Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Uber Technologies Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	31 de dez. de 2025	30 de set. de 2025	30 de jun. de 2025	31 de mar. de 2025	31 de dez. de 2024	30 de set. de 2024	30 de jun. de 2024	31 de mar. de 2024	31 de dez. de 2023	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021
Lucro líquido (prejuízo) incluindo participações não controladoras	317)	6,652)	1,350)	1,774)	6,901)	2,599)	1,008)	(663)	1,700)	219)	394)	(157)	600)	(1,204)	(2,616)	(5,918)	879)	(2,439)	1,112)	(122)
Depreciação e amortização	193)	195)	181)	178)	176)	186)	181)	194)	203)	205)	208)	207)	223)	227)	243)	254)	246)	218)	226)	212)
Remuneração baseada em ações	451)	465)	475)	435)	419)	438)	455)	484)	469)	492)	504)	470)	482)	482)	470)	359)	334)	281)	272)	281)
Imposto de renda diferido	(287)	(4,167)	87)	(412)	(6,128)	124)	(7)	(16)	(6)	16)	6)	10)	(190)	16)	14)	(281)	(210)	(115)	(487)	120)
Perda (ganho) não realizada em títulos de dívida e ações, líquida	1,602)	(1,471)	17)	(51)	(556)	(1,664)	(333)	721)	(1,000)	96)	(386)	(320)	(752)	550)	1,677)	5,570)	(1,198)	2,031)	(1,912)	(63)
Imparidade do investimento no método de equivalência patrimonial	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	182)	—)	—)	—)	—)
Reavaliação da opção de compra MLU B.V.	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(11)	(10)	11)	(181)	—)	—)	—)	—)
Transações em moeda estrangeira não realizadas	10)	22)	(101)	(51)	135)	(36)	59)	150)	(18)	71)	2)	83)	71)	15)	25)	(15)	26)	14)	(15)	13)
Outros__________	(55)	(16)	106)	(27)	30)	(7)	(58)	(29)	(194)	(20)	111)	55)	(3)	(12)	11)	18)	(145)	(144)	30)	(1,572)
Contas a receber	(109)	(22)	(212)	(123)	246)	196)	(162)	(422)	(395)	(518)	(13)	168)	(323)	(90)	(103)	(26)	(243)	(205)	(114)	(35)
Despesas pré-pagas e outros ativos	(154)	(126)	(251)	(497)	(30)	(234)	(108)	(322)	(281)	(948)	(114)	(119)	(139)	(115)	78)	(20)	(7)	(220)	58)	(67)
Garantias detidas pela seguradora	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	724)	28)	108)
Ativos de direito de uso de arrendamento operacional	42)	46)	46)	43)	59)	44)	47)	46)	50)	47)	42)	52)	51)	47)	53)	42)	49)	39)	39)	38)
Contas a pagar	(106)	101)	125)	6)	62)	48)	(70)	46)	(22)	112)	(19)	(7)	(53)	(35)	(53)	8)	19)	(114)	188)	(3)
Reservas de seguros acumuladas	581)	592)	812)	675)	658)	776)	692)	693)	576)	501)	588)	350)	251)	159)	192)	134)	26)	469)	48)	(27)
Despesas acumuladas e outros passivos	446)	111)	(20)	430)	(158)	(243)	141)	590)	(216)	740)	(87)	(142)	(405)	483)	486)	(72)	177)	129)	206)	556)
Passivo de arrendamento operacional	(48)	(54)	(51)	(56)	(64)	(76)	(25)	(56)	(43)	(47)	(46)	(44)	(46)	(81)	(49)	(39)	(60)	(54)	(20)	(50)
Variação de ativos e passivos, líquida do impacto de aquisições e alienações de empresas	652)	648)	449)	478)	773)	511)	515)	575)	(331)	(113)	351)	258)	(664)	368)	604)	27)	(39)	768)	433)	520)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais (utilizadas em)	2,566)	(4,324)	1,214)	550)	(5,151)	(448)	812)	2,079)	(877)	747)	796)	763)	(844)	1,636)	3,055)	5,933)	(986)	3,053)	(1,453)	(489)
Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais	2,883)	2,328)	2,564)	2,324)	1,750)	2,151)	1,820)	1,416)	823)	966)	1,190)	606)	(244)	432)	439)	15)	(107)	614)	(341)	(611)
Compras de bens e equipamentos	(75)	(98)	(89)	(74)	(44)	(42)	(99)	(57)	(55)	(61)	(50)	(57)	(59)	(74)	(57)	(62)	(80)	(90)	(57)	(71)
Aquisição de títulos de capital não transacionáveis	(390)	(95)	(12)	(179)	(1)	(56)	(58)	(174)	(10)	(42)	—)	—)	—)	—)	(1)	(13)	(125)	—)	(54)	(803)
Compras de títulos e valores mobiliários	(7,502)	(6,310)	(5,095)	(2,540)	(3,020)	(4,428)	(3,288)	(2,029)	(2,844)	(3,723)	(1,361)	(846)	(1,708)	—)	—)	—)	—)	(587)	(190)	(336)
Compra de notas a receber	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(55)	(24)	(2)	(216)
Produto da venda de títulos de capital não negociáveis	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	500)
Produto de vencimentos e vendas de títulos e valores mobiliários	6,499)	6,514)	4,636)	2,397)	4,437)	1,916)	1,821)	2,030)	2,076)	1,366)	1,127)	500)	—)	376)	—)	—)	—)	1,148)	447)	696)
Produto da venda de investimento no método de equivalência patrimonial	—)	—)	—)	—)	—)	—)	8)	9)	—)	18)	703)	—)	—)	—)	—)	—)	200)	800)	—)	—)
Produto da alienação de empresas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	26)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Aquisição de empresas, líquidas de caixa adquirido	(11)	—)	(804)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(59)	(2,203)	(31)	(52)	(28)
Outras atividades de investimento	(135)	42)	(97)	(146)	61)	(82)	(60)	(21)	14)	26)	(11)	4)	(2)	(7)	4)	(1)	(5)	—)	9)	8)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(1,614)	53)	(1,461)	(542)	1,433)	(2,692)	(1,676)	(242)	(819)	(2,416)	408)	(399)	(1,769)	321)	(54)	(135)	(2,268)	1,216)	101)	(250)
Emissão de empréstimos a prazo e notas, líquida dos custos de emissão	—)	2,232)	1,127)	—)	—)	3,972)	—)	—)	1,703)	—)	—)	1,121)	—)	—)	—)	—)	(1)	1,485)	—)	—)
Reembolso do capital do empréstimo a prazo e das notas	(1,150)	(1,200)	—)	—)	(2,000)	(1,973)	(7)	(6)	(1,525)	(6)	(7)	(1,137)	—)	—)	—)	—)	(27)	—)	—)	—)
Pagamentos de capital em locações financeiras	(45)	(37)	(28)	(47)	(50)	(45)	(35)	(42)	(53)	(36)	(42)	(40)	(37)	(39)	(46)	(62)	(60)	(58)	(61)	(47)
Produto da emissão de ações ordinárias no âmbito do Plano de Compra de Ações de Empregados	63)	—)	120)	—)	53)	—)	103)	—)	45)	—)	85)	—)	33)	—)	59)	—)	40)	—)	67)	—)
Recompras de ações ordinárias	(1,912)	(1,463)	(1,363)	(1,785)	(555)	(372)	(325)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Resgate de participações não controladoras	(109)	—)	—)	—)	(851)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto da emissão e venda de unidades de participação de subsidiárias	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	255)	—)	—)	550)	125)	—)	—)
Outras actividades de financiamento	35)	(70)	(51)	(30)	6)	19)	73)	(52)	(124)	(34)	6)	(51)	(85)	(4)	(8)	(51)	(88)	4)	30)	(179)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(3,118)	(538)	(195)	(1,862)	(3,397)	1,601)	(191)	(100)	46)	(76)	42)	(107)	(89)	212)	5)	(113)	414)	1,556)	36)	(226)
Efeito das variações cambiais sobre caixa e equivalentes de caixa e caixa restrito e equivalentes de caixa	13)	(27)	159)	70)	(179)	62)	(56)	(94)	89)	(69)	27)	16)	145)	(195)	(118)	20)	(24)	(50)	51)	(46)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa e caixa restrito e equivalentes de caixa	(1,836)	1,816)	1,067)	(10)	(393)	1,122)	(103)	980)	139)	(1,595)	1,667)	116)	(1,957)	770)	272)	(213)	(1,985)	3,336)	(153)	(1,133)

A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências significativas em diversas áreas. O lucro líquido, embora apresentando flutuações consideráveis, demonstra uma trajetória de melhora a partir do final de 2022, com valores positivos consistentes em 2023 e 2024, e um aumento notável no primeiro trimestre de 2025.

Lucro Líquido: Observa-se uma redução substancial das perdas líquidas ao longo do período analisado, indicando uma crescente rentabilidade. A volatilidade nos trimestres anteriores a 2023 diminui, sugerindo uma maior estabilidade nos resultados.

A depreciação e amortização permanecem relativamente estáveis ao longo dos trimestres, com ligeiras variações que não indicam mudanças significativas na base de ativos da empresa. A remuneração baseada em ações apresenta um aumento gradual, com picos em determinados períodos, possivelmente relacionados a programas de incentivo ou concessão de opções de ações.

Depreciação e Amortização: A estabilidade sugere uma gestão consistente dos ativos fixos e intangíveis.
Remuneração Baseada em Ações: O aumento pode refletir estratégias de retenção e atração de talentos, mas requer monitoramento para avaliar o impacto no custo total da força de trabalho.

O imposto de renda diferido apresenta variações significativas, com valores positivos e negativos em diferentes trimestres, o que pode estar relacionado a mudanças nas taxas de impostos, ajustes de perdas fiscais ou outros fatores contábeis. A perda (ganho) não realizada em títulos de dívida e ações demonstra alta volatilidade, com grandes oscilações em diferentes períodos, indicando exposição a riscos de mercado.

Imposto de Renda Diferido: A volatilidade exige uma análise detalhada das políticas contábeis e das mudanças na legislação tributária.
Perda (Ganho) Não Realizada em Títulos: A alta volatilidade indica a necessidade de uma gestão de risco mais rigorosa dos investimentos em títulos.

As atividades operacionais demonstram um fluxo de caixa líquido geralmente positivo, com um aumento notável a partir de 2023, refletindo a melhora na rentabilidade e na gestão do capital de giro. As atividades de investimento apresentam um fluxo de caixa líquido negativo consistente, devido a investimentos em bens e equipamentos, títulos e aquisições de empresas.

Atividades Operacionais: O fluxo de caixa positivo indica a capacidade da empresa de gerar recursos a partir de suas operações principais.
Atividades de Investimento: O fluxo de caixa negativo é típico de empresas em crescimento que investem em expansão e desenvolvimento.

As atividades de financiamento apresentam um fluxo de caixa líquido variável, com emissão e reembolso de empréstimos, recompras de ações e outras transações. O efeito das variações cambiais sobre o caixa apresenta flutuações significativas, refletindo a exposição da empresa a riscos cambiais.

Atividades de Financiamento: A gestão do capital da empresa é ativa, com ajustes na estrutura de dívida e no capital próprio.
Variações Cambiais: A exposição a riscos cambiais requer uma estratégia de hedge eficaz.

Em resumo, os dados financeiros trimestrais indicam uma melhora na rentabilidade e na geração de caixa, com investimentos contínuos em crescimento e desenvolvimento. A volatilidade em algumas áreas, como o imposto de renda diferido e a perda (ganho) não realizada em títulos, exige monitoramento e gestão de riscos adequados.

Uber Technologies Inc. (NYSE:UBER)

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