Índice de dívida sobre patrimônio líquido
desde 2007
Cálculo
Delta Air Lines Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazocálculo
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido | = | Dívida de longo prazo e arrendamento de capital, incluindo vencimentos correntes1 | ÷ | Patrimônio líquido (déficit)1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2021 | 6.93 | = | 26,920) | ÷ | 3,887) |
| 31 de dez. de 2020 | 19.01 | = | 29,157) | ÷ | 1,534) |
| 31 de dez. de 2019 | 0.73 | = | 11,160) | ÷ | 15,358) |
| 31 de dez. de 2018 | 0.71 | = | 9,771) | ÷ | 13,687) |
| 31 de dez. de 2017 | 0.64 | = | 8,834) | ÷ | 13,910) |
| 31 de dez. de 2016 | 0.60 | = | 7,332) | ÷ | 12,287) |
| 31 de dez. de 2015 | 0.77 | = | 8,329) | ÷ | 10,850) |
| 31 de dez. de 2014 | 1.11 | = | 9,777) | ÷ | 8,813) |
| 31 de dez. de 2013 | 0.97 | = | 11,342) | ÷ | 11,643) |
| 31 de dez. de 2012 | — | = | 12,709) | ÷ | (2,131) |
| 31 de dez. de 2011 | — | = | 13,791) | ÷ | (1,396) |
| 31 de dez. de 2010 | 17.00 | = | 15,252) | ÷ | 897) |
| 31 de dez. de 2009 | 70.20 | = | 17,198) | ÷ | 245) |
| 31 de dez. de 2008 | 18.96 | = | 16,571) | ÷ | 874) |
| 31 de dez. de 2007 | 0.92 | = | 9,295) | ÷ | 10,113) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31).
1 US$ em milhões
Ao analisar a evolução da dívida de longo prazo e arrendamento de capital ao longo do período, observa-se uma tendência geral de crescimento expressiva, especialmente a partir de 2019. Enquanto os valores variaram moderadamente no início do período, em 2019 há um incremento acentuado, atingindo US$ 29.157 milhões, um aumento substancial em relação aos valores anteriores. Em 2020, houve uma leve redução, mas ainda assim o valor permaneceu elevado, indicando uma possível estratégia de aumento de endividamento ou uma necessidade de liquidez adicional. Em 2021, houve nova elevação, chegando a US$ 26.920 milhões, mantendo-se em níveis elevados se comparados ao início do período.
O patrimônio líquido apresentou uma dinâmica de alta até 2018, após o qual ocorreu uma forte redução em 2019 e 2020, chegando a valores negativos em alguns anos, como 2011 e 2014, refletindo períodos de prejuízo acumulado ou perdas. Em 2019, o patrimônio líquido se recuperou parcialmente, voltando a valores positivos, demonstrando possível melhora na solvência ou resultados financeiros.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido manteve-se relativamente controlado até 2012, com flutuações em torno de 0,6 a 1,1, indicando uma estrutura de capital que não dependia excessivamente de endividamento. Contudo, a partir de 2017, há um aumento expressivo na relação, culminando em 2019 com um valor de 19,01, sinalizando uma alavancagem financeira bastante elevada nesse período. Em 2021, esse índice caiu significativamente para 6,93, indicando uma possível redução do endividamento em relação ao patrimônio ou uma melhora na relação patrimônio líquido/dívida.
De modo geral, a análise revela uma trajetória de crescimento no endividamento de longo prazo, concomitante com alta volatilidade no patrimônio líquido, especialmente a partir de 2017, refletindo possíveis impactos de operações financeiras, variações nos resultados ou mudanças na estratégia de financiamento da empresa ao longo do período. A redução do índice de dívida sobre patrimônio líquido em 2021 sugere uma tentativa de equilibrar a estrutura de capital, diminuindo o risco financeiro relativo ao patrimônio.
Comparação com concorrentes
Delta Air Lines Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| Delta Air Lines Inc. | FedEx Corp. | Uber Technologies Inc. | Union Pacific Corp. | United Airlines Holdings Inc. | United Parcel Service Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2021 | 6.93 | 0.86 | 0.64 | 2.10 | 7.03 | 1.54 |
| 31 de dez. de 2020 | 19.01 | 1.20 | 0.62 | 1.58 | 4.75 | 37.53 |
| 31 de dez. de 2019 | 0.73 | 0.99 | 0.40 | 1.39 | 1.29 | 7.73 |
| 31 de dez. de 2018 | 0.71 | 0.85 | — | 1.10 | 1.47 | 7.53 |
| 31 de dez. de 2017 | 0.64 | 0.93 | — | 0.68 | 1.63 | 24.29 |
| 31 de dez. de 2016 | 0.60 | 1.01 | — | 0.75 | 1.35 | 39.69 |
| 31 de dez. de 2015 | 0.77 | 0.48 | — | 0.69 | 1.31 | 5.80 |
| 31 de dez. de 2014 | 1.11 | 0.31 | — | 0.54 | 5.06 | 5.04 |
| 31 de dez. de 2013 | 0.97 | 0.17 | — | 0.45 | 4.16 | 1.68 |
| 31 de dez. de 2012 | — | 0.11 | — | 0.45 | 27.37 | 2.77 |
| 31 de dez. de 2011 | — | 0.11 | — | 0.48 | 7.05 | 1.58 |
| 31 de dez. de 2010 | 17.00 | 0.14 | — | 0.52 | 8.76 | 1.36 |
| 31 de dez. de 2009 | 70.20 | 0.19 | — | 0.58 | — | 1.25 |
| 31 de dez. de 2008 | 18.96 | 0.14 | — | 0.58 | — | 1.46 |
| 31 de dez. de 2007 | 0.92 | 0.21 | — | 0.49 | 3.49 | 0.90 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31).
Comparação com o setor industrial: Transporte
Delta Air Lines Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: transporte
| Delta Air Lines Inc. | Transporte | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2021 | 6.93 | 1.63 |
| 31 de dez. de 2020 | 19.01 | 2.02 |
| 31 de dez. de 2019 | 0.73 | 1.36 |
| 31 de dez. de 2018 | 0.71 | 1.45 |
| 31 de dez. de 2017 | 0.64 | 1.39 |
| 31 de dez. de 2016 | 0.60 | 1.32 |
| 31 de dez. de 2015 | 0.77 | 1.01 |
| 31 de dez. de 2014 | 1.11 | 0.95 |
| 31 de dez. de 2013 | 0.97 | 0.75 |
| 31 de dez. de 2012 | — | 0.92 |
| 31 de dez. de 2011 | — | 0.81 |
| 31 de dez. de 2010 | 17.00 | 0.90 |
| 31 de dez. de 2009 | 70.20 | 0.86 |
| 31 de dez. de 2008 | 18.96 | 0.84 |
| 31 de dez. de 2007 | 0.92 | 0.70 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31).
Comparação com a indústria: Industriais
Delta Air Lines Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: industriais
| Delta Air Lines Inc. | Industriais | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2021 | 6.93 | 1.37 |
| 31 de dez. de 2020 | 19.01 | 1.82 |
| 31 de dez. de 2019 | 0.73 | 1.82 |
| 31 de dez. de 2018 | 0.71 | 1.85 |
| 31 de dez. de 2017 | 0.64 | 1.65 |
| 31 de dez. de 2016 | 0.60 | 1.54 |
| 31 de dez. de 2015 | 0.77 | 1.51 |
| 31 de dez. de 2014 | 1.11 | 1.89 |
| 31 de dez. de 2013 | 0.97 | 1.79 |
| 31 de dez. de 2012 | — | 2.29 |
| 31 de dez. de 2011 | — | 2.60 |
| 31 de dez. de 2010 | 17.00 | 2.68 |
| 31 de dez. de 2009 | 70.20 | 3.01 |
| 31 de dez. de 2008 | 18.96 | 3.54 |
| 31 de dez. de 2007 | 0.92 | 2.73 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31).