Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Meta Platforms Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
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A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante nos fluxos de caixa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais, com um declínio de 2021 para 2022, seguido por um aumento consistente nos anos subsequentes. Este indicador atinge o valor mais alto em 2025.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Em 2021, o valor registrado foi de US$ 57.683 milhões. Houve uma redução para US$ 50.475 milhões em 2022. A partir de então, a tendência é de crescimento, atingindo US$ 71.113 milhões em 2023, US$ 91.328 milhões em 2024 e US$ 115.800 milhões em 2025.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) apresenta um padrão semelhante, embora com magnitudes diferentes. Houve uma queda acentuada de 2021 para 2022, seguida por uma recuperação e estabilização nos anos seguintes. A taxa de crescimento do FCFF parece ser mais moderada em comparação com o caixa gerado pelas operações.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O FCFF iniciou em US$ 38.956 milhões em 2021, diminuindo para US$ 19.066 milhões em 2022. Em 2023, o valor foi de US$ 44.082 milhões, aumentando para US$ 54.658 milhões em 2024 e atingindo US$ 46.363 milhões em 2025. Observa-se uma ligeira diminuição no último ano analisado.
A correlação entre os dois indicadores sugere que as atividades operacionais são um fator chave na geração de caixa livre. A recuperação observada em ambos os indicadores a partir de 2023 pode indicar melhorias na eficiência operacional ou mudanças nas condições de mercado. A estabilização do FCFF em níveis mais baixos em 2025, apesar do contínuo crescimento do caixa operacional, pode merecer investigação adicional para identificar os fatores que contribuem para essa diferença.
Juros pagos, líquidos de impostos
Meta Platforms Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Caixa pago por juros, líquido de valores capitalizados, imposto = Caixa pago por juros, líquido de valores capitalizados × EITR
= 696 × 29.60% = 206
3 2025 cálculo
Despesa de juros capitalizada, imposto = Despesa com juros capitalizada × EITR
= 535 × 29.60% = 158
A análise dos dados financeiros demonstra flutuações significativas em alguns indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação na alíquota efetiva do imposto de renda, iniciando em 16.7%, atingindo 19.5%, retrocedendo para 17.6%, diminuindo substancialmente para 11.8% e, finalmente, elevando-se para 29.6%. Essa trajetória sugere mudanças na estrutura tributária ou na composição dos lucros tributáveis.
O pagamento de juros, líquido de capitalização e impostos, apresenta-se ausente nos anos de 2021 e 2022, iniciando em 369 milhões de dólares americanos em 2023. Este valor demonstra um crescimento constante, atingindo 429 milhões de dólares americanos em 2024 e 490 milhões de dólares americanos em 2025. Este aumento indica um possível incremento no endividamento ou na taxa de juros das dívidas.
A despesa de juros capitalizada, líquida de impostos, segue uma tendência similar à do pagamento de juros, com dados ausentes em 2021 e 2022. Em 2023, registra-se um valor de 233 milhões de dólares americanos, que cresce para 339 milhões de dólares americanos em 2024 e 377 milhões de dólares americanos em 2025. O aumento consistente desta despesa sugere um maior investimento em ativos que requerem um período de capitalização de juros.
- Alíquota Efetiva do Imposto de Renda (EITR)
- A EITR demonstra volatilidade, com uma alta significativa no último ano analisado, possivelmente influenciada por fatores fiscais ou operacionais.
- Caixa Pago por Juros
- O aumento contínuo do caixa pago por juros indica um potencial aumento da carga financeira da entidade.
- Despesa de Juros Capitalizada
- O crescimento da despesa de juros capitalizada sugere um aumento nos investimentos em ativos em construção ou desenvolvimento.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Meta Platforms Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 1,335,139) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 46,363) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 28.80 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Alphabet Inc. | 44.44 |
| Comcast Corp. | 8.73 |
| Netflix Inc. | 39.60 |
| Trade Desk Inc. | 11.71 |
| Walt Disney Co. | 17.43 |
| EV/FCFFsetor | |
| Mídia & entretenimento | 32.72 |
| EV/FCFFindústria | |
| Serviços de comunicação | 27.44 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Meta Platforms Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 1,845,932) | 1,692,344) | 1,164,614) | 459,285) | 599,752) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 46,363) | 54,658) | 44,082) | 19,066) | 38,956) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | 39.82 | 30.96 | 26.42 | 24.09 | 15.40 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 54.13 | 31.26 | 24.03 | 20.87 | 27.17 | |
| Comcast Corp. | 8.87 | 14.03 | 17.60 | 17.93 | 15.77 | |
| Netflix Inc. | 36.73 | 56.17 | 33.80 | 77.11 | 335.37 | |
| Trade Desk Inc. | 12.81 | 53.43 | 65.52 | 68.00 | 119.98 | |
| Walt Disney Co. | 19.53 | 23.13 | 31.55 | 90.23 | 78.66 | |
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 40.12 | 30.17 | 24.97 | 23.94 | 25.02 | |
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 32.57 | 26.40 | 22.48 | 23.56 | 31.71 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 1,845,932 ÷ 46,363 = 39.82
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A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se uma redução significativa no valor da empresa, seguida de um período de recuperação e crescimento.
- Valor da Empresa (EV)
- O valor da empresa apresentou uma diminuição considerável entre 2021 e 2022, passando de US$ 599.752 milhões para US$ 459.285 milhões. Contudo, a partir de 2022, o valor da empresa iniciou um processo de recuperação, atingindo US$ 1.164.614 milhões em 2023, US$ 1.692.344 milhões em 2024 e US$ 1.845.932 milhões em 2025. Essa trajetória indica uma reavaliação positiva das perspectivas da entidade no mercado.
- Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre para a empresa exibiu flutuações ao longo do período. Houve uma queda de US$ 38.956 milhões em 2021 para US$ 19.066 milhões em 2022. Em 2023, o FCFF registrou um aumento para US$ 44.082 milhões, continuando a crescer para US$ 54.658 milhões em 2024 e atingindo US$ 46.363 milhões em 2025. A variação no FCFF pode estar relacionada a mudanças nas operações, investimentos ou financiamentos da entidade.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF apresentou um aumento consistente ao longo do período analisado. Iniciando em 15,4 em 2021, o rácio aumentou para 24,09 em 2022, 26,42 em 2023, 30,96 em 2024 e atingiu 39,82 em 2025. Este aumento sugere que o mercado está avaliando a empresa a um prêmio cada vez maior em relação ao seu fluxo de caixa livre, possivelmente refletindo expectativas de crescimento futuro ou uma percepção de menor risco. A elevação do rácio, concomitantemente ao crescimento do EV e flutuações no FCFF, indica uma dinâmica complexa na avaliação da entidade.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de recuperação no valor da empresa, acompanhada de variações no fluxo de caixa livre e um aumento progressivo no rácio EV/FCFF, indicando uma mudança na percepção do mercado em relação ao seu valor e potencial.