Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no índice de giro total dos ativos, tanto na versão original quanto na ajustada, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Este aumento, embora gradual, sugere uma melhoria contínua na gestão operacional.

Os índices de liquidez corrente, também na versão original e ajustada, apresentam flutuações. Após um aumento em 2021, houve uma ligeira diminuição em 2022, seguida de uma recuperação em 2023 e 2024, indicando uma capacidade de pagamento de curto prazo relativamente estável, mas sujeita a variações.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido demonstra uma volatilidade notável. Houve um aumento em 2022, seguido por uma redução em 2023 e 2024, sugerindo uma gestão ativa da estrutura de capital. A versão ajustada do índice segue uma tendência similar, porém com valores ligeiramente diferentes.

O rácio dívida/capital total e sua versão ajustada mostram uma tendência de diminuição ao longo do período, indicando uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio. Esta redução pode refletir uma estratégia de fortalecimento da base financeira.

O índice de alavancagem financeira, tanto na versão original quanto na ajustada, permanece relativamente estável, com ligeiras flutuações. Isso sugere que o nível de endividamento, em relação ao patrimônio líquido, não sofreu alterações drásticas.

O índice de margem de lucro líquido apresentou um pico em 2021, seguido por uma queda acentuada em 2022, e uma recuperação em 2023 e 2024, embora não atingindo o nível de 2021. A versão ajustada do índice acompanha essa tendência, mas com valores diferentes, indicando que ajustes contábeis podem influenciar a rentabilidade reportada.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), tanto na versão original quanto na ajustada, exibem um padrão semelhante ao da margem de lucro líquido, com um aumento significativo em 2021, uma queda em 2022 e uma recuperação subsequente. Isso sugere uma forte correlação entre a rentabilidade e o retorno sobre o investimento dos acionistas.

O índice de retorno sobre ativos (ROA), tanto na versão original quanto na ajustada, demonstra uma tendência de crescimento até 2023, seguida por uma ligeira diminuição em 2024. Este indicador reflete a eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro, e sua estabilização recente pode indicar um limite na capacidade de melhorar a rentabilidade dos ativos.

Índice de giro total dos ativos

Tendência de aumento, indicando maior eficiência na utilização dos ativos.

Índice de liquidez corrente

Flutuações com recuperação nos últimos períodos, indicando capacidade de pagamento estável.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Volatilidade com redução recente, sugerindo gestão ativa da estrutura de capital.

Índice de margem de lucro líquido

Pico em 2021, queda em 2022 e recuperação parcial, indicando variações na rentabilidade.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Segue a tendência da margem de lucro líquido, com impacto no retorno aos acionistas.

Índice de retorno sobre ativos

Crescimento até 2023, com estabilização, refletindo a eficiência na utilização dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento na receita líquida ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 26.581 milhões de dólares americanos em 2020, atingindo 36.441 milhões em 2024. A taxa de crescimento parece ter desacelerado ligeiramente entre 2023 e 2024.

Os ativos totais apresentaram uma variação menos pronunciada. Houve uma ligeira diminuição em 2021, seguida de um aumento até 2023, com um recuo em 2024, fechando em 68.497 milhões de dólares americanos. O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com flutuações anuais, mas mantendo-se em patamares próximos aos dos ativos totais.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma melhora contínua ao longo dos anos, passando de 0,39 em 2020 para 0,53 em 2024. Este aumento indica uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, demonstrando um aumento gradual de 0,4 em 2020 para 0,53 em 2024. A convergência entre os dois índices sugere que os ajustes realizados nos ativos não impactaram significativamente a eficiência operacional.

Em resumo, a entidade demonstra capacidade de aumentar sua receita, enquanto a gestão de ativos parece estar se tornando mais eficiente, conforme evidenciado pelo aumento do índice de giro dos ativos. A estabilização do crescimento da receita em 2024 merece acompanhamento para identificar possíveis fatores de influência.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa entre ativos e passivos circulantes ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento geral do ativo circulante, com um aumento notável entre 2023 e 2024. Contudo, o passivo circulante também apresenta uma tendência de crescimento consistente, superando o aumento do ativo circulante em termos absolutos.

Ativo Circulante

O ativo circulante apresentou flutuações, com um pico em 2024, indicando uma possível melhoria na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo. No entanto, o valor em 2022 foi ligeiramente inferior ao de 2021.

Passivo Circulante

O passivo circulante demonstrou um aumento contínuo ao longo dos anos, sugerindo um crescente volume de obrigações de curto prazo. A taxa de crescimento do passivo circulante foi superior à do ativo circulante, o que pode indicar um aumento do risco financeiro.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresentou-se relativamente estável, oscilando entre 0.60 e 0.74. A estabilidade sugere uma capacidade de pagamento consistente, embora modesta, das obrigações de curto prazo. O índice permaneceu abaixo de 1 em todos os períodos, indicando que os passivos circulantes excedem os ativos circulantes.

Ativo Circulante Ajustado

O ativo circulante ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao ativo circulante, com um aumento significativo em 2024. A utilização de um valor ajustado sugere a inclusão de itens adicionais na avaliação da capacidade de pagamento.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

O índice de liquidez corrente ajustado apresentou um comportamento idêntico ao índice de liquidez corrente não ajustado, confirmando a consistência na avaliação da capacidade de pagamento, mesmo com a inclusão de ajustes no cálculo do ativo circulante. A pequena melhoria em 2024, embora presente em ambos os índices, não altera a avaliação geral de uma liquidez limitada.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de pagamento de curto prazo limitada, com o passivo circulante consistentemente superior ao ativo circulante. O aumento do ativo circulante em 2024 é um sinal positivo, mas a tendência de crescimento do passivo circulante requer monitoramento contínuo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas na estrutura de capital ao longo do período avaliado. O endividamento total apresentou uma redução geral, iniciando em US$ 20.046 milhões em 2020, atingindo um pico de US$ 22.933 milhões em 2022, para posteriormente diminuir para US$ 17.749 milhões em 2024. Paralelamente, o total do patrimônio líquido demonstrou flutuações, com um aumento de US$ 27.578 milhões em 2020 para US$ 28.332 milhões em 2023, seguido por uma ligeira queda para US$ 26.932 milhões em 2024.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido, um indicador chave da alavancagem financeira, exibiu uma variação considerável. Em 2020, o índice era de 0,73, diminuindo para 0,69 em 2021. Houve um aumento para 0,85 em 2022, seguido por um retorno a 0,69 em 2023 e uma posterior redução para 0,66 em 2024. Essa trajetória sugere uma gestão ativa da relação entre dívida e capital próprio.

Considerando o endividamento total ajustado, observou-se um padrão semelhante ao do endividamento total não ajustado, com um pico em 2022 (US$ 23.613 milhões) e uma subsequente diminuição para US$ 18.544 milhões em 2024. O patrimônio líquido total ajustado também apresentou flutuações, com um aumento de US$ 30.598 milhões em 2020 para US$ 31.557 milhões em 2023, seguido por uma redução para US$ 30.312 milhões em 2024.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado acompanhou a tendência do índice não ajustado, iniciando em 0,68 em 2020, diminuindo para 0,64 em 2021, aumentando para 0,78 em 2022, retornando a 0,64 em 2023 e, finalmente, reduzindo para 0,61 em 2024. A convergência entre os índices ajustados e não ajustados indica que as diferenças entre os valores brutos e ajustados não alteram significativamente a avaliação da alavancagem financeira.

Endividamento Total

Demonstra uma tendência geral de redução ao longo do período, com um pico em 2022.

Patrimônio Líquido Total

Apresenta flutuações, com um aumento inicial seguido por uma ligeira queda no último ano.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Exibe variação significativa, indicando gestão ativa da alavancagem, com uma tendência de diminuição nos anos mais recentes.

Endividamento Total Ajustado

Segue um padrão semelhante ao endividamento total, com um pico em 2022 e subsequente redução.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Apresenta flutuações comparáveis ao patrimônio líquido total.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

Mantém uma trajetória similar ao índice não ajustado, confirmando a consistência na avaliação da alavancagem.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no endividamento total, com um pico em 2022, seguido por uma redução consistente nos anos subsequentes. Em contrapartida, o capital total demonstra um crescimento inicial até 2022, seguido por um declínio nos dois anos seguintes.

Endividamento Total

O endividamento total apresentou uma diminuição de aproximadamente 11,4% entre 2022 e 2024, indicando uma possível estratégia de redução de alavancagem ou de otimização da estrutura de capital. Em 2020 e 2021, a variação foi de -5,3%.

O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente estável, com variações modestas ao longo do período. A ligeira elevação em 2022 foi seguida por um retorno aos níveis anteriores, sugerindo uma gestão ativa da relação entre dívida e capital próprio. A redução gradual nos dois últimos anos indica uma melhoria na solidez financeira.

Capital Total

O capital total registrou um crescimento de 4,6% entre 2020 e 2022, mas diminuiu 7,8% entre 2022 e 2024. Essa redução pode ser atribuída a diversas causas, como a distribuição de dividendos, a recompra de ações ou a reavaliação de ativos.

Ao considerar os valores ajustados, o endividamento total ajustado segue uma trajetória semelhante ao endividamento total não ajustado, com um aumento em 2022 e uma subsequente diminuição. O capital total ajustado também demonstra um padrão similar, com crescimento até 2022 e declínio nos anos seguintes. A relação dívida/capital total ajustada apresenta uma tendência de ligeira diminuição ao longo do período, indicando uma redução do risco financeiro.

Relação Dívida/Capital Total (Ajustado)

A relação dívida/capital total ajustada diminuiu de 0,4 em 2020 para 0,38 em 2024, refletindo uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de financiamento por dívida. A variação entre 2021 e 2022 foi de +0,05, seguida por uma redução de -0,05 entre 2022 e 2024.

Em resumo, os dados indicam uma gestão prudente da estrutura de capital, com esforços para reduzir o endividamento e manter uma relação dívida/capital total estável e controlada. A diminuição do capital total nos últimos dois anos merece atenção, sendo importante investigar as causas subjacentes para avaliar o impacto a longo prazo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma flutuação, com um ligeiro declínio em 2021, seguido por um aumento notável em 2022 e 2023, e uma subsequente redução em 2024. O total do patrimônio líquido exibiu uma tendência similar, com um crescimento em 2021, declínio em 2022, recuperação em 2023 e nova redução em 2024.

Ativos Totais

Observa-se uma variação considerável, indicando possíveis reestruturações de portfólio ou mudanças nas estratégias de investimento. A diminuição em 2024 pode sugerir desinvestimentos ou a depreciação de ativos.

Patrimônio Líquido

A trajetória do patrimônio líquido reflete a rentabilidade e a distribuição de dividendos. A redução em 2022 e 2024 pode ser atribuída a perdas líquidas, recompras de ações ou outros fatores que impactam o capital próprio.

O índice de alavancagem financeira manteve-se relativamente estável, com valores consistentemente acima de 2, indicando um nível moderado de endividamento em relação aos ativos. A ligeira variação ao longo dos anos sugere ajustes na estrutura de capital, mas sem alterações drásticas.

Índice de Alavancagem Financeira

A manutenção de um índice acima de 2 implica que a empresa financia uma parte significativa de seus ativos com dívida, o que pode aumentar o risco financeiro, mas também potencializar os retornos sobre o patrimônio líquido.

Os ativos totais ajustados e o patrimônio líquido total ajustado apresentam padrões semelhantes aos seus equivalentes não ajustados, confirmando as tendências gerais observadas. O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra uma ligeira diminuição em 2021 e estabilização subsequente, sugerindo uma gestão mais eficiente da estrutura de capital quando considerado o ajuste.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

A estabilização do índice ajustado pode indicar que as modificações realizadas na base de cálculo proporcionaram uma visão mais precisa da situação financeira, sem alterar significativamente o nível de endividamento.

Em resumo, os dados indicam um período de flutuações nos ativos e no patrimônio líquido, acompanhado por um nível de alavancagem financeira relativamente constante. A análise detalhada das causas subjacentes a essas variações é crucial para uma avaliação completa da saúde financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento na receita líquida de 2020 a 2024, indicando um crescimento contínuo nas vendas, embora com uma taxa de crescimento decrescente nos dois últimos anos.

O lucro líquido atribuível à empresa apresentou flutuações consideráveis. Houve um aumento notável de 2020 para 2021, seguido por uma queda substancial em 2022, e uma recuperação expressiva em 2023. Em 2024, o lucro líquido apresentou uma ligeira diminuição em relação ao ano anterior.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido acompanhou as variações do lucro líquido, com um pico em 2021 e uma queda acentuada em 2022. A margem se recuperou em 2023, mas apresentou uma leve redução em 2024, indicando uma menor eficiência na conversão de receita em lucro.

O lucro líquido ajustado, que exclui itens não recorrentes, seguiu uma tendência semelhante ao lucro líquido não ajustado, com um aumento de 2020 para 2021, uma queda em 2022, e uma recuperação em 2023. Contudo, em 2024, o lucro líquido ajustado apresentou uma diminuição mais expressiva em comparação com o lucro líquido não ajustado.

Margem de Lucro Líquido Ajustada

A margem de lucro líquido ajustada apresentou um padrão similar à margem não ajustada, com variações significativas ao longo do período. A margem ajustada foi consistentemente inferior à margem não ajustada, sugerindo que os itens não recorrentes impactam positivamente o lucro líquido.

Em resumo, a empresa demonstrou crescimento na receita, mas com volatilidade no lucro líquido e nas margens de lucro. A análise sugere que fatores externos ou decisões estratégicas podem ter influenciado o desempenho em determinados anos, especialmente em 2022, quando houve uma queda significativa nos indicadores de lucratividade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade considerável no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo entre 2020 e 2021, seguido por uma queda substancial em 2022, e uma recuperação notável em 2023, com uma ligeira diminuição em 2024.

O patrimônio líquido total apresentou uma trajetória mais estável, com um crescimento modesto em 2021, uma redução em 2022, e um novo crescimento em 2023, seguido por uma diminuição em 2024. A variação no patrimônio líquido parece menos pronunciada do que a observada no lucro líquido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanhou as flutuações do lucro líquido, atingindo o pico em 2021 e o ponto mais baixo em 2022. Houve uma recuperação em 2023, mantendo-se em um patamar elevado em 2024, embora ligeiramente inferior ao ano anterior.

A análise do lucro líquido ajustado e do patrimônio líquido total ajustado revela um padrão similar ao dos valores não ajustados, com variações anuais significativas. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado também demonstra a mesma tendência de volatilidade, com um desempenho inferior em 2022 e recuperação nos anos subsequentes.

Lucro Líquido

Apresenta um crescimento expressivo em 2021, declínio em 2022, forte recuperação em 2023 e leve queda em 2024.

Patrimônio Líquido

Demonstra uma variação mais moderada, com crescimento em 2021, declínio em 2022, crescimento em 2023 e declínio em 2024.

ROE

Reflete a volatilidade do lucro líquido, com picos em 2021 e recuperação em 2023 e 2024.

Lucro Líquido Ajustado

Segue a mesma tendência do lucro líquido não ajustado, com variações anuais significativas.

Patrimônio Líquido Ajustado

Apresenta um padrão similar ao patrimônio líquido total, com variações anuais.

ROE Ajustado

Mantém a mesma tendência de volatilidade do ROE, com desempenho inferior em 2022 e recuperação nos anos seguintes.

Em resumo, os dados indicam uma empresa sujeita a flutuações significativas em sua rentabilidade, embora mantenha um patrimônio líquido relativamente estável. A análise dos indicadores ajustados confirma as tendências observadas nos dados não ajustados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento notável entre 2020 e 2021, seguido por uma diminuição em 2022, e uma recuperação substancial em 2023, com uma ligeira redução em 2024.

Os ativos totais exibiram uma tendência geral de crescimento de 2020 a 2023, atingindo o pico neste último ano. Em 2024, observa-se uma redução nos ativos totais.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou o desempenho do lucro líquido, com um aumento em 2021, queda em 2022, e recuperação em 2023, mantendo-se relativamente estável em 2024. Os valores indicam uma eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro, com flutuações ao longo do tempo.

O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar ao lucro líquido não ajustado, com um crescimento expressivo de 2020 para 2021, declínio em 2022, e recuperação em 2023, porém com uma queda mais acentuada em 2024.

O ativo total ajustado apresentou uma trajetória semelhante à dos ativos totais, com crescimento até 2023 e uma redução em 2024.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA ajustado) também refletiu as variações do lucro líquido ajustado, com um comportamento consistente com o ROA não ajustado. A análise comparativa entre o ROA e o ROA ajustado sugere que os ajustes realizados não alteram significativamente a percepção da rentabilidade dos ativos.

Tendências Gerais

Observa-se uma volatilidade nos resultados, com períodos de crescimento seguidos por períodos de declínio, tanto no lucro quanto nos ativos. A rentabilidade, medida pelo ROA, acompanha essa volatilidade.

Ponto de Inflexão

O ano de 2022 representa um ponto de inflexão, com uma diminuição significativa no lucro líquido e nos ativos totais, impactando negativamente o ROA.

Recuperação e Estabilização

Em 2023, houve uma recuperação notável, com um aumento expressivo no lucro líquido e nos ativos totais, resultando em um ROA mais elevado. Em 2024, a estabilização é interrompida por uma nova queda no lucro e nos ativos.

Consistência dos Ajustes

Os dados ajustados apresentam padrões consistentes com os dados não ajustados, indicando que os ajustes não alteram fundamentalmente a interpretação das tendências financeiras.