. de 2007 | 8.42% | 9.56% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31).