Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ)

A análise dos dados financeiros revela um padrão de lucratividade com flutuações significativas ao longo do período examinado. Inicialmente, observa-se um crescimento consistente no lucro líquido atribuível à empresa, passando de US$ 1.535.100 mil em 2017 para US$ 2.318.900 mil em 2018 e atingindo US$ 3.435.900 mil em 2019.

Contudo, o ano de 2020 apresenta uma inversão drástica, com um prejuízo líquido de US$ 11.800 mil. Essa queda acentuada é seguida por uma recuperação parcial em 2021, com um lucro de US$ 1.998.000 mil, embora ainda abaixo dos níveis observados em 2019. Em 2022, a empresa registra novamente um prejuízo, desta vez de US$ 40.400 mil.

O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória similar ao lucro líquido não ajustado, com crescimento em 2017, 2018 e 2019, seguido por prejuízo em 2020 e 2022, e recuperação parcial em 2021. A consistência entre os dois indicadores sugere que os fatores que influenciam a lucratividade da empresa afetam ambos os cálculos de forma semelhante.

Tendências Gerais

A lucratividade demonstra uma tendência de crescimento inicial, interrompida por períodos de prejuízo, indicando vulnerabilidade a fatores externos ou decisões internas.

Volatilidade

A significativa variação nos resultados anuais sugere um ambiente de negócios volátil ou a presença de eventos não recorrentes que impactam o desempenho financeiro.

Impacto de 2020

O prejuízo substancial em 2020 merece investigação adicional para identificar as causas subjacentes e avaliar o impacto a longo prazo.

Recuperação Parcial

A recuperação observada em 2021, embora positiva, não foi suficiente para retornar aos níveis de lucratividade anteriores, indicando desafios contínuos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores de desempenho ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no índice de margem de lucro líquido e no índice de margem de lucro líquido ajustado entre 2017 e 2019, atingindo um pico em 2019 com valores superiores a 42%. Contudo, em 2020 e 2022, esses índices apresentam valores negativos, indicando perdas.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido e seu equivalente ajustado demonstram uma trajetória semelhante, com crescimento de 2017 para 2018, seguido por uma estabilização em 2019 e declínio acentuado em 2020, culminando em valores negativos em 2022. A magnitude da queda é notável, sugerindo uma redução significativa na capacidade de gerar lucro a partir do capital próprio.

O índice de retorno sobre ativos e sua versão ajustada exibem um padrão de crescimento moderado entre 2017 e 2019, mantendo-se relativamente estáveis. Em 2020 e 2022, esses indicadores também registram valores negativos, embora menos expressivos do que os observados no retorno sobre o patrimônio líquido. Isso indica uma diminuição na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Tendências Gerais

A maioria dos indicadores demonstra um período de crescimento até 2019, seguido por um declínio significativo em 2020 e 2022. A ocorrência de valores negativos em 2020 e 2022 para a maioria dos indicadores sugere desafios operacionais ou eventos externos que impactaram negativamente a rentabilidade.

Consistência entre Indicadores

Os indicadores ajustados apresentam valores idênticos aos não ajustados em todos os períodos, indicando que os ajustes realizados não tiveram impacto material nos resultados.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido demonstra maior volatilidade em comparação com o índice de retorno sobre ativos, sugerindo que a rentabilidade da empresa é mais sensível a mudanças no patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento substancial nos primeiros anos do período avaliado, seguida por volatilidade significativa. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um aumento consistente de 2017 a 2019, passando de US$ 1.535.100 mil para US$ 3.435.900 mil. Contudo, em 2020, registrou-se um prejuízo de US$ 11.800 mil, seguido por uma recuperação parcial em 2021, atingindo US$ 1.998.000 mil, e um novo prejuízo em 2022 de US$ 40.400 mil.

O lucro líquido ajustado apresentou um padrão similar ao lucro líquido não ajustado, com crescimento entre 2017 e 2019, seguido por prejuízo em 2020 e 2022, e recuperação em 2021. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados é mínima em todos os períodos.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido acompanhou a tendência do lucro líquido. Observou-se um aumento de 20,94% em 2017 para 42,33% em 2019. Em 2020, a margem tornou-se negativa, atingindo -0,14%, refletindo o prejuízo líquido. Em 2021, houve uma recuperação para 23,19%, mas em 2022, a margem voltou a ser negativa, em -0,46%.

O índice de margem de lucro líquido ajustado apresentou a mesma variação do índice não ajustado, indicando que os ajustes não tiveram um impacto significativo na rentabilidade da empresa. A volatilidade observada nos últimos anos do período analisado sugere a influência de fatores externos ou eventos específicos que afetaram a performance financeira. A empresa demonstra capacidade de gerar lucro em alguns períodos, mas a suscetibilidade a prejuízos é evidente.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento substancial no lucro líquido atribuível à empresa nos anos de 2017, 2018 e 2019, com valores progressivamente maiores. Contudo, o ano de 2020 apresenta um resultado negativo, seguido por uma recuperação parcial em 2021 e, novamente, um resultado negativo em 2022.

O lucro líquido ajustado acompanha a mesma trajetória do lucro líquido não ajustado, apresentando crescimento nos primeiros três anos, um resultado negativo em 2020, recuperação em 2021 e um novo resultado negativo em 2022. A consistência entre os dois indicadores sugere que os ajustes realizados não alteram significativamente a performance geral da empresa.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) demonstra uma correlação direta com a lucratividade. Os anos de crescimento do lucro líquido refletem-se em um aumento do ROE, atingindo picos em 2018 e 2019. Similarmente ao lucro, o ROE apresenta um valor negativo em 2020, indicando perda de patrimônio líquido, seguido por uma recuperação em 2021 e um novo valor negativo em 2022.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado acompanha o ROE não ajustado, reforçando a consistência observada nos indicadores de lucratividade. A flutuação do ROE, com valores positivos significativos seguidos por resultados negativos, indica uma volatilidade na rentabilidade do patrimônio líquido da empresa.

Lucro Líquido

Apresenta crescimento de 2017 a 2019, seguido por resultados negativos em 2020 e 2022, com recuperação parcial em 2021.

Lucro Líquido Ajustado

Segue a mesma tendência do lucro líquido, indicando que os ajustes não impactam significativamente a performance.

ROE

Reflete a lucratividade, com crescimento de 2017 a 2019 e valores negativos em 2020 e 2022.

ROE Ajustado

Consistente com o ROE não ajustado, confirmando a estabilidade dos ajustes.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento substancial no lucro líquido atribuível à empresa nos anos de 2017, 2018 e 2019, com valores progressivamente maiores. Contudo, o ano de 2020 apresenta um resultado negativo, seguido por uma recuperação parcial em 2021, e um novo resultado negativo em 2022.

O lucro líquido ajustado acompanha a mesma trajetória do lucro líquido não ajustado, apresentando crescimento nos primeiros três anos, um resultado negativo em 2020, recuperação em 2021 e um novo resultado negativo em 2022. A similaridade entre os dois indicadores sugere que os ajustes realizados não alteram significativamente a performance geral da empresa.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) demonstra uma correlação direta com o desempenho do lucro líquido. Apresenta um aumento constante de 2017 a 2019, atingindo o pico nesse último ano. Em 2020, o ROA torna-se negativo, refletindo o prejuízo líquido. Há uma recuperação em 2021, mas o ROA volta a ser negativo em 2022.

O índice de retorno sobre ativos ajustado acompanha o padrão do ROA não ajustado, indicando que os ajustes não impactam significativamente a rentabilidade dos ativos. A flutuação do ROA, especialmente a queda para valores negativos em 2020 e 2022, merece atenção, pois indica períodos de baixa eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Tendências Gerais

Crescimento inicial seguido por volatilidade e resultados negativos recentes.

Lucratividade

Lucro líquido e ajustado demonstram um padrão similar de crescimento, declínio e recuperação incompleta.

Rentabilidade de Ativos

O ROA e o ROA ajustado refletem a lucratividade, com valores negativos em anos de prejuízo.

Observações

A performance negativa em 2020 e 2022 requer investigação para identificar as causas subjacentes e avaliar a sustentabilidade da recuperação.