Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Trade Desk Inc., FCFFcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se uma tendência de crescimento consistente na caixa líquida fornecida pelas atividades operacionais. Em 2020, esse valor era de aproximadamente US$ 405 milhões e apresentou uma ligeira redução em 2021, chegando a cerca de US$ 378 milhões. A partir de então, houve um aumento significativo, chegando a aproximadamente US$ 549 milhões em 2022, seguido por uma expansão contínua para aproximadamente US$ 598 milhões em 2023 e atingindo aproximadamente US$ 739 milhões em 2024.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) também demonstra um padrão de crescimento semelhante. Em 2020, foi cerca de US$ 326 milhões, apresentando uma leve queda em 2021 para aproximadamente US$ 319 milhões. A partir de 2022, o FCFF exibiu uma recuperação vigorosa, atingindo aproximadamente US$ 457 milhões e, posteriormente, crescendo para cerca de US$ 544 milhões em 2023 e aproximadamente US$ 633 milhões em 2024.
A análise desses indicadores revela uma trajetória de melhoria na geração de caixa operacional e na capacidade de gerar fluxo de caixa livre, indicando uma sólida performance financeira ao longo do período. Essa evolução sugere uma maior eficiência operacional e potencialmente uma gestão eficaz dos recursos financeiros, além de refletir uma posição financeira mais robusta ao longo dos anos considerados.
Juros pagos, líquidos de impostos
Trade Desk Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Dinheiro pago por juros, impostos = Dinheiro pago por juros × EITR
= × =
O documento apresenta uma análise da alíquota efetiva do imposto de renda (EITR) e do caixa pago por juros, líquidos de impostos, ao longo de cinco anos.
Observa-se que a alíquota efetiva do imposto de renda permaneceu estável em 21% nos dois primeiros anos, 2020 e 2021, indicando uma política tributária consistente. No entanto, houve um aumento expressivo em 2022, atingindo 58,1%, possivelmente refletindo mudanças fiscais ou ajustes contábeis relevantes. Nos anos seguintes, 2023 e 2024, a alíquota diminuiu para 33,2% e 22,5%, respectivamente, retornando a níveis semelhantes aos de 2020 e 2021, o que sugere uma estabilização na estratégia tributária ou na legislação aplicável.
Quanto ao caixa pago por juros, líquidos de impostos, os valores evoluíram de US$ 1.228 milhões em 2020 para US$ 409 milhões em 2021, indicando uma redução significativa. Nos anos seguintes, esses valores mostraram recuperação, chegando a US$ 417 milhões em 2022 e crescendo para US$ 646 milhões em 2023, e atingindo US$ 764 milhões em 2024. Essa tendência sugere uma melhoria no fluxo de caixa relacionado a juros, possivelmente refletindo maior captação de dívidas ou diferentes formas de financiamento ao longo do período.
De modo geral, há uma mudança abrupta na alíquota do imposto de renda em 2022, seguida por uma retomada à média dos anos anteriores. Simultaneamente, o caixa pago por juros, líquidos de impostos, demonstra uma tendência de recuperação e crescimento a partir de 2021, indicando uma possível estratégia de financiamento ou gerenciamento de dívidas mais favorável nos anos recentes.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Trade Desk Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Alphabet Inc. | |
| Charter Communications Inc. | |
| Comcast Corp. | |
| Meta Platforms Inc. | |
| Netflix Inc. | |
| Walt Disney Co. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Mídia & entretenimento | |
| EV/FCFFindústria | |
| Serviços de comunicação | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Trade Desk Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de declínio consistente no valor da empresa (EV), que caiu de aproximadamente US$ 42,2 bilhões em 2020 para cerca de US$ 33,8 bilhões em 2024. Essa redução indica uma potencial diminuição do valor de mercado ou de avaliação pelos investidores ao longo do tempo.
Por outro lado, o fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) demonstrou crescimento ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 326 milhões em 2020 para cerca de US$ 633 milhões em 2024, indicando uma melhora na geração de caixa operacional ou na gestão financeira da companhia.
O rácio EV/FCFF apresenta uma redução significativa, de 129,31 em 2020 para 53,43 em 2024. Essa queda sugere uma maior eficiência na geração de fluxo de caixa em relação ao valor da firma ou uma mudança nas expectativas do mercado em relação ao crescimento futuro da empresa. A diminuição do rácio pode indicar que a empresa se tornou relativamente mais atrativa do ponto de vista de retorno sobre o fluxo de caixa gerado.
Em conjunto, esses indicadores refletem uma combinação de depreciação no valor de mercado da empresa, enquanto sua capacidade de gerar caixa operacional melhora, resultando em uma relação mais favorável ao investidor ao longo do tempo. Essa análise sugere uma transformação na avaliação financeira, possivelmente decorrente de melhorias na eficiência operacional ou de mudanças nas perspectivas de mercado.