Elevance Health Inc. (NYSE:ELV)

Quanto à relação preço/lucro líquido (P/E), observa-se uma tendência de aumento ao longo do período analisado, com valores oscilando de níveis mais baixos near 15 até picos acima de 22 em determinados trimestres. Essa variação sugere uma possível valorização ambulante na percepção do mercado em relação à rentabilidade da empresa, ou uma mudança na expectativa de lucros futuros ao longo do tempo.

Relativamente à relação preço/resultado operacional (P/OP), há uma trajetória semelhante de crescimento, apresentando valores que variam de aproximadamente 12 até perto de 20. Essa elevação indica que o mercado tem ponderado o desempenho operacional com maior flexibilidade ao longo dos trimestres, possivelmente refletindo melhorias relativas na margem operacional ou ajustes nas avaliações de mercado.

Na relação preço/receita (P/S), observa-se um padrão de aumento, atingindo picos próximos de 0,89, o que evidencia que o valor de mercado ficou relativamente mais alto em relação à receita gerada em certos períodos, embora em alguns trimestres essa relação seja mais baixa, indicando variações na valorização de mercado frente às receitas operacionais.

Já a relação preço/valor contabilístico (P/BV) apresenta uma tendência de alta até o picos de aproximadamente 3,55, antes de uma redução para níveis próximos de 2,15 no último trimestre considerado, seguido de uma significativa queda para 1,56. Essa movimentação indica que, inicialmente, o mercado passou a valorizar mais os ativos contábeis da empresa em relação ao seu valor de mercado, mas posteriormente essa avaliação diminuiu, possivelmente devido a ajustes de mercado, mudanças na percepção do valor dos ativos ou novas informações financeiras.

De modo geral, os indicadores mostram um aumento progressivo na valorização do mercado em relação aos lucros e às operações ao longo do período, acompanhado por uma oscilação, no caso do valor contabilístico, com tendência de redução nos últimos períodos. Essas variações refletem, potencialmente, mudanças na percepção de risco, expectativas de crescimento ou ajustes nas bases de valuation da empresa ao longo do tempo.

Preço das ações

Observa-se uma tendência geral de valorização no preço das ações ao longo do período, com picos significativos em determinados trimestres. Após um início relativamente estável com valores próximos a 280 USD em 2020, há um aumento acentuado em 2021, atingindo cerca de 529 USD no final de 2021. A partir desse ponto, há uma variação de quedas e recuperações, culminando em uma redução significativa no final de 2024, chegando a aproximadamente 302 USD, o que indica uma possível desaceleração ou ajustamento de mercado.

Lucro por ação (EPS)

O EPS apresenta maior consistência e crescimento ao longo do período, especialmente a partir de 2020. Durante 2021, há um incremento contínuo, atingindo picos de cerca de 28,85 USD na metade de 2024. Apesar de alguma oscilação, em geral, demonstra uma tendência de ampliação do lucro por ação, refletindo sucesso na geração de lucros por parte da empresa durante esses anos.

Rácio P/E (Preço/Lucro)

O índice P/E mostra uma variação consistente ao longo do tempo, com valores que indicam uma avaliação de mercado relativamente elevada em certas épocas, especialmente em 2021, com um pico de 22,1. Após esse período, há uma tendência de redução, chegando a aproximadamente 12,71 no final de 2024. Essa diminuição pode indicar uma correção na avaliação de mercado ou uma mudança nas expectativas de crescimento, possivelmente relacionadas às oscilações no preço das ações mesmo com lucros crescentes.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período observado, nota-se um aumento consistente no preço das ações ao longo de 2020 e 2021, atingindo picos acima de 500 dólares em março de 2023, refletindo uma valorização significativa no mercado. No entanto, a partir do segundo trimestre de 2023, ocorre uma redução acentuada no valor das ações, chegando a aproximadamente 302,45 dólares no final de 2024, indicando uma possível perda de valorização ou uma correção de mercado.

O lucro operacional por ação mostra uma trajetória de crescimento contínuo desde o quarto trimestre de 2020, partindo de valores próximos a 24,5 dólares até atingir cerca de 34,67 dólares no primeiro trimestre de 2024. Essa evolução sugere uma melhora na eficiência operacional ao longo do período, mesmo diante de flutuações trimestrais menores.

O índice P/OP apresenta variações ao longo do tempo, sendo mais elevado em 2021, atingindo picos próximos a 19,93 no terceiro trimestre de 2020 e em outros momentos acima de 15, o que indica uma maior valorização relativa em relação ao lucro operacional naquele período. A partir de 2023, há uma tendência de redução desse índice, chegando a valores próximos de 9,63 no final de 2024, o que pode indicar uma diminuição na percepção de valor de mercado em relação ao lucro operacional, possivelmente refletindo mudanças básicas na avaliação de mercado ou perspectivas de crescimento futuro.

Globalmente, observa-se uma correlação entre a valorização das ações e o aumento do lucro operacional por ação até o primeiro trimestre de 2024, seguida por uma depreciação nas ações que acompanha a redução do índice P/OP. Esses padrões sugerem que a percepção de mercado em relação à empresa tem evoluído de forma positiva até meados de 2023, mas sofreu uma desaceleração ou revertendo a partir desse ponto.

Nos períodos analisados, observa-se uma tendência de crescimento consistente no preço das ações ao longo do tempo, especialmente a partir do início de 2021. Entre o final de março de 2020 e o final de dezembro de 2024, o valor das ações aumentou de aproximadamente 280,61 dólares para cerca de 834,42 dólares, indicando uma valorização significativa. No entanto, no final de março de 2025, houve uma queda expressiva, chegando a aproximadamente 302,45 dólares, o que pode refletir fatores de mercado ou eventos específicos que impactaram o valor das ações recentemente.

A venda por ação também apresentou trajetória de crescimento ao longo do período, crescendo de valores não registrados até o final de março de 2021, quando atingiu cerca de 744,51 dólares. Essa evolução sugere uma melhora na geração de receita por ação, alinhada ao crescimento nos preços das ações. Essa evolução indica eficiência nas operações ou melhora na percepção de valor por parte do mercado ao longo do tempo.

O índice P/S (preço para vendas), revelou uma relativa estabilidade com pequenas oscilações, exceto por uma redução drástica no final de março de 2025, quando atingiu aproximadamente 0,36. Essa mudança pode indicar uma reavaliação da relação entre preço das ações e receita de vendas, possivelmente refletindo mudanças na percepção do mercado ou na estratégia de negócio da empresa. Antes da queda, o índice manteve-se na faixa de aproximadamente 0,6 a 0,9, sugerindo que o valor de mercado das ações era proporcional às vendas da empresa.

Em conjunto, os dados apontam para uma fase de crescimento e valorização das ações, acompanhada por uma melhora nas vendas por ação, embora com sinais de potencial ajuste de mercado na última avaliação registrada. Essas tendências refletem um período de expansão, seguido de uma possível correção, influenciando o valor das ações e a percepção de mercado sobre a relação entre o preço e as vendas da empresa.

Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de valorização do preço das ações, que apresenta crescimento constante até o terceiro trimestre de 2021, atingindo um pico em dezembro de 2021. A partir de então, há uma reversão nessa trajetória de alta, com o preço das ações diminuindo gradualmente nos períodos seguintes até atingir o menor valor registrado em março de 2025.

O valor contábil por ação (BVPS) também demonstra uma tendência de crescimento ao longo do tempo, embora em ritmo mais contínuo e menos volátil do que o preço das ações. Esse incremento sugere uma melhoria ou manutenção do valor patrimonial por ação ao longo dos anos, com aumentos consistentes que refletem uma possível valorização dos ativos da companhia.

O indicador P/BV (preço sobre valor contábil por ação) revela uma alteração significativa na relação entre o preço de mercado e o valor contábil. Inicialmente, o índice apresenta valores elevados, ultrapassando 3,0 em determinados períodos, indicando que as ações estavam sendo negociadas a múltiplos superiores ao seu valor patrimonial, possivelmente devido às expectativas de crescimento ou confiança no desempenho econômico da empresa. Posteriormente, o P/BV diminui, chegando a um valor mais baixo de cerca de 1,56 no último período, refletindo uma redução na percepção de valor de mercado em relação ao valor patrimonial.

De forma geral, há um aumento substancial no preço das ações até o fim de 2021, acompanhado de uma valorização constante do valor patrimonial por ação. O decréscimo subsequente no preço das ações, associado à diminuição do índice P/BV, pode indicar uma mudança na percepção de mercado ou uma correção de valuation após o pico de valorização. Essas variações podem estar relacionadas a fatores macroeconômicos, desempenho financeiro, ou mudanças no ambiente de negócios durante o período analisado.