Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Meta Platforms Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
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- Ao analisarem-se os dados de fluxo de caixa operacional e fluxo de caixa livre ao longo dos anos, verificou-se uma tendência geral de crescimento nos recursos gerados pela operação da empresa.
- O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentou aumento consistente, saindo de US$ 38.747 milhões em 2020 para US$ 91.328 milhões em 2024, representando um crescimento significativo e indicando uma melhoria na eficiência operacional e na capacidade de gerar caixa a partir das atividades principais.
- Já o fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) também demonstrou crescimento ao longo do período. Após uma queda em 2022 (US$ 19.066 milhões), houve uma recuperação substancial em 2023, atingindo US$ 44.082 milhões, e uma ampliação adicional em 2024, chegando a US$ 54.658 milhões.
- Este padrão sugere uma melhora na gestão do capital operacional, além de potencialmente refletir investimentos mais eficientes ou maior lucratividade operacional, o que contribui para o aumento do caixa disponível para a empresa após todas as despesas e investimentos necessários.
- Em resumo, os indicadores de fluxo de caixa indicam uma tendência de fortalecimento na geração de recursos, o que pode sustentar melhorias em investimentos estratégicos, remuneração de acionistas ou redução do endividamento, evidenciando uma posição financeira mais sólida ao longo do período analisado.
Juros pagos, líquidos de impostos
Meta Platforms Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Caixa pago por juros, líquido de valores capitalizados, imposto = Caixa pago por juros, líquido de valores capitalizados × EITR
= 486 × 11.80% = 57
3 2024 cálculo
Juros capitalizados, impostos = Juros capitalizados × EITR
= 384 × 11.80% = 45
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- Nos períodos analisados, observa-se uma tendência de aumento na alíquota efetiva de imposto de renda de 12,2% em 2020 para um pico de 19,5% em 2022. Após esse pico, houve uma redução significativa para 17,6% em 2023, seguida por uma nova redução para 11,8% em 2024, que representa o valor mais baixo do período. Essa variação sugere ajustes na estratégia fiscal ou mudanças na composição dos lucros tributáveis ao longo do tempo, com uma possível tentativa de otimização tributária em 2024.
- Caixa pago por juros, líquido de valores capitalizados, líquido de impostos
- O valor de caixa pago por juros, líquido de impostos, apresenta um aumento contínuo ao longo dos últimos dois anos considerados, atingindo US$ 369 milhões em 2023 e US$ 429 milhões em 2024. Essa evolução indica um incremento na despesa relacionada a juros, possivelmente refletindo maior endividamento ou mudanças nas condições de financiamento.
- Juros capitalizados, líquidos de impostos
- De forma semelhante ao caixa pago por juros, os juros capitalizados também demonstraram crescimento, passando de US$ 233 milhões em 2023 para US$ 339 milhões em 2024. Isso pode indicar um aumento na capitalização de juros como estratégia de gestão financeira, ou uma elevação na quantidade de despesas de juros que foram elegíveis para capitalização, contribuindo para o aumento do ativo ou redução de despesas no curto prazo.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Meta Platforms Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 1,900,438) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 54,658) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 34.77 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Alphabet Inc. | 40.39 |
| Charter Communications Inc. | 18.58 |
| Comcast Corp. | 13.54 |
| Netflix Inc. | 70.32 |
| Walt Disney Co. | 24.19 |
| EV/FCFFsetor | |
| Mídia & entretenimento | 35.34 |
| EV/FCFFindústria | |
| Serviços de comunicação | 30.57 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
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Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Meta Platforms Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 1,692,344) | 1,164,614) | 459,285) | 599,752) | 693,202) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 54,658) | 44,082) | 19,066) | 38,956) | 23,511) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | 30.96 | 26.42 | 24.09 | 15.40 | 29.48 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 31.26 | 24.03 | 20.87 | 27.17 | 29.53 | |
| Charter Communications Inc. | 20.27 | 20.57 | 17.68 | 16.46 | 20.62 | |
| Comcast Corp. | 14.02 | 17.60 | 17.93 | 15.77 | 20.50 | |
| Netflix Inc. | 56.17 | 33.81 | 77.11 | 335.37 | 95.41 | |
| Walt Disney Co. | 23.13 | 31.55 | 90.23 | 78.66 | 63.77 | |
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 29.59 | 24.57 | 23.21 | 24.10 | 30.50 | |
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 26.11 | 22.29 | 23.06 | 30.26 | 25.42 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 1,692,344 ÷ 54,658 = 30.96
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- Valor da empresa (EV)
- Observa-se um aumento contínuo no valor da empresa ao longo do período analisado. Após uma queda de 2020 para 2022, o valor passou de aproximadamente US$ 693 bilhões para cerca de US$ 459 bilhões, indicando uma redução no valor de mercado nesse intervalo. Contudo, a partir de 2022, há uma valorização significativa, culminando em mais de US$ 1,69 trilhão em 2024, refletindo uma valorização expressiva e possivelmente uma forte recuperação de mercado.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O FCFF apresenta uma tendência de crescimento ao longo dos anos, passando de US$ 23,5 bilhões em 2020 para cerca de US$ 54,66 bilhões em 2024. Essa evolução indica uma melhora na geração de caixa operacional após investimentos, reforçando a saúde financeira da entidade e sua capacidade de gerar valor para os acionistas.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF apresenta variações ao longo do período, começando em 29,48 em 2020, diminuindo para 15,4 em 2021, indicando uma avaliação relativamente mais atrativa ou um aumento na eficiência do fluxo de caixa. Em 2022, o índice sobe para 24,09, e posteriormente oscila, atingindo 26,42 em 2023, até chegar a 30,96 em 2024, sugerindo uma relativa valorização em relação ao fluxo de caixa gerado. O aumento do múltiplo em 2024 pode indicar uma expectativa de crescimento futuro por parte do mercado ou uma reavaliação mais otimista da empresa.