Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Trade Desk Inc., FCFFcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em ambos os indicadores avaliados ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma trajetória ascendente tanto no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais quanto no fluxo de caixa livre para a empresa.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- O caixa líquido proveniente das operações apresentou um aumento notável, partindo de US$ 378.513 mil em 2021 para atingir US$ 992.721 mil em 2025. A taxa de crescimento não foi linear, com um aumento mais expressivo entre 2022 e 2024. Este padrão sugere uma melhora contínua na eficiência operacional e na capacidade de converter vendas em caixa.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre para a empresa também exibiu uma tendência de alta, evoluindo de US$ 318.949 mil em 2021 para US$ 783.626 mil em 2025. Similarmente ao indicador anterior, o crescimento foi mais acentuado entre 2022 e 2024. Este aumento indica uma maior capacidade de gerar caixa após o financiamento das despesas de capital, o que pode ser direcionado para investimentos, pagamento de dívidas ou retorno aos acionistas.
A correlação entre os dois indicadores é evidente, com o fluxo de caixa livre acompanhando a tendência do caixa líquido das operações. A magnitude do fluxo de caixa livre, embora menor que o caixa operacional, demonstra a capacidade da entidade em gerar valor para seus investidores. A progressão consistente desses indicadores sugere uma saúde financeira robusta e uma performance operacional positiva ao longo do período analisado.
Juros pagos, líquidos de impostos
Trade Desk Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Dinheiro pago por juros, impostos = Dinheiro pago por juros × EITR
= × =
A análise dos dados financeiros demonstra flutuações significativas na alíquota efetiva do imposto de renda (EITR) ao longo do período analisado. Observa-se um aumento substancial em 2022, seguido por uma redução em 2023 e uma nova variação em 2024, com um leve aumento em 2025. Essa volatilidade sugere mudanças na composição da receita tributável ou na aplicação de benefícios fiscais.
- Alíquota Efetiva do Imposto de Renda (EITR)
- Em 2021, a EITR foi de 21%. Em 2022, houve um aumento expressivo para 58,1%, indicando um impacto considerável de impostos. Em 2023, a taxa diminuiu para 33,2%, e em 2024, para 22,5%. Em 2025, a EITR apresentou um aumento para 32,7%, mantendo-se em um patamar superior ao de 2021, mas inferior ao de 2022.
Em relação ao caixa pago por juros, líquido de impostos, nota-se uma tendência geral de aumento ao longo dos anos. O valor inicial em 2021 foi de 409 mil dólares americanos, crescendo para 417 mil dólares americanos em 2022. Em 2023, o valor aumentou significativamente para 646 mil dólares americanos, e continuou a crescer em 2024, atingindo 764 mil dólares americanos. Em 2025, o pagamento de juros atingiu 668 mil dólares americanos, representando uma leve diminuição em relação ao ano anterior, mas ainda superior aos valores observados em 2021 e 2022.
- Caixa Pago por Juros, Líquido de Impostos
- O valor pago por juros apresentou um crescimento constante, com um aumento mais acentuado entre 2022 e 2024. A leve redução em 2025 pode indicar uma renegociação de dívidas ou uma alteração na estrutura de capital.
A combinação da volatilidade da EITR com o aumento do caixa pago por juros sugere uma dinâmica complexa na gestão financeira, possivelmente influenciada por fatores como endividamento, investimentos e mudanças na legislação tributária.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Trade Desk Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Alphabet Inc. | |
| Comcast Corp. | |
| Meta Platforms Inc. | |
| Netflix Inc. | |
| Walt Disney Co. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Mídia & entretenimento | |
| EV/FCFFindústria | |
| Serviços de comunicação | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Trade Desk Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no valor da empresa, com um pico em 2021, seguido por uma redução em 2022, uma recuperação parcial em 2023, nova redução em 2024 e uma queda acentuada em 2025.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) apresenta um crescimento consistente e progressivo ao longo dos anos, com aumentos anuais significativos. Este indicador demonstra uma melhora contínua na capacidade de geração de caixa.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF, que relaciona o valor da empresa ao seu fluxo de caixa livre, exibe uma tendência de declínio substancial. Em 2021, o rácio era de aproximadamente 119.98, indicando uma avaliação relativamente alta em relação ao fluxo de caixa gerado. Ao longo dos anos subsequentes, o rácio diminuiu consistentemente, atingindo um valor de 12.81 em 2025. Esta redução sugere que a avaliação da empresa em relação ao seu fluxo de caixa livre tornou-se significativamente mais baixa.
A combinação do crescimento contínuo do FCFF com a diminuição do rácio EV/FCFF sugere uma mudança na percepção do mercado em relação ao valor da empresa, possivelmente refletindo alterações nas expectativas de crescimento futuro ou em fatores de risco associados. A queda acentuada no valor da empresa em 2025, juntamente com a baixa do rácio, indica uma potencial reavaliação significativa.
Em resumo, a análise revela uma empresa com capacidade crescente de gerar fluxo de caixa, mas que experimentou uma redução na sua avaliação de mercado ao longo do tempo, culminando em uma diminuição notável no valor da empresa no último ano do período analisado.