Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Alphabet Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
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- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Analisando os dados ao longo do período, observa-se um crescimento contínuo na quantidade de caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais. Em 2020, o valor era de aproximadamente US$ 65,1 bilhões; até o final de 2023, esse valor atingiu cerca de US$ 101,7 bilhões, representando um aumento de aproximadamente 56% em relação ao início do período. Em 2024, esse indicador consolidou-se em US$ 125,3 bilhões, indicando uma tendência de crescimento sustentado ao longo de cinco anos, potencialmente refletindo uma melhora na eficiência operacional ou aumento na receita operacional da empresa.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre apresenta uma tendência de crescimento ao longo do período. Em 2020, o valor era de cerca de US$ 43,1 bilhões, elevando-se para aproximadamente US$ 67,4 bilhões em 2021, o que representa um aumento expressivo. Entre 2021 e 2022, houve uma ligeira redução, com o FCFF caindo para aproximadamente US$ 59,8 bilhões, porém, a partir de então, o indicador voltou a crescer, atingindo cerca de US$ 69,4 bilhões em 2023 e aproximadamente US$ 72,8 bilhões em 2024. Essa tendência indica uma sólida geração de caixa livre, com potencial impacto positivo na capacidade de investimentos, pagamento de dividendos ou recompra de ações, além de refletir a resiliência da empresa em manter sua geração de caixa mesmo em anos de variações.
Juros pagos, líquidos de impostos
Alphabet Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Caixa pago por juros, líquido de valores capitalizados, imposto = Caixa pago por juros, líquido de valores capitalizados × EITR
= × =
3 2024 cálculo
Juros capitalizados, impostos = Juros capitalizados × EITR
= × =
O indicador de alíquota efetiva do imposto de renda (EITR) apresentou estabilidade entre 2020 e 2021, permanecendo em 16,2%. Posteriormente, observou-se uma redução para 15,9% em 2022, seguida de uma queda mais significativa para 13,9% em 2023. Em 2024, a alíquota registrou uma recuperação, elevando-se para 16,4%, acima do nível inicial de 2020. Tal padrão sugere uma variação na carga tributária efetiva ao longo do período, possivelmente influenciada por mudanças na legislação fiscal, na composição de receitas ou despesas dedutíveis.
O caixa pago por juros, líquido de valores capitalizados e impostos, mostrou uma tendência crescente de 2020 a 2021, passando de US$ 113 milhões para US$ 290 milhões, indicando uma elevação nos pagamentos de juros durante esse período. Em 2022, ocorreu uma ligeira redução para US$ 300 milhões, seguida de uma diminuição para US$ 265 milhões em 2023, e uma nova queda para US$ 224 milhões em 2024. Essa evolução pode refletir mudanças na política de endividamento, na estrutura de dívidas ou na gestão de custos financeiros.
Quanto aos juros capitalizados, líquidos de impostos, houve uma redução de 183 milhões de dólares em 2020 para 137 milhões em 2021, seguida de uma nova diminuição para 108 milhões em 2022. A partir de 2023, houve uma reversão dessa tendência, com valores de 156 milhões, e posteriormente 162 milhões em 2024, indicando uma recuperação na capitalização de juros ao longo dos anos mais recentes. Essa mudança pode estar relacionada a alterações na estratégia de financiamento ou na capitalização de custos financeiros.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Alphabet Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Charter Communications Inc. | |
| Comcast Corp. | |
| Meta Platforms Inc. | |
| Netflix Inc. | |
| Trade Desk Inc. | |
| Walt Disney Co. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Mídia & entretenimento | |
| EV/FCFFindústria | |
| Serviços de comunicação | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Alphabet Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor da empresa (EV)
- Observa-se uma variação significativa no valor da empresa ao longo do período analisado. Houve um aumento de aproximadamente 44% de 2020 para 2021, atingindo US$ 1.832.285 milhões. Em 2022, houve uma redução de aproximadamente 32%, chegando a cerca de US$ 1.248.790 milhões. Contudo, a partir de 2023, o valor da empresa recuperou-se, atingindo aproximadamente US$ 1.666.699 milhões, e continuou a tendência de crescimento até 2024, chegando a US$ 2.276.529 milhões. Esta trajetória indica um crescimento geral no valor da empresa ao longo do período, com uma correção significativa em 2022, seguida por uma retomada e expansão contínua nos anos subsequentes.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O FCFF apresentou um aumento consistente ao longo do período, iniciando em US$ 43.139 milhões em 2020 e atingindo US$ 72.837 milhões em 2024. A alta contínua sugere uma melhoria na geração de caixa operacional, reforçando a capacidade da empresa de sustentar seus investimentos e financiar suas operações sem a necessidade de captação adicional de recursos externos.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF apresentou uma tendência de redução de 29,53 em 2020 para 20,87 em 2022, indicando uma potencial melhoria na avaliação da empresa relativa à sua geração de caixa. No entanto, em 2023, esse rácio voltou a subir para 24,03 e atingiu 31,26 em 2024. Essa reversão pode refletir uma percepção de aumento no valor da empresa em relação ao fluxo de caixa gerado, ou uma possível elevação nos múltiplos de avaliação, o que pode indicar maior confiança do mercado na sustentabilidade do crescimento. A evolução do EV/FCFF ao longo do período sugere uma mudança na avaliação de mercado e na percepção de risco associada à geração de caixa da companhia.