Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com uma ligeira tendência de alta nos últimos dois anos do período analisado, embora os valores permaneçam relativamente estáveis. O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha essa tendência, apresentando um aumento similar no final do período.

Os índices de liquidez corrente e corrente ajustado demonstram volatilidade. Houve um aumento significativo em 2018, seguido por uma diminuição em 2019, recuperação em 2021 e posterior declínio em 2022, retornando a níveis próximos aos de 2017. A relação dívida/capital total e sua versão ajustada exibem uma tendência geral de queda ao longo do período, indicando uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio, embora com uma leve reversão no último ano.

O índice de alavancagem financeira, tanto na sua forma original quanto ajustada, mostra uma diminuição gradual até 2021, seguida por um aumento em 2022. A margem de lucro líquido apresenta uma variação considerável, com um pico em 2019, seguido por um resultado negativo em 2020 e novamente negativo em 2022. A versão ajustada da margem de lucro líquido acompanha essa volatilidade, mas com magnitudes diferentes.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos também exibem flutuações significativas. O retorno sobre o patrimônio líquido atingiu um ponto alto em 2019, seguido por um resultado negativo em 2020 e novamente negativo em 2022. O retorno sobre os ativos seguiu um padrão semelhante, com um resultado negativo em 2020 e 2022. As versões ajustadas desses indicadores refletem as mesmas tendências, mas com valores distintos.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência de redução da alavancagem financeira e da dependência de dívida, interrompida em 2022.

Volatilidade

A lucratividade e a rentabilidade apresentam alta volatilidade, com resultados negativos em 2020 e 2022.

Liquidez

A liquidez corrente demonstra instabilidade ao longo do período, com picos e quedas significativas.

Eficiência

O giro dos ativos permanece relativamente estável, com uma leve melhora nos últimos dois anos.

A análise dos dados financeiros revela um padrão geral de crescimento nas vendas líquidas ao longo do período examinado. Observa-se um aumento consistente, embora com taxas de crescimento variáveis, de aproximadamente 7,33 bilhões para 8,82 bilhões na unidade especificada. A versão ajustada das vendas líquidas demonstra uma trajetória similar, atingindo 8,94 bilhões no último ano analisado.

Em relação aos ativos totais, a empresa apresentou um aumento significativo entre 2017 e 2019, passando de 18,60 bilhões para 29,23 bilhões. Contudo, os anos subsequentes indicam uma tendência de estabilização e, posteriormente, de ligeira diminuição, com os ativos totais fechando em 25,86 bilhões no último período. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, com um pico em 2019 e uma subsequente redução.

O índice de giro total dos ativos demonstra flutuações ao longo dos anos. Inicialmente, o índice se manteve em torno de 0,39 e 0,37, diminuindo para 0,28 em 2019. Nos anos seguintes, houve uma recuperação gradual, atingindo 0,34 no último período. A análise do índice de giro total dos ativos ajustado revela um padrão semelhante, com valores ligeiramente diferentes, mas com a mesma tendência geral de flutuação.

Tendências de Vendas

As vendas líquidas e ajustadas apresentam um crescimento constante, indicando uma expansão contínua da receita.

Evolução dos Ativos

Os ativos totais e ajustados cresceram substancialmente até 2019, mas mostraram sinais de estabilização e declínio nos anos seguintes.

Eficiência na Utilização de Ativos

O índice de giro dos ativos indica uma variação na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar vendas, com uma recuperação nos últimos anos.

Em resumo, os dados sugerem um período de crescimento robusto seguido por uma fase de consolidação. A empresa demonstra capacidade de gerar vendas, mas a eficiência na utilização dos ativos apresenta variações que merecem acompanhamento.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no ativo circulante, com um crescimento inicial de 2017 para 2019, seguido por uma diminuição em 2020 e uma recuperação parcial em 2022. O passivo circulante demonstra um padrão similar de variação, com redução entre 2017 e 2018, aumento em 2019, diminuição em 2020 e um novo aumento em 2022.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresenta uma volatilidade considerável. Inicialmente em 1.2, aumenta significativamente para 1.79, diminui para 1.16, recupera para 1.51 e atinge o pico de 2.4 em 2021, retornando a 1.23 no último período analisado. Essa variação sugere mudanças na capacidade de curto prazo para cobrir obrigações financeiras.

A análise do passivo circulante ajustado acompanha a tendência do passivo circulante não ajustado. O índice de liquidez corrente ajustado, por sua vez, espelha o comportamento do índice de liquidez corrente, indicando que os ajustes realizados no passivo circulante não alteram substancialmente a avaliação da liquidez da entidade. A alta do índice em 2021, seguida de uma queda em 2022, merece atenção, pois pode indicar uma alteração na gestão de passivos ou na composição dos ativos circulantes.

Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa nas finanças da entidade, com flutuações tanto nos ativos quanto nos passivos circulantes. A liquidez corrente demonstra sensibilidade a essas mudanças, com períodos de maior e menor capacidade de pagamento de curto prazo. A estabilidade entre os índices de liquidez corrente e ajustado sugere que os ajustes no passivo circulante não impactam significativamente a avaliação da liquidez.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento inicial no endividamento total, atingindo um pico em 2019, seguido por uma redução nos anos subsequentes, embora com flutuações.

O patrimônio líquido total apresentou crescimento constante até 2021, com uma ligeira diminuição em 2022. A variação no endividamento total e no patrimônio líquido impacta diretamente o índice de dívida sobre patrimônio líquido.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Este índice demonstra uma tendência de queda ao longo do período, indicando uma diminuição do risco financeiro associado ao endividamento. Em 2017, o índice era de 1.34, reduzindo-se para 0.89 em 2021, antes de um ligeiro aumento para 0.89 em 2022.

A análise do endividamento total ajustado e do patrimônio líquido total ajustado apresenta um padrão similar ao dos valores não ajustados, com um crescimento inicial seguido de estabilização e ligeira redução. O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado, embora apresente flutuações, acompanha a tendência geral de redução do risco financeiro.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice ajustado demonstra maior volatilidade em comparação com o índice não ajustado, mas mantém uma trajetória geral de estabilização em torno de 1.2, com uma redução notável em 2021 para 0.91, seguida por um aumento para 1.06 em 2022.

Em resumo, a estrutura de capital demonstra uma evolução em direção a um menor grau de endividamento em relação ao patrimônio líquido, sugerindo uma melhoria na solidez financeira. No entanto, a flutuação observada no último ano analisado indica a necessidade de acompanhamento contínuo para avaliar a sustentabilidade dessa tendência.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no endividamento total entre 2017 e 2019, seguido por uma redução nos anos subsequentes, estabilizando-se em 2021 e 2022.

O capital total apresentou um crescimento similar entre 2017 e 2019, com uma subsequente estabilização e ligeira diminuição em 2022. A variação no capital total parece acompanhar a trajetória do endividamento total, embora em menor magnitude.

Rácio dívida/capital total

Este indicador demonstra uma diminuição gradual entre 2017 e 2021, indicando uma melhoria na estrutura de capital e uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio. Em 2022, o rácio apresentou um ligeiro aumento, mas permaneceu abaixo do nível observado em 2017.

Ao considerar o endividamento total ajustado e o capital total ajustado, a tendência geral é semelhante à observada nos valores não ajustados. O endividamento total ajustado também cresceu até 2019 e depois se estabilizou, enquanto o capital total ajustado seguiu uma trajetória semelhante.

Relação dívida/capital total (ajustado)

A relação dívida/capital total ajustada manteve-se relativamente estável em torno de 0.55 entre 2017 e 2019, com um ligeiro aumento em 2020 e uma diminuição em 2021. Em 2022, o indicador voltou a se aproximar do nível de 0.51, indicando uma estabilização da alavancagem financeira ajustada.

Em resumo, a estrutura de capital apresentou um período de crescimento seguido por estabilização e ligeira melhoria nos indicadores de alavancagem. A análise sugere uma gestão ativa da dívida, com esforços para otimizar a relação entre endividamento e capital próprio, embora com uma pequena reversão dessa tendência em 2022.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente nos ativos totais entre 2017 e 2019, atingindo um pico em 2019, seguido por uma ligeira diminuição em 2020 e 2021, e uma redução mais acentuada em 2022. O total do patrimônio líquido da CBI também demonstra uma trajetória ascendente até 2021, com um declínio em 2022.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma diminuição gradual de 2017 a 2021, indicando uma redução do risco financeiro associado ao endividamento. Contudo, em 2022, o índice registra um aumento, sugerindo um recrudescimento da alavancagem.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, com crescimento até 2019 e subsequente declínio. O patrimônio líquido total ajustado também exibe um padrão similar, com um aumento até 2021 e uma queda em 2022. A análise do índice de alavancagem financeira ajustado espelha o comportamento do índice não ajustado, com uma redução gradual até 2021 e um aumento em 2022.

Tendências de Ativos

Crescimento de 2017 a 2019, seguido de declínio em 2020, 2021 e 2022.

Tendências de Patrimônio Líquido

Aumento constante até 2021, com diminuição em 2022.

Alavancagem Financeira

Redução do risco financeiro de 2017 a 2021, com aumento em 2022.

Ativos e Patrimônio Líquido Ajustados

Comportamento similar aos indicadores não ajustados, refletindo as mesmas tendências.

Em resumo, o período analisado é caracterizado por um crescimento inicial seguido de uma fase de estabilização e, posteriormente, de declínio em alguns indicadores-chave. O aumento da alavancagem financeira em 2022 merece atenção, pois pode indicar um aumento do risco financeiro.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente nas vendas líquidas, com um aumento gradual de aproximadamente 20,6% entre 2017 e 2022. Contudo, o lucro líquido exibiu uma volatilidade considerável.

Inicialmente, o lucro líquido apresentou um aumento substancial de 2017 a 2019, acompanhando o crescimento das vendas. Em 2020, houve uma inversão drástica, com um prejuízo líquido significativo. Em 2021, a empresa retomou a lucratividade, mas em 2022 registrou novamente um prejuízo, embora de menor magnitude que em 2020.

Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido acompanhou a trajetória do lucro líquido, com picos em 2019 e 2021, e quedas acentuadas em 2020 e 2022. A margem atingiu o ponto mais alto em 2019, com 42,33%, e o ponto mais baixo em 2022, com -0,46%.

Ao considerar os valores ajustados, o lucro líquido ajustado também demonstra um crescimento inicial, seguido por um prejuízo expressivo em 2020. A recuperação em 2021 foi notável, mas o crescimento desacelerou em 2022, com uma margem de lucro líquido ajustada significativamente menor do que nos anos anteriores.

Margem de Lucro Líquido Ajustada

A margem de lucro líquido ajustada apresentou um padrão semelhante à margem não ajustada, com um pico em 2019 (45,98%) e quedas em 2020 (-12,45%) e 2022 (1,35%). A margem ajustada geralmente se manteve acima da margem não ajustada, indicando que os ajustes realizados impactaram positivamente a rentabilidade.

As vendas líquidas ajustadas apresentaram um padrão de crescimento consistente, similar às vendas líquidas não ajustadas, sugerindo que os ajustes nas vendas não tiveram um impacto significativo na tendência geral de crescimento.

Em resumo, a empresa demonstrou capacidade de aumentar suas vendas ao longo do período, mas sua lucratividade foi afetada por eventos específicos em 2020 e 2022, resultando em prejuízos. Os ajustes realizados nos dados financeiros parecem ter um efeito positivo na rentabilidade, mas não foram suficientes para evitar os prejuízos em determinados anos.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período examinado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um crescimento notável de 2017 a 2019, atingindo um pico, seguido por uma forte queda em 2020 e uma redução adicional em 2022. Essa volatilidade no lucro líquido impactou diretamente o índice de retorno sobre o patrimônio líquido, que acompanhou a mesma trajetória, com valores positivos expressivos em 2017, 2018 e 2019, um resultado negativo em 2020 e uma diminuição em 2021 e 2022.

O patrimônio líquido total demonstrou um aumento consistente de 2017 a 2019, estabilizando-se e apresentando uma leve queda em 2020, seguido por um novo aumento em 2021 e uma redução em 2022. A análise do lucro líquido ajustado e do patrimônio líquido total ajustado indica um padrão similar ao dos valores não ajustados, porém com magnitudes diferentes. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado, embora também sujeito a flutuações, manteve-se geralmente em níveis mais elevados do que o índice não ajustado, com exceção de 2020, onde apresentou uma queda acentuada.

Observa-se uma correlação entre o desempenho do lucro líquido e o índice de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto na versão ajustada quanto na não ajustada. A queda significativa no lucro líquido em 2020 resultou em um impacto negativo considerável nos índices de retorno, indicando uma sensibilidade do desempenho da empresa a variações nos resultados financeiros. A redução do patrimônio líquido em 2022, acompanhada de um índice de retorno sobre o patrimônio líquido próximo de zero, sugere uma possível estagnação no crescimento da rentabilidade.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível ao CBI

Apresenta crescimento até 2019, seguido de perdas significativas em 2020 e 2022.

Total do patrimônio líquido da CBI

Demonstra crescimento constante até 2019, com estabilização e leve declínio nos anos subsequentes.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Segue a tendência do lucro líquido, com picos em 2018 e 2019 e resultados negativos em 2020 e 2022.

Lucro líquido ajustado

Comportamento similar ao lucro líquido não ajustado, mas com diferentes magnitudes.

Patrimônio líquido total ajustado

Apresenta padrão semelhante ao patrimônio líquido total não ajustado.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

Geralmente mais elevado que o índice não ajustado, mas também sujeito a flutuações significativas, especialmente em 2020.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido exibiu um crescimento notável de 2017 a 2019, com um pico em 2019, seguido por uma significativa reversão em 2020, resultando em um prejuízo. Uma recuperação parcial foi observada em 2021, mas o resultado final em 2022 apresentou um novo prejuízo, embora de menor magnitude que o de 2020.

Os ativos totais demonstraram uma trajetória ascendente de 2017 a 2019, atingindo o valor mais alto nesse período. Contudo, os anos subsequentes indicam uma tendência de declínio, com uma redução consistente nos ativos totais de 2019 a 2022.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou o desempenho do lucro líquido, apresentando crescimento até 2019, seguido por um resultado negativo em 2020. A recuperação em 2021 foi seguida por um novo declínio em 2022, resultando em um ROA negativo.

O lucro líquido ajustado apresentou um padrão semelhante ao lucro líquido não ajustado, com crescimento até 2019, um prejuízo em 2020 e recuperação parcial em 2021, seguido por uma redução significativa em 2022.

O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar à dos ativos totais, com crescimento inicial seguido por declínio nos anos subsequentes. A magnitude do declínio foi menor em comparação com os ativos totais não ajustados.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROAA) também refletiu as flutuações do lucro líquido ajustado, com um pico em 2019, um resultado negativo em 2020 e uma recuperação parcial em 2021. O ROAA em 2022 foi positivo, mas significativamente menor do que nos anos anteriores.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação entre o desempenho do lucro líquido e o índice de retorno sobre ativos. A volatilidade nos resultados demonstra sensibilidade a fatores externos ou internos.

Padrões Observados

O período de 2017 a 2019 foi caracterizado por crescimento, enquanto 2020 e 2022 foram marcados por perdas significativas. A redução nos ativos totais pode indicar estratégias de otimização ou desinvestimento.

Insights

A análise sugere a necessidade de investigação aprofundada dos fatores que contribuíram para os resultados negativos em 2020 e 2022, bem como das estratégias adotadas para a gestão dos ativos.