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Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.


Índice de competência baseado em balanços

Alphabet Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Ativos operacionais
Ativos totais 450,256 402,392 365,264 359,268 319,616
Menos: Caixa, equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários 95,657 110,916 113,762 139,649 136,694
Ativos operacionais 354,599 291,476 251,502 219,619 182,922
Passivo operacional
Total do passivo 125,172 119,013 109,120 107,633 97,072
Menos: Parcela corrente dos passivos de locação financeira 235
Menos: Dívida de curto prazo 3,299 1,363 298 113 1,100
Menos: Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente 10,883 13,253 14,701 14,817 13,932
Menos: Parcela de longo prazo dos passivos de arrendamento mercantil financeiro 1,442
Passivo operacional 109,313 104,397 94,121 92,703 82,040
 
Ativos operacionais líquidos1 245,286 187,079 157,381 126,916 100,882
Acréscimos agregados baseados em balanços2 58,207 29,698 30,465 26,034
Índice financeiro
Índice de competência baseado em balanços3 26.92% 17.24% 21.43% 22.86%
Benchmarks
Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4
Comcast Corp. 2.10% 1.29% -6.76% -0.48%
Meta Platforms Inc. 22.82% 11.12% 20.95% 14.69%
Netflix Inc. 9.36% -3.78% 14.21% 27.24%
Take-Two Interactive Software Inc. -33.23% 169.30% 174.36% 268.82%
Walt Disney Co. 0.01% 0.08% 3.09% 1.73% -4.26%
Índice de competência baseado em balançossetor
Media & Entertainment 12.78% 8.32% 7.91% 8.32%
Índice de competência baseado em balançosindústria
Communication Services 5.86% 5.03% -3.70% 10.24%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= 354,599109,313 = 245,286

2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= 245,286187,079 = 58,207

3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 58,207 ÷ [(245,286 + 187,079) ÷ 2] = 26.92%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado em balanços O índice é encontrado dividindo-se os acréscimos agregados baseados no balanço patrimonial pela média dos ativos operacionais líquidos. Usando o índice de competência baseado no balanço, a Alphabet Inc. deteriorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.

Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa

Alphabet Inc., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Lucro líquido 100,118 73,795 59,972 76,033 40,269
Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 125,299 101,746 91,495 91,652 65,124
Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento (45,536) (27,063) (20,298) (35,523) (32,773)
Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados 20,355 (888) (11,225) 19,904 7,918
Índice financeiro
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 9.42% -0.52% -7.90% 17.48%
Benchmarks
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2
Comcast Corp. 2.38% -3.44% -3.88% -0.83%
Meta Platforms Inc. 15.08% -7.43% 1.96% -14.89%
Netflix Inc. 12.03% -8.44% 16.73% 27.32%
Take-Two Interactive Software Inc. -39.95% 29.93% 4.34% 1,842.27%
Walt Disney Co. -1.46% -1.97% 1.50% -0.29% -4.68%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor
Media & Entertainment 5.80% -2.86% -1.68% 2.58%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria
Communication Services 2.08% -2.32% -1.31% 6.83%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 20,355 ÷ [(245,286 + 187,079) ÷ 2] = 9.42%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa O índice é encontrado dividindo-se os accruals agregados baseados na demonstração de fluxo de caixa pelos ativos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa, a Alphabet Inc. deteriorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.