Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Intuitive Surgical Inc., MVAcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2 Capital investido. Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no valor de mercado, com uma redução notável entre 2021 e 2022, seguida por um aumento substancial em 2023 e 2024, e uma diminuição em 2025.
O capital investido apresenta uma trajetória consistentemente ascendente ao longo dos cinco anos, indicando um contínuo aporte de recursos na estrutura da organização. A taxa de crescimento do capital investido parece ter acelerado a partir de 2023.
O valor acrescentado de mercado (MVA) acompanha a tendência do valor de mercado, exibindo uma queda em 2022, um crescimento expressivo em 2023 e 2024, e uma retração em 2025. A magnitude do MVA é consideravelmente superior ao capital investido em todos os períodos, sugerindo uma criação de valor significativa para os acionistas.
- Tendências Gerais
- O período é marcado por volatilidade no valor de mercado e no MVA, enquanto o capital investido demonstra um crescimento constante. A correlação entre o valor de mercado e o MVA é evidente.
- Observações Específicas
- A queda em 2022 tanto no valor de mercado quanto no MVA pode indicar fatores externos ou internos que impactaram negativamente a percepção do mercado sobre a organização. O forte crescimento em 2023 e 2024 sugere uma recuperação e expansão bem-sucedidas, mas a diminuição em 2025 requer investigação adicional para identificar as causas subjacentes.
- Implicações
- O aumento contínuo do capital investido, aliado à criação de valor demonstrada pelo MVA, sugere uma estratégia de crescimento e investimento a longo prazo. A volatilidade do valor de mercado indica a importância de monitorar de perto as condições do mercado e os fatores que influenciam a avaliação da organização.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Intuitive Surgical Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou flutuações significativas. Observou-se uma diminuição entre 2021 e 2022, seguida por um aumento substancial em 2023 e 2024. Contudo, em 2025, o MVA registrou uma redução em relação ao ano anterior.
O capital investido exibiu uma trajetória consistentemente ascendente durante o período. Houve um aumento gradual e contínuo a cada ano, indicando um reinvestimento constante de recursos na entidade.
O índice de spread do valor adicionado de mercado também apresentou variações notáveis. Após uma queda em 2022, o índice recuperou-se em 2023, atingindo um pico em 2024, para então declinar em 2025. Essa flutuação sugere uma relação variável entre o valor criado e o capital investido.
- Tendências Gerais
- O MVA demonstra sensibilidade a fatores externos ou internos, com períodos de crescimento e retração. O capital investido, por outro lado, indica uma estratégia de crescimento de longo prazo.
- Observações Específicas
- A queda no MVA em 2025, acompanhada da diminuição do índice de spread, pode indicar uma desaceleração na criação de valor em relação ao capital investido nesse período.
- Implicações
- A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo do MVA e do índice de spread para identificar os fatores que influenciam a criação de valor e otimizar as decisões de investimento.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Intuitive Surgical Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receita ajustada | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2025 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receita ajustada
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no valor acrescentado de mercado, com uma diminuição notável entre 2021 e 2022, seguida por um aumento substancial em 2023 e 2024, e uma retração em 2025.
A receita ajustada apresenta uma trajetória consistentemente ascendente ao longo dos cinco anos. O crescimento é progressivo, com aceleração entre 2023 e 2025, indicando uma expansão contínua das atividades operacionais.
O índice de margem do valor de mercado adicionado exibe uma volatilidade considerável. Após uma queda em 2022, o índice recupera-se fortemente em 2023 e atinge o seu pico em 2024, antes de diminuir em 2025. Esta variação sugere uma relação complexa entre o valor de mercado e a receita, possivelmente influenciada por fatores externos ou mudanças na percepção do mercado.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Apresenta uma tendência geral de crescimento, apesar das flutuações anuais. A diminuição em 2022 e a retração em 2025 merecem investigação adicional para identificar as causas subjacentes.
- Receita ajustada
- Demonstra um crescimento constante e robusto, indicando uma performance operacional positiva. A aceleração do crescimento nos últimos anos é um ponto positivo.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- A volatilidade deste índice sugere uma sensibilidade a fatores externos ou internos. A correlação entre este índice e o MVA deve ser analisada para compreender melhor a dinâmica do valor da empresa.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com crescimento de receita consistente, mas com um valor de mercado sujeito a flutuações significativas. A análise do índice de margem sugere que a relação entre receita e valor de mercado é dinâmica e complexa, requerendo monitoramento contínuo.