Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Honeywell International Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração de resultados
- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Análise de índices de rentabilidade
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Análise dos rácios de actividade a longo prazo
- Índices de avaliação de ações ordinárias
- Valor da empresa (EV)
- Índice de margem de lucro líquido desde 2005
- Relação preço/lucro líquido (P/E) desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
Aceitamos:
Lucro econômico
Honeywell International Inc., lucro econômicocálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2024 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Honeywell International Inc., NOPATcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (diminuição) dos subsídios.
3 Adição de aumento (diminuição) nos adiantamentos de clientes e no resultado diferido.
4 Adição de aumento (diminuição) nas obrigações de garantias de produto e garantias de desempenho de produto.
5 Adição de aumento (diminuição) no reposicionamento de reservas.
6 Adição de aumento (diminuição) de equivalência patrimonial ao lucro líquido atribuível à Honeywell.
7 2024 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
8 2024 cálculo
Benefício fiscal de juros e outros encargos financeiros = Juros ajustados e outros encargos financeiros × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
9 Adição das despesas com juros após impostos ao lucro líquido atribuível à Honeywell.
10 2024 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
11 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
- Lucro líquido atribuível à Honeywell
- Ao longo do período avaliado, o lucro líquido atribuído à Honeywell demonstrou uma tendência geral de crescimento, partindo de US$ 4.779 milhões em 2020 para US$ 5.705 milhões em 2024. Embora tenha ocorrido uma diminuição de 2021 para 2022 (de US$ 5.542 milhões para US$ 4.966 milhões), esta redução foi seguida por uma retomada do crescimento nos anos seguintes. Em 2023, o valor aumentou para US$ 5.658 milhões, consolidando uma trajetória de recuperação e expansão do resultado líquido.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- O NOPAT apresentou um padrão semelhante ao do lucro líquido, com crescimento substancial de US$ 5.376 milhões em 2020 para US$ 5.978 milhões em 2024. Assim como no caso anterior, observou-se uma queda de 2021 para 2022, passando de US$ 5.961 milhões para US$ 5.460 milhões, indicando uma possível pressão operacional ou efeitos de mercado nesse período. Contudo, em 2023 e 2024, o indicador retomou a trajetória ascendente, indicando uma recuperação das operações após o período de queda.
Impostos operacionais de caixa
Honeywell International Inc., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Despesa tributária
- Ao longo do período avaliado, a despesa tributária apresentou variações moderadas, iniciando em 1.147 milhões de dólares em 2020 e chegando a 1.473 milhões de dólares em 2024. Apesar de oscilações, observa-se uma tendência geral de estabilidade relativa, com um aumento ao longo do tempo que pode indicar maior carga tributária ou mudanças na estrutura fiscal. A despesa tributária manteve-se dentro de uma faixa próxima de 1.150 a 1.650 milhões de dólares, sugerindo uma gestão tributária relativamente consistente.
- Impostos operacionais de caixa
- Os impostos operacionais de caixa tiveram um comportamento de crescimento ao longo do período, começando em 1.380 milhões de dólares em 2020, atingindo um pico de 1.654 milhões de dólares em 2022, antes de uma redução em 2023 para 1.434 milhões de dólares e posterior aumento para 1.847 milhões de dólares em 2024. O aumento geral indica uma evolução na carga de impostos correlacionada aos resultados operacionais ou mudanças na legislação fiscal. A redução em 2023 pode refletir fatores temporários ou ajustes específicos, mas o crescimento em 2024 aponta para uma recuperação ou incremento na tributação operacional.
Capital investido
Honeywell International Inc., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de adiantamentos de clientes e receitas diferidas.
5 Adição de obrigações para garantias de produtos e garantias de desempenho de produtos.
6 Adição de reservas de reposicionamento.
7 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido total da Honeywell.
8 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
9 Subtração de obras em andamento.
10 Subtração de investimentos disponíveis para venda.
- Observa-se que o total de dívidas e arrendamentos reportados apresentou uma redução de 2020 para 2022, passando de 23.212 milhões de dólares em 2020 para 20.537 milhões em 2022. Contudo, houve um aumento significativo em 2023, atingindo 21.536 milhões, chegando a um valor superior ao de 2020, mas ainda abaixo do pico de 2024, quando alcançou 32.225 milhões.
- A elevação expressiva no total de dívidas em 2024 sugere uma incremento relevante no endividamento ou na contratação de arrendamentos, potencialmente indicando uma estratégia de financiamento para investimentos ou operações.
- O patrimônio líquido da Honeywell manteve-se relativamente estável entre 2020 e 2022, variando de 17.549 milhões a 16.697 milhões de dólares. Em 2023, houve uma redução para 15.856 milhões, mas em 2024, o patrimônio líquido retornou a um patamar mais elevado, chegando a 18.619 milhões.
- Essa tendência indica alguma volatilidade na composição do patrimônio, possivelmente refletindo mudanças nos lucros retidos, na emissão ou recompra de ações, ou em outros componentes do patrimônio líquido. O aumento em 2024 reforça uma possível recuperação ou fortalecimento da base de patrimônio.
- O capital investido acompanha uma trajetória de ligeira redução de 2020 a 2022, passando de 49.130 milhões para 47.332 milhões de dólares, indicando uma ligeira diminuição na aplicação de recursos líquidos para sustentar o negócio. Em 2023, o capital investido ficou estável em 48.147 milhões, antes de um expressivo incremento de 2024, atingindo 60.349 milhões.
- O aumento considerável no capital investido em 2024 demonstra um provável aumento na aquisição de ativos ou investimentos que requereram aporte de recursos adicionais, podendo refletir expansão operacional ou novos projetos de crescimento.
Custo de capital
Honeywell International Inc., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Honeywell International Inc., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Índice de margem de lucro econômico
Honeywell International Inc., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Mais: Aumento (diminuição) de adiantamentos de clientes e receitas diferidas | ||||||
| Vendas líquidas ajustadas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Vendas líquidas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.