Relação preço/lucro líquido (P/E)
desde 2005
Cálculo
Constellation Brands Inc., P/E, tendências a longo prazocálculo
| P/E | = | Preço das ações1, 2, 3 | ÷ | Lucro por ação1 (EPS) | EPS1 | = | Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários da CBI1 (em milhares) | ÷ | Número de ações ordinárias em circulação2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 21 de abr. de 2022 | — | = | 254.21 | ÷ | -0.21 | -0.21 | = | -40,400 | ÷ | 188,217,466 | |
| 20 de abr. de 2021 | 23.14 | = | 238.31 | ÷ | 10.30 | 10.30 | = | 1,998,000 | ÷ | 194,027,715 | |
| 21 de abr. de 2020 | — | = | 153.02 | ÷ | -0.06 | -0.06 | = | -11,800 | ÷ | 192,840,856 | |
| 23 de abr. de 2019 | 11.55 | = | 207.48 | ÷ | 17.96 | 17.96 | = | 3,435,900 | ÷ | 191,349,811 | |
| 23 de abr. de 2018 | 18.84 | = | 228.26 | ÷ | 12.12 | 12.12 | = | 2,318,900 | ÷ | 191,391,478 | |
| 27 de abr. de 2017 | 21.71 | = | 171.06 | ÷ | 7.88 | 7.88 | = | 1,535,100 | ÷ | 194,800,645 | |
| 25 de abr. de 2016 | 29.70 | = | 156.84 | ÷ | 5.28 | 5.28 | = | 1,054,900 | ÷ | 199,768,177 | |
| 28 de abr. de 2015 | 27.18 | = | 117.12 | ÷ | 4.31 | 4.31 | = | 839,300 | ÷ | 194,743,958 | |
| 29 de abr. de 2014 | 7.87 | = | 79.75 | ÷ | 10.13 | 10.13 | = | 1,943,100 | ÷ | 191,793,326 | |
| 29 de abr. de 2013 | 22.86 | = | 47.75 | ÷ | 2.09 | 2.09 | = | 387,800 | ÷ | 185,672,486 | |
| 30 de abr. de 2012 | 9.17 | = | 21.60 | ÷ | 2.36 | 2.36 | = | 445,000 | ÷ | 188,878,055 | |
| 29 de abr. de 2011 | 8.52 | = | 22.39 | ÷ | 2.63 | 2.63 | = | 559,500 | ÷ | 213,022,885 | |
| 29 de abr. de 2010 | 39.81 | = | 18.55 | ÷ | 0.47 | 0.47 | = | 99,300 | ÷ | 213,118,311 | |
| 29 de abr. de 2009 | — | = | 11.23 | ÷ | -1.36 | -1.36 | = | -301,400 | ÷ | 220,996,724 | |
| 29 de abr. de 2008 | — | = | 18.73 | ÷ | -2.82 | -2.82 | = | -613,300 | ÷ | 217,099,937 | |
| 30 de abr. de 2007 | 16.11 | = | 22.41 | ÷ | 1.39 | 1.39 | = | 327,000 | ÷ | 235,056,959 | |
| 2 de mai. de 2006 | 17.70 | = | 24.99 | ÷ | 1.41 | 1.41 | = | 315,458 | ÷ | 223,472,234 | |
| 16 de mai. de 2005 | 22.18 | = | 26.90 | ÷ | 1.21 | 1.21 | = | 266,660 | ÷ | 219,867,600 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-02-28), 10-K (Data do relatório: 2021-02-28), 10-K (Data do relatório: 2020-02-29), 10-K (Data do relatório: 2019-02-28), 10-K (Data do relatório: 2018-02-28), 10-K (Data do relatório: 2017-02-28), 10-K (Data do relatório: 2016-02-29), 10-K (Data do relatório: 2015-02-28), 10-K (Data do relatório: 2014-02-28), 10-K (Data do relatório: 2013-02-28), 10-K (Data do relatório: 2012-02-29), 10-K (Data do relatório: 2011-02-28), 10-K (Data do relatório: 2010-02-28), 10-K (Data do relatório: 2009-02-28), 10-K (Data do relatório: 2008-02-29), 10-K (Data do relatório: 2007-02-28), 10-K (Data do relatório: 2006-02-28), 10-K (Data do relatório: 2005-02-28).
1 EUA $
2 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Constellation Brands Inc.
- Tendências de preço das ações ao longo do período
- Observa-se uma queda relevante no preço entre o início do período e o final de 2009, caindo de aproximadamente 26,9 para 11,2, refletindo um ambiente desafiador no curto prazo. A partir de 2010 ocorre uma reversão e um processo de valorização contínua, com ganhos expressivos entre 2013 e 2018, alcançando patamares acima de 200, e mantendo-se em patamares elevados em 2021 e 2022, com variações menores entre 2019 e 2020. O recuo relativo de preço em 2020 frente a 2019 está alinhado a choques macroeconômicos, seguido de recuperação no ano seguinte e continuidade da valorização até 2022. Em termos de trajetória, há uma clara tendência de crescimento de longo prazo, com períodos de forte escalada a partir de 2013 e uma volatilidade pontual associada a eventos macroeconômicos em 2020.
- Desempenho de Lucro por Ação (EPS)
- O EPS mostra alta volatilidade ao longo do período. Nos primeiros anos, registra-se crescimento de 2005 para 2006 até 2007, seguido por forte retração em 2008 e 2009 com valores negativos (-2,82 e -1,36). A recuperação começa em 2010 e se mantém com maior sustentabilidade até 2019, atingindo o pico de 17,96 em 2019. Em 2020 ocorre nova deterioração significativa, com EPS próximo de zero (-0,06), e em 2021 retorna a níveis elevados (10,3). Em 2022 o EPS volta a apresentar valor negativo (-0,21). Essa alternância entre períodos de forte crescimento e anos de perdas sugere sensibilidade a ciclos operacionais, revisões contábeis ou eventos extraordinários, além de impactos macroeconômicos ocasionais.
- Valuation (P/E) e relação com o EPS
- As leituras de P/E exibem ciclos marcados de compressão e expansão ao longo do período. Nos anos iniciais, o P/E recua de 22,18 para 16,11, indicando uma moderação de avaliação relativa ao lucro. Em 2010 registra-se um pico de 39,81, seguido por uma queda acentuada para 8,52 em 2011 e 9,17 em 2012, refletindo mudanças de percepção de mercado frente ao lucro reportado. Em 2013 o P/E retorna a patamar mais elevado (22,86) e, em 2014, observa-se forte compressão (7,87) apesar de EPS robusto, sugerindo uma avaliação mais barata por relação ao lucro. Os anos 2015 e 2016 mostram nova elevação (27,18 e 29,70), seguidos por variações menores até 2019 (11,55). Em 2021 o P/E volta a 23,14, com a ausência de valores para anos com EPS negativo em 2020 e 2022 impedindo a leitura de múltiplos nesses períodos. Em síntese, a leitura de valuation revela sensibilidade a mudanças de preço relativo ao lucro e interrupções associadas a resultados negativos, com múltiplos que variam bastante ao longo dos ciclos.
- Observações estratégicas e risco implícito
- A combinação de alta valorização de preço ao longo do tempo com EPS volátil indica que o preço das ações ficou sujeito a fatores além do lucro contábil direto, incluindo melhoria de margens, fluxos de caixa, decisões de capital, e percepções de crescimento futuro. A forte expansão de preço entre 2013 e 2018 sugere múltiplos de mercado favoráveis e/ou ganhos operacionais substanciais que suportaram a valorização sem uma correspondência linear com o EPS em alguns períodos (p. ex., 2014, com EPS elevado e P/E relativamente baixo). A crise de 2020 impactou fortemente o EPS, provocando movimentos de preço que já mostraram resistência e recuperação rápida em 2021, mantendo um patamar de preço elevado em 2022. A lacuna de P/E em anos com EPS negativo sinaliza a dependência de resultados positivos para a leitura de múltiplos, limitando a comparabilidade imediata nesses períodos.
Comparação com concorrentes
Constellation Brands Inc., P/E, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| Constellation Brands Inc. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 21 de abr. de 2022 | — | 27.12 | 33.07 | 26.71 | 17.54 |
| 20 de abr. de 2021 | 23.14 | 27.63 | 21.64 | 30.58 | 18.37 |
| 21 de abr. de 2020 | — | 27.91 | 22.33 | 26.15 | 16.55 |
| 23 de abr. de 2019 | 11.55 | 28.21 | 21.72 | 27.83 | 18.94 |
| 23 de abr. de 2018 | 18.84 | 30.47 | 20.03 | 13.01 | 15.08 |
| 27 de abr. de 2017 | 21.71 | 150.54 | 21.45 | 32.81 | 26.52 |
| 25 de abr. de 2016 | 29.70 | 27.48 | 41.76 | 24.09 | 22.84 |
| 28 de abr. de 2015 | 27.18 | 26.01 | 8.59 | 25.72 | 20.57 |
| 29 de abr. de 2014 | 7.87 | 25.87 | 27.92 | 22.86 | 17.14 |
| 29 de abr. de 2013 | 22.86 | 19.54 | 14.69 | 17.66 | 14.60 |
| 30 de abr. de 2012 | 9.17 | 19.00 | 15.56 | 18.84 | 17.49 |
| 29 de abr. de 2011 | 8.52 | 18.27 | 19.01 | 15.45 | 16.64 |
| 29 de abr. de 2010 | 39.81 | 12.42 | 13.54 | 15.93 | 15.41 |
| 29 de abr. de 2009 | — | 17.81 | 14.11 | 16.49 | 14.53 |
| 29 de abr. de 2008 | — | 16.37 | 11.54 | 15.82 | 9.95 |
| 30 de abr. de 2007 | 16.11 | 23.10 | 18.67 | 20.35 | — |
| 2 de mai. de 2006 | 17.70 | 21.69 | 17.35 | 18.79 | — |
| 16 de mai. de 2005 | 22.18 | 20.40 | 19.38 | 24.28 | — |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-02-28), 10-K (Data do relatório: 2021-02-28), 10-K (Data do relatório: 2020-02-29), 10-K (Data do relatório: 2019-02-28), 10-K (Data do relatório: 2018-02-28), 10-K (Data do relatório: 2017-02-28), 10-K (Data do relatório: 2016-02-29), 10-K (Data do relatório: 2015-02-28), 10-K (Data do relatório: 2014-02-28), 10-K (Data do relatório: 2013-02-28), 10-K (Data do relatório: 2012-02-29), 10-K (Data do relatório: 2011-02-28), 10-K (Data do relatório: 2010-02-28), 10-K (Data do relatório: 2009-02-28), 10-K (Data do relatório: 2008-02-29), 10-K (Data do relatório: 2007-02-28), 10-K (Data do relatório: 2006-02-28), 10-K (Data do relatório: 2005-02-28).
Comparação com o setor industrial: Alimentos, bebidas e tabaco
Constellation Brands Inc., P/E, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: alimentos, bebidas e tabaco
| Constellation Brands Inc. | Alimentos, bebidas e tabaco | |
|---|---|---|
| 21 de abr. de 2022 | — | 24.66 |
| 20 de abr. de 2021 | 23.14 | 24.78 |
| 21 de abr. de 2020 | — | 23.23 |
| 23 de abr. de 2019 | 11.55 | 24.75 |
| 23 de abr. de 2018 | 18.84 | 18.05 |
| 27 de abr. de 2017 | 21.71 | 37.84 |
| 25 de abr. de 2016 | 29.70 | 26.08 |
| 28 de abr. de 2015 | 27.18 | 19.86 |
| 29 de abr. de 2014 | 7.87 | 22.41 |
| 29 de abr. de 2013 | 22.86 | 16.88 |
| 30 de abr. de 2012 | 9.17 | 18.09 |
| 29 de abr. de 2011 | 8.52 | 17.18 |
| 29 de abr. de 2010 | 39.81 | 14.06 |
| 29 de abr. de 2009 | — | 16.01 |
| 29 de abr. de 2008 | — | 13.43 |
| 30 de abr. de 2007 | 16.11 | 21.20 |
| 2 de mai. de 2006 | 17.70 | 19.54 |
| 16 de mai. de 2005 | 22.18 | 21.53 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-02-28), 10-K (Data do relatório: 2021-02-28), 10-K (Data do relatório: 2020-02-29), 10-K (Data do relatório: 2019-02-28), 10-K (Data do relatório: 2018-02-28), 10-K (Data do relatório: 2017-02-28), 10-K (Data do relatório: 2016-02-29), 10-K (Data do relatório: 2015-02-28), 10-K (Data do relatório: 2014-02-28), 10-K (Data do relatório: 2013-02-28), 10-K (Data do relatório: 2012-02-29), 10-K (Data do relatório: 2011-02-28), 10-K (Data do relatório: 2010-02-28), 10-K (Data do relatório: 2009-02-28), 10-K (Data do relatório: 2008-02-29), 10-K (Data do relatório: 2007-02-28), 10-K (Data do relatório: 2006-02-28), 10-K (Data do relatório: 2005-02-28).
Comparação com a indústria: Produtos básicos para o consumidor
Constellation Brands Inc., P/E, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: produtos básicos para o consumidor
| Constellation Brands Inc. | Produtos básicos para o consumidor | |
|---|---|---|
| 21 de abr. de 2022 | — | 25.35 |
| 20 de abr. de 2021 | 23.14 | 26.07 |
| 21 de abr. de 2020 | — | 24.12 |
| 23 de abr. de 2019 | 11.55 | 31.92 |
| 23 de abr. de 2018 | 18.84 | 20.62 |
| 27 de abr. de 2017 | 21.71 | 22.78 |
| 25 de abr. de 2016 | 29.70 | 21.50 |
| 28 de abr. de 2015 | 27.18 | 21.97 |
| 29 de abr. de 2014 | 7.87 | 19.71 |
| 29 de abr. de 2013 | 22.86 | 17.00 |
| 30 de abr. de 2012 | 9.17 | 16.60 |
| 29 de abr. de 2011 | 8.52 | 14.81 |
| 29 de abr. de 2010 | 39.81 | 14.32 |
| 29 de abr. de 2009 | — | 14.63 |
| 29 de abr. de 2008 | — | 15.52 |
| 30 de abr. de 2007 | 16.11 | 19.68 |
| 2 de mai. de 2006 | 17.70 | 19.79 |
| 16 de mai. de 2005 | 22.18 | 20.04 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-02-28), 10-K (Data do relatório: 2021-02-28), 10-K (Data do relatório: 2020-02-29), 10-K (Data do relatório: 2019-02-28), 10-K (Data do relatório: 2018-02-28), 10-K (Data do relatório: 2017-02-28), 10-K (Data do relatório: 2016-02-29), 10-K (Data do relatório: 2015-02-28), 10-K (Data do relatório: 2014-02-28), 10-K (Data do relatório: 2013-02-28), 10-K (Data do relatório: 2012-02-29), 10-K (Data do relatório: 2011-02-28), 10-K (Data do relatório: 2010-02-28), 10-K (Data do relatório: 2009-02-28), 10-K (Data do relatório: 2008-02-29), 10-K (Data do relatório: 2007-02-28), 10-K (Data do relatório: 2006-02-28), 10-K (Data do relatório: 2005-02-28).