Estrutura da demonstração de resultados
Dados trimestrais
Moderna Inc., estrutura da demonstração de resultados consolidada (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que as vendas líquidas de produtos permaneceram constantes em 100% ao longo de todo o período considerado, indicando uma uniformidade na participação desse item na receita total da empresa.
O custo das vendas apresentou variações significativas ao longo do tempo, inicialmente com valores negativos que sugerem a assinatura de certos itens ou ajustes específicos; contudo, a partir de determinado momento, houve um aumento expressivo, chegando a picos de mais de 250% em some períodos. Esses aumentos indicam uma deterioração na margem bruta, refletindo custos cada vez mais elevados em relação às vendas e um consequente declínio na lucratividade bruta. De uma margem de aproximadamente 96% até o início de 2020, há uma tendência de queda, chegando a valores negativos, o que sugere prejuízos na atividade principal de vendas de produtos.
Relativamente à margem bruta, houve uma redução acentuada ao longo do período, saindo de cerca de 96% para níveis negativos em alguns trimestres, indicando dificuldades na cobertura dos custos de vendas e consequente diminuição da rentabilidade operacional bruta.
As outras receitas apresentaram picos bastante elevados em determinados períodos, especialmente em períodos finais de 2021 e início de 2022, possivelmente refletindo ganhos não recorrentes ou receitas extraordinárias, mas também períodos de valores relativamente baixos ou negativos, preocupando a consistência dessas fontes de renda.
Gastos com pesquisa e desenvolvimento apresentaram tendência de aumento percentual, chegando a valores expressivos que representam uma parcela significativa da receita líquida de vendas, especialmente a partir de 2022, indicando forte investimento da empresa nesse segmento. Esses valores elevados evidenciam uma estratégia de inovação contínua, embora possam impactar a lucratividade de curto prazo.
Os gastos com vendas, gerais e administrativas também demonstraram crescimento ao longo do período, aumentando a sua participação em relação às vendas líquidas, o que pode refletir esforços de expansão comercial, marketing ou custos administrativos agravados pelos investimentos trimestrais.
O resultado das operações evidenciou uma grande volatilidade, alternando entre prejuízos e lucros, com períodos de significativos prejuízos operacionais, especialmente em certos trimestres finais de 2021 e início de 2022, onde atingiram valores negativos expressivos. Essas oscilações indicam instabilidade na eficiência operacional e na geração de lucros antes de itens extraordinários ou impostos.
Os rendimentos de juros aumentaram consideravelmente ao longo do tempo, atingindo picos de mais de 70%, sinalizando melhoras na gestão de caixa ou maiores receitas financeiras decorrentes de investimentos ou instrumentos financeiros.
As demais receitas e despesas líquidas apresentaram ajustes menores, com variações modestas em relação à receita de vendas, indicando estabilidade relativa nesse item ao longo do tempo, embora em alguns períodos tenham ocorrido pequenas oscilações negativas ou positivas.
O lucro (prejuízo) antes do imposto de renda seguiu de perto a trajetória do resultado operacional, apresentando prejuízos substanciais em vários períodos, especialmente em 2022, quando atingiu valores bastante negativos, refletindo dificuldades operacionais e financeiras que impactaram significativamente a rentabilidade global.
A provisão para benefício do imposto de renda apresentou forte variabilidade, com períodos de ajuste positivo e negativo, refletindo possíveis mudanças na estimativa de lucros sujeitos à tributação, bem como variações na lucratividade tributável ao longo do tempo.
Por fim, o lucro líquido demonstrou forte instabilidade, apresentando prejuízos expressivos em determinados trimestres, sobretudo em 2022, indicando períodos de crise operacional ou financeira, entretanto, em outros momentos, houve sinais de recuperação, embora permanecendo abaixo de uma margem de lucro consistente. Os valores finais mostram anos de prejuízos elevados, o que demanda atenção à sustentabilidade financeira da operação, embora haja sinais de melhora ao final do período considerado.