Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no índice de giro total dos ativos e no índice de giro total dos ativos ajustado entre 2020 e 2022, com estabilização nos anos subsequentes.

Os índices de liquidez corrente e corrente ajustado demonstram uma trajetória de declínio gradual, indicando uma possível redução na capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo. Este declínio é mais acentuado no último ano analisado.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido e sua versão ajustada apresentam uma diminuição entre 2020 e 2022, seguida por um leve aumento em 2024, sugerindo uma modulação na estrutura de capital. O rácio dívida/capital total e sua versão ajustada seguem uma tendência similar, com estabilização nos últimos dois anos.

O índice de alavancagem financeira e o índice de alavancagem financeira ajustado mostram uma redução inicial, seguida de um aumento em 2024, refletindo alterações no uso de dívida para financiar operações.

O índice de margem de lucro líquido apresenta flutuações, com um pico em 2021, seguido por uma estabilização em torno de 22% a 23%. No entanto, o índice ajustado demonstra maior volatilidade, com uma queda notável em 2024.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre o patrimônio líquido ajustado exibem um crescimento geral, atingindo valores mais altos em 2024, embora o índice ajustado apresente uma diminuição significativa no último ano.

O índice de retorno sobre ativos e o índice de retorno sobre ativos ajustado mostram um aumento entre 2020 e 2023, com uma leve diminuição em 2024, indicando uma eficiência relativamente estável na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de giro dos ativos

Apresenta crescimento inicial seguido de estabilização.

Índices de liquidez

Demonstram declínio gradual ao longo do período.

Índices de endividamento

Indicam modulação na estrutura de capital com leve aumento recente.

Margem de lucro líquido

Apresenta flutuações com estabilização recente, mas com volatilidade no índice ajustado.

Retorno sobre o patrimônio líquido e ativos

Mostram crescimento geral com leve diminuição no último ano.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente na receita operacional líquida ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 33014 milhões de dólares americanos em 2020, atingindo 47061 milhões de dólares americanos em 2024. A taxa de crescimento, embora positiva em todos os anos, apresenta uma desaceleração gradual.

Os ativos totais exibem uma tendência de expansão, com um valor inicial de 87296 milhões de dólares americanos em 2020. Houve um pico em 2024, alcançando 100549 milhões de dólares americanos. Contudo, o crescimento não foi linear, com uma ligeira diminuição em 2022. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora com valores ligeiramente inferiores.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta uma melhora constante entre 2020 e 2022, passando de 0.38 para 0.46. A partir de 2022, o índice estabiliza em 0.47, indicando uma eficiência constante na utilização dos ativos para gerar receita.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado segue uma dinâmica semelhante ao índice não ajustado. Apresenta um aumento de 0.39 em 2020 para 0.47 em 2022, mantendo-se estável nesse valor nos anos subsequentes. A convergência entre os dois índices sugere que os ajustes realizados nos ativos não impactam significativamente a eficiência operacional.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com expansão tanto na receita quanto nos ativos. A estabilização do índice de giro dos ativos sugere uma otimização na utilização dos recursos, embora a desaceleração no crescimento da receita possa merecer atenção em análises futuras.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos indicadores de liquidez ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no ativo circulante, com um aumento de 2020 para 2021, seguido de estabilização em 2022 e um novo crescimento em 2023, com uma ligeira diminuição em 2024.

O passivo circulante apresenta uma trajetória ascendente consistente durante todo o período, com aumentos anuais significativos. Este crescimento, embora constante, é mais acentuado entre 2020 e 2021.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente demonstra uma tendência de declínio ao longo dos anos. Em 2020, o índice era de 1.32, diminuindo para 1.13 em 2021 e mantendo-se relativamente estável em 1.15 em 2022 e 1.13 em 2023, atingindo 1.03 em 2024. Esta redução indica uma menor capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo com ativos de curto prazo.

A análise do ativo circulante ajustado revela um padrão semelhante ao do ativo circulante não ajustado, com crescimento inicial, estabilização e posterior aumento. A magnitude dos valores ajustados é ligeiramente superior aos valores não ajustados, sugerindo que os ajustes realizados impactam positivamente a posição de liquidez.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

O índice de liquidez corrente ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, apresentando um declínio gradual de 1.35 em 2020 para 1.05 em 2024. Embora os valores sejam ligeiramente superiores aos do índice não ajustado, a tendência de diminuição permanece consistente, indicando que, mesmo com os ajustes, a capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo diminui ao longo do tempo.

Em resumo, os dados indicam um aumento consistente do passivo circulante, combinado com uma diminuição gradual dos índices de liquidez corrente, tanto ajustados quanto não ajustados. Esta combinação sugere uma potencial vulnerabilidade na capacidade de cumprir obrigações de curto prazo, exigindo monitoramento contínuo e, possivelmente, medidas corretivas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa na estrutura de capital da entidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no endividamento total, com uma redução em 2022, seguida por um aumento em 2023 e 2024, embora os valores permaneçam relativamente estáveis em comparação com o período inicial.

Endividamento Total

O endividamento total apresentou flutuações, iniciando em US$ 42.793 milhões em 2020, diminuindo para US$ 39.149 milhões em 2022, e aumentando para US$ 44.522 milhões em 2024. Essa trajetória sugere uma gestão ativa da dívida, com períodos de redução e expansão.

O patrimônio líquido atribuível aos acionistas da empresa apresentou uma tendência geral de crescimento de 2020 a 2023, atingindo US$ 25.941 milhões, seguido por uma ligeira diminuição em 2024, para US$ 24.856 milhões. Este movimento indica uma capacidade de geração de valor para os acionistas, embora com uma estabilização recente.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido diminuiu de 2,22 em 2020 para 1,62 em 2022, indicando uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de financiamento por dívida. O índice se manteve em 1,62 em 2023 e aumentou ligeiramente para 1,79 em 2024, sugerindo um retorno gradual ao endividamento.

A análise do endividamento total ajustado e do patrimônio líquido total ajustado revela um padrão semelhante ao observado nos dados não ajustados. O endividamento total ajustado demonstra uma trajetória de redução em 2022, seguida por um aumento em 2023 e 2024. O patrimônio líquido total ajustado apresentou crescimento consistente de 2020 a 2023, com uma pequena diminuição em 2024.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência de queda de 2,08 em 2020 para 1,47 em 2022, refletindo uma melhoria na solidez financeira. O índice se estabilizou em 1,49 em 2023 e aumentou para 1,63 em 2024, indicando um leve aumento na alavancagem financeira.

Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa da estrutura de capital, com períodos de redução e aumento do endividamento. O patrimônio líquido demonstra uma tendência geral de crescimento, embora com uma estabilização recente. Os índices de dívida sobre patrimônio líquido, tanto ajustados quanto não ajustados, sugerem uma melhoria na solidez financeira ao longo do período, seguida por um leve aumento na alavancagem nos anos mais recentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa entre endividamento e capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no endividamento total, com uma redução em 2022, seguida por um aumento em 2023 e 2024, embora os valores permaneçam relativamente estáveis em comparação com o capital total.

Endividamento Total

O endividamento total apresentou uma ligeira diminuição em 2022, mas retomou a trajetória ascendente nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto no final do período analisado. Esta variação sugere possíveis estratégias de financiamento ou investimentos que impactaram a estrutura de capital.

O capital total, por sua vez, exibiu um crescimento consistente ao longo dos anos, com um aumento mais expressivo entre 2020 e 2021, seguido de um ritmo de crescimento mais moderado nos anos seguintes. Este crescimento indica uma expansão da base de recursos da entidade.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total apresentou uma tendência de queda entre 2020 e 2022, estabilizando-se em 2022 e 2023, e registrando um ligeiro aumento em 2024. Esta flutuação indica mudanças na proporção entre dívida e capital próprio utilizados para financiar as operações.

A análise do endividamento total ajustado e capital total ajustado revela um padrão semelhante ao observado nos valores não ajustados, com um crescimento constante do capital ajustado e flutuações no endividamento ajustado. A relação dívida/capital total ajustado acompanha a tendência do rácio não ajustado, demonstrando uma estabilidade relativa ao longo do período.

Relação Dívida/Capital Total (Ajustado)

A relação dívida/capital total ajustado manteve-se relativamente estável, com uma ligeira diminuição em 2022 e um aumento modesto em 2024. A proximidade dos valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto significativo na percepção do risco financeiro.

Em resumo, os dados indicam uma gestão prudente da estrutura de capital, com um crescimento constante do capital total e um endividamento total relativamente controlado, apesar das flutuações observadas. A estabilidade dos rácios dívida/capital total sugere uma capacidade de manter o equilíbrio financeiro ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2020 a 2024, com um valor inicial de US$ 87.296 milhões, atingindo US$ 100.549 milhões no último ano. Contudo, há uma ligeira diminuição em 2022, seguida de recuperação nos anos subsequentes.

O patrimônio atribuível aos acionistas da empresa também apresenta uma tendência de crescimento, embora com maior volatilidade. Passando de US$ 19.299 milhões em 2020 para US$ 25.941 milhões em 2023, houve uma pequena redução em 2024, para US$ 24.856 milhões. Este comportamento sugere uma flutuação na rentabilidade ou na distribuição de dividendos.

O índice de alavancagem financeira, que mede a relação entre ativos totais e patrimônio líquido, demonstra uma diminuição gradual de 4,52 em 2020 para 3,77 em 2022. Em 2023 e 2024, o índice apresentou um leve aumento, atingindo 4,05, indicando um maior grau de endividamento em relação ao patrimônio líquido.

A análise do ativo total ajustado revela um padrão similar ao dos ativos totais não ajustados, com crescimento constante ao longo do período. O valor inicial de US$ 85.362 milhões em 2020 evoluiu para US$ 99.736 milhões em 2024.

O patrimônio líquido total ajustado também demonstra crescimento, de US$ 21.385 milhões em 2020 para US$ 28.029 milhões em 2024. A taxa de crescimento parece ser ligeiramente superior à do patrimônio líquido não ajustado.

O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta uma tendência de queda mais acentuada do que o índice não ajustado, diminuindo de 3,99 em 2020 para 3,32 em 2022. Em 2023 e 2024, o índice aumentou ligeiramente, para 3,56, indicando uma estabilização do nível de endividamento ajustado.

Ativos Totais

Apresentam crescimento geral, com uma pequena retração em 2022.

Patrimônio Líquido

Demonstra crescimento, mas com flutuações anuais.

Índice de Alavancagem Financeira

Indica uma diminuição inicial do endividamento, seguida de estabilização e leve aumento.

Ativo Total Ajustado

Segue a tendência de crescimento dos ativos totais.

Patrimônio Líquido Ajustado

Apresenta crescimento consistente.

Índice de Alavancagem Financeira Ajustado

Mostra uma redução mais significativa do endividamento ajustado, com estabilização recente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento na receita operacional líquida de 2020 para 2024, indicando um crescimento contínuo nas atividades principais da entidade. No entanto, esse crescimento não foi linear, com taxas de aumento distintas em cada ano.

O lucro líquido atribuível aos acionistas apresentou flutuações. Houve um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma diminuição em 2022, e um subsequente aumento expressivo em 2023, com uma leve redução em 2024. Essa volatilidade sugere a influência de fatores externos ou decisões estratégicas que impactaram a rentabilidade.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou variações consideráveis. Em 2021, registrou-se o valor mais alto do período, seguido por uma queda em 2022. A margem se recuperou em 2023, mas apresentou uma ligeira diminuição em 2024. Essa flutuação indica mudanças na eficiência operacional e na gestão de custos.

O lucro líquido consolidado ajustado também exibiu um padrão de crescimento e declínio. Houve um aumento notável de 2020 para 2021, seguido por uma redução em 2022 e um novo aumento em 2023, com uma queda acentuada em 2024. A análise da margem de lucro líquido ajustada revela um comportamento semelhante, com um pico em 2021 e uma diminuição em 2024, indicando que os ajustes realizados impactaram a rentabilidade da entidade.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em receita, mas com flutuações na rentabilidade. A análise das margens de lucro, tanto líquida quanto ajustada, sugere que a gestão de custos e a eficiência operacional são áreas que requerem atenção contínua. A queda observada em 2024 em alguns indicadores pode indicar a necessidade de reavaliação de estratégias ou a influência de fatores macroeconômicos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível aos acionistas apresentou um aumento notável de 2020 para 2021, seguido por uma diminuição em 2022, mas recuperou-se substancialmente em 2023, mantendo-se relativamente estável em 2024.

O patrimônio atribuível aos acionistas exibiu um crescimento consistente de 2020 a 2023, com uma ligeira redução observada em 2024. Este padrão de crescimento sugere uma expansão da base de capital da entidade, embora a diminuição final possa indicar realocação de recursos ou outros fatores.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou uma flutuação, com um aumento de 2020 para 2021, uma queda em 2022, e subsequentes aumentos em 2023 e 2024. A variação indica mudanças na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro em relação ao patrimônio líquido.

O lucro líquido consolidado ajustado seguiu uma tendência similar ao lucro líquido não ajustado, com um aumento expressivo de 2020 para 2021, uma queda em 2022, recuperação em 2023 e declínio em 2024. A análise ajustada parece refletir uma visão mais refinada do desempenho operacional, excluindo itens não recorrentes.

O patrimônio líquido total ajustado demonstrou um crescimento constante de 2020 a 2023, com uma pequena redução em 2024, acompanhando o padrão observado no patrimônio líquido não ajustado. A consistência do crescimento sugere uma gestão prudente do capital.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou uma volatilidade maior do que o índice não ajustado. Observou-se um aumento significativo de 2020 para 2021, seguido por uma queda em 2022, recuperação em 2023 e uma diminuição mais acentuada em 2024. Esta variação pode indicar a influência de ajustes contábeis no cálculo da rentabilidade.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação entre o lucro líquido e o patrimônio líquido, com ambos apresentando crescimento na maior parte do período analisado. A rentabilidade, medida pelo índice de retorno sobre o patrimônio líquido, demonstra flutuações, indicando variações na eficiência operacional.

Variações Significativas

O ano de 2022 se destaca por uma diminuição no lucro líquido e no índice de retorno sobre o patrimônio líquido, enquanto 2023 apresenta uma recuperação substancial. A redução em 2024 em alguns indicadores sugere a necessidade de investigação adicional.

Insights

A análise sugere que a entidade tem capacidade de gerar lucro e expandir seu patrimônio, mas a rentabilidade está sujeita a variações influenciadas por fatores internos e externos. A comparação entre os dados ajustados e não ajustados pode fornecer informações adicionais sobre a qualidade dos lucros.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível aos acionistas apresentou um aumento notável de 2020 para 2021, seguido por uma diminuição em 2022, e uma recuperação substancial em 2023, mantendo-se relativamente estável em 2024.

Os ativos totais exibiram um crescimento constante de 2020 a 2024, com um aumento mais expressivo no último ano analisado. Paralelamente, o índice de retorno sobre ativos apresentou uma tendência de alta, com flutuações anuais, atingindo o pico em 2023 e uma ligeira redução em 2024, mantendo-se em um patamar elevado.

Observa-se que o lucro líquido consolidado ajustado seguiu um padrão semelhante ao lucro líquido atribuível aos acionistas, com um aumento acentuado em 2021, uma queda em 2022, e uma recuperação em 2023, porém com uma diminuição considerável em 2024. O ativo total ajustado também demonstrou crescimento contínuo, com um aumento mais pronunciado em 2024.

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou uma volatilidade maior em comparação com o índice não ajustado. Houve um aumento significativo em 2021, seguido por uma queda em 2022 e uma recuperação em 2023, com uma diminuição notável em 2024. A análise comparativa entre os índices ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados nos ativos e no lucro líquido impactam a avaliação da rentabilidade.

Tendências Gerais

Crescimento dos ativos totais e ajustados ao longo do período.

Lucratividade

Flutuações no lucro líquido, com recuperação em 2023 e estabilização em 2024.

Rentabilidade

Tendência de alta no índice de retorno sobre ativos, com variações anuais.

Impacto dos Ajustes

Os ajustes nos ativos e no lucro líquido influenciam a avaliação da rentabilidade, conforme demonstrado pela diferença entre os índices ajustados e não ajustados.