Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
Rácios de solvabilidade (resumo)
Cisco Systems Inc., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-01-24), 10-Q (Data do relatório: 2025-10-25), 10-K (Data do relatório: 2025-07-26), 10-Q (Data do relatório: 2025-04-26), 10-Q (Data do relatório: 2025-01-25), 10-Q (Data do relatório: 2024-10-26), 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-04-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-01-27), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-28), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-01-23), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-24).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de endividamento e cobertura de juros ao longo do período avaliado.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Observa-se uma redução consistente neste índice desde o quarto trimestre de 2020 até o primeiro trimestre de 2023, indicando uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Contudo, a partir do segundo trimestre de 2023, o índice apresenta um aumento significativo, atingindo valores mais elevados e mantendo-se em patamares superiores ao início do período analisado. Esta reversão sugere um aumento no endividamento ou uma diminuição do patrimônio líquido.
- Rácio Dívida/Capital Total
- Este rácio demonstra uma trajetória semelhante ao índice de dívida sobre patrimônio líquido, com uma queda inicial seguida por um aumento notável a partir do segundo trimestre de 2023. O aumento é particularmente expressivo, indicando uma mudança na estrutura de capital da entidade, com maior dependência de dívida em relação ao capital próprio.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos apresenta uma tendência de queda nos primeiros trimestres, estabilizando-se em valores baixos. A partir do segundo trimestre de 2023, observa-se um aumento progressivo, acompanhando o padrão dos outros indicadores de endividamento, o que reforça a percepção de um aumento na alavancagem financeira.
- Índice de Alavancagem Financeira
- O índice de alavancagem financeira demonstra relativa estabilidade nos primeiros períodos, com ligeiras flutuações. A partir do segundo trimestre de 2023, o índice apresenta um aumento considerável, refletindo o aumento do endividamento e, consequentemente, uma maior alavancagem financeira. Este aumento pode indicar um maior risco financeiro.
- Índice de Cobertura de Juros
- Este índice demonstra uma tendência de crescimento constante até o quarto trimestre de 2023, indicando uma crescente capacidade de cobrir as despesas com juros. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2024, o índice sofre uma queda acentuada e contínua, sinalizando uma diminuição na capacidade de pagamento dos juros, possivelmente devido ao aumento da dívida ou à redução da lucratividade. A queda é substancial, indicando uma potencial vulnerabilidade financeira.
Em resumo, os dados indicam uma mudança significativa na estrutura de capital e na capacidade de cobertura de juros a partir do segundo trimestre de 2023. A entidade demonstra um aumento no endividamento, acompanhado por uma diminuição na capacidade de gerar recursos para cobrir as despesas financeiras. Esta combinação de fatores pode representar um risco para a saúde financeira da entidade.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Cisco Systems Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 24 de jan. de 2026 | 25 de out. de 2025 | 26 de jul. de 2025 | 26 de abr. de 2025 | 25 de jan. de 2025 | 26 de out. de 2024 | 27 de jul. de 2024 | 27 de abr. de 2024 | 27 de jan. de 2024 | 28 de out. de 2023 | 29 de jul. de 2023 | 29 de abr. de 2023 | 28 de jan. de 2023 | 29 de out. de 2022 | 30 de jul. de 2022 | 30 de abr. de 2022 | 29 de jan. de 2022 | 30 de out. de 2021 | 31 de jul. de 2021 | 1 de mai. de 2021 | 23 de jan. de 2021 | 24 de out. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dívida de curto prazo | 8,719) | 6,725) | 5,232) | 6,422) | 11,413) | 12,364) | 11,341) | 11,891) | 4,936) | 990) | 1,733) | 1,731) | 1,250) | 1,249) | 1,099) | 1,000) | 2,502) | 506) | 2,508) | 2,000) | 5,000) | 5,002) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 21,367) | 21,364) | 22,861) | 22,857) | 19,625) | 19,623) | 19,621) | 20,102) | 6,669) | 6,660) | 6,658) | 6,663) | 7,637) | 7,629) | 8,416) | 8,418) | 8,969) | 8,996) | 9,018) | 9,532) | 9,554) | 9,564) | |||||||
| Endividamento total | 30,086) | 28,089) | 28,093) | 29,279) | 31,038) | 31,987) | 30,962) | 31,993) | 11,605) | 7,650) | 8,391) | 8,394) | 8,887) | 8,878) | 9,515) | 9,418) | 11,471) | 9,502) | 11,526) | 11,532) | 14,554) | 14,566) | |||||||
| Patrimônio líquido total | 47,723) | 46,873) | 46,843) | 45,935) | 45,530) | 45,277) | 45,457) | 45,768) | 46,251) | 45,210) | 44,353) | 42,295) | 41,474) | 40,272) | 39,773) | 40,400) | 39,496) | 42,701) | 41,275) | 40,205) | 39,121) | 38,157) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.63 | 0.60 | 0.60 | 0.64 | 0.68 | 0.71 | 0.68 | 0.70 | 0.25 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.24 | 0.23 | 0.29 | 0.22 | 0.28 | 0.29 | 0.37 | 0.38 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 1.03 | 1.34 | 1.54 | 1.47 | 1.45 | 1.87 | 1.52 | 1.41 | 1.46 | 1.79 | 1.81 | 1.76 | 1.96 | 2.37 | 2.06 | 1.78 | 1.71 | 1.98 | 1.89 | 1.76 | 1.69 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 5.36 | 9.04 | 13.39 | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.70 | 0.73 | 0.75 | 0.39 | 0.31 | 0.38 | 0.40 | 0.37 | 0.12 | 0.07 | 0.15 | 0.11 | 0.09 | 0.15 | 0.42 | 0.43 | 0.27 | 0.25 | 0.09 | 0.08 | 0.04 | 0.03 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-01-24), 10-Q (Data do relatório: 2025-10-25), 10-K (Data do relatório: 2025-07-26), 10-Q (Data do relatório: 2025-04-26), 10-Q (Data do relatório: 2025-01-25), 10-Q (Data do relatório: 2024-10-26), 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-04-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-01-27), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-28), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-01-23), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-24).
1 Q2 2026 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido total
= 30,086 ÷ 47,723 = 0.63
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, patrimônio líquido total e o índice de dívida sobre patrimônio líquido ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma redução consistente de outubro de 2020 a outubro de 2021, passando de US$ 14.566 milhões para US$ 9.502 milhões. Observou-se um aumento em janeiro de 2022, atingindo US$ 11.471 milhões, seguido por uma nova tendência de queda até abril de 2022 (US$ 9.418 milhões). A partir de julho de 2023, o endividamento total demonstra um crescimento significativo, atingindo US$ 31.993 milhões em outubro de 2023 e mantendo-se em patamares elevados nos trimestres subsequentes, com US$ 31.038 milhões em outubro de 2024 e US$ 29.279 milhões em outubro de 2025.
- Patrimônio Líquido Total
- O patrimônio líquido total exibiu um crescimento contínuo de outubro de 2020 a julho de 2023, passando de US$ 38.157 milhões para US$ 46.251 milhões. Após julho de 2023, o crescimento se estabilizou, com flutuações modestas. Em outubro de 2023, o patrimônio líquido total foi de US$ 45.768 milhões, e em abril de 2025, atingiu US$ 46.843 milhões, indicando uma estabilização em um patamar elevado.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido diminuiu de 0,38 em outubro de 2020 para 0,22 em outubro de 2021, refletindo a redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Manteve-se relativamente estável entre 0,20 e 0,25 até julho de 2023. A partir deste período, o índice apresentou um aumento expressivo, atingindo 0,7 em janeiro de 2024, indicando um aumento significativo do endividamento em relação ao patrimônio líquido. O índice se manteve em patamares elevados nos trimestres subsequentes, com 0,68 em abril de 2024 e 0,63 em outubro de 2025.
Em resumo, a entidade demonstrou uma gestão inicial de endividamento eficaz, seguida por um aumento substancial da dívida a partir de meados de 2023, impactando o índice de dívida sobre patrimônio líquido. O patrimônio líquido total manteve uma trajetória de crescimento, mas não acompanhou o ritmo do aumento do endividamento nos períodos mais recentes.
Rácio dívida/capital total
Cisco Systems Inc., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 24 de jan. de 2026 | 25 de out. de 2025 | 26 de jul. de 2025 | 26 de abr. de 2025 | 25 de jan. de 2025 | 26 de out. de 2024 | 27 de jul. de 2024 | 27 de abr. de 2024 | 27 de jan. de 2024 | 28 de out. de 2023 | 29 de jul. de 2023 | 29 de abr. de 2023 | 28 de jan. de 2023 | 29 de out. de 2022 | 30 de jul. de 2022 | 30 de abr. de 2022 | 29 de jan. de 2022 | 30 de out. de 2021 | 31 de jul. de 2021 | 1 de mai. de 2021 | 23 de jan. de 2021 | 24 de out. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dívida de curto prazo | 8,719) | 6,725) | 5,232) | 6,422) | 11,413) | 12,364) | 11,341) | 11,891) | 4,936) | 990) | 1,733) | 1,731) | 1,250) | 1,249) | 1,099) | 1,000) | 2,502) | 506) | 2,508) | 2,000) | 5,000) | 5,002) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 21,367) | 21,364) | 22,861) | 22,857) | 19,625) | 19,623) | 19,621) | 20,102) | 6,669) | 6,660) | 6,658) | 6,663) | 7,637) | 7,629) | 8,416) | 8,418) | 8,969) | 8,996) | 9,018) | 9,532) | 9,554) | 9,564) | |||||||
| Endividamento total | 30,086) | 28,089) | 28,093) | 29,279) | 31,038) | 31,987) | 30,962) | 31,993) | 11,605) | 7,650) | 8,391) | 8,394) | 8,887) | 8,878) | 9,515) | 9,418) | 11,471) | 9,502) | 11,526) | 11,532) | 14,554) | 14,566) | |||||||
| Patrimônio líquido total | 47,723) | 46,873) | 46,843) | 45,935) | 45,530) | 45,277) | 45,457) | 45,768) | 46,251) | 45,210) | 44,353) | 42,295) | 41,474) | 40,272) | 39,773) | 40,400) | 39,496) | 42,701) | 41,275) | 40,205) | 39,121) | 38,157) | |||||||
| Capital total | 77,809) | 74,962) | 74,936) | 75,214) | 76,568) | 77,264) | 76,419) | 77,761) | 57,856) | 52,860) | 52,744) | 50,689) | 50,361) | 49,150) | 49,288) | 49,818) | 50,967) | 52,203) | 52,801) | 51,737) | 53,675) | 52,723) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.39 | 0.37 | 0.37 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.20 | 0.14 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.23 | 0.18 | 0.22 | 0.22 | 0.27 | 0.28 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 0.51 | 0.57 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.65 | 0.60 | 0.59 | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | 0.66 | 0.70 | 0.67 | 0.64 | 0.63 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.63 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 1.11 | 1.12 | 1.06 | 1.10 | 1.13 | 1.12 | 1.10 | 1.11 | 1.11 | 1.12 | 1.12 | 1.15 | 1.12 | 1.10 | 1.07 | 0.84 | 0.90 | 0.93 | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.41 | 0.42 | 0.43 | 0.28 | 0.23 | 0.28 | 0.29 | 0.27 | 0.11 | 0.06 | 0.13 | 0.10 | 0.09 | 0.13 | 0.30 | 0.30 | 0.21 | 0.20 | 0.08 | 0.07 | 0.04 | 0.03 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-01-24), 10-Q (Data do relatório: 2025-10-25), 10-K (Data do relatório: 2025-07-26), 10-Q (Data do relatório: 2025-04-26), 10-Q (Data do relatório: 2025-01-25), 10-Q (Data do relatório: 2024-10-26), 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-04-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-01-27), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-28), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-01-23), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-24).
1 Q2 2026 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 30,086 ÷ 77,809 = 0.39
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ao capital total e ao rácio dívida/capital total ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma redução consistente de outubro de 2020 a outubro de 2021, passando de 14566 milhões de dólares para 9502 milhões de dólares. Observou-se um aumento em janeiro de 2022, atingindo 11471 milhões de dólares, seguido por uma nova trajetória de declínio até abril de 2022 (9418 milhões de dólares). A partir de julho de 2023, o endividamento total demonstra um crescimento significativo, atingindo o pico de 31993 milhões de dólares em outubro de 2023, com flutuações subsequentes, mas mantendo-se em patamares elevados até abril de 2024. A partir de julho de 2024, observa-se uma tendência de redução, com valores estabilizando em torno de 28 a 30 bilhões de dólares.
- Capital Total
- O capital total exibiu um comportamento relativamente estável entre outubro de 2020 e abril de 2022, com flutuações dentro de uma faixa de 49150 a 53675 milhões de dólares. A partir de julho de 2023, o capital total apresentou um aumento notável, atingindo 77761 milhões de dólares em outubro de 2023. Essa tendência de crescimento se manteve, com o capital total atingindo 77809 milhões de dólares em janeiro de 2026.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente estável em torno de 0.22 a 0.28 entre outubro de 2020 e abril de 2022. A partir de julho de 2023, o rácio apresentou um aumento expressivo, atingindo 0.41 em janeiro de 2024, refletindo o crescimento mais rápido do endividamento total em relação ao capital total. Observa-se uma ligeira diminuição a partir de outubro de 2024, estabilizando em torno de 0.37 a 0.39 em janeiro de 2026.
Em resumo, a análise indica um período inicial de redução do endividamento, seguido por um aumento substancial a partir de meados de 2023, acompanhado por um crescimento do capital total. O rácio dívida/capital total reflete essa dinâmica, demonstrando um aumento significativo no final do período analisado, indicando um maior grau de alavancagem financeira.
Relação dívida/ativos
Cisco Systems Inc., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 24 de jan. de 2026 | 25 de out. de 2025 | 26 de jul. de 2025 | 26 de abr. de 2025 | 25 de jan. de 2025 | 26 de out. de 2024 | 27 de jul. de 2024 | 27 de abr. de 2024 | 27 de jan. de 2024 | 28 de out. de 2023 | 29 de jul. de 2023 | 29 de abr. de 2023 | 28 de jan. de 2023 | 29 de out. de 2022 | 30 de jul. de 2022 | 30 de abr. de 2022 | 29 de jan. de 2022 | 30 de out. de 2021 | 31 de jul. de 2021 | 1 de mai. de 2021 | 23 de jan. de 2021 | 24 de out. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dívida de curto prazo | 8,719) | 6,725) | 5,232) | 6,422) | 11,413) | 12,364) | 11,341) | 11,891) | 4,936) | 990) | 1,733) | 1,731) | 1,250) | 1,249) | 1,099) | 1,000) | 2,502) | 506) | 2,508) | 2,000) | 5,000) | 5,002) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 21,367) | 21,364) | 22,861) | 22,857) | 19,625) | 19,623) | 19,621) | 20,102) | 6,669) | 6,660) | 6,658) | 6,663) | 7,637) | 7,629) | 8,416) | 8,418) | 8,969) | 8,996) | 9,018) | 9,532) | 9,554) | 9,564) | |||||||
| Endividamento total | 30,086) | 28,089) | 28,093) | 29,279) | 31,038) | 31,987) | 30,962) | 31,993) | 11,605) | 7,650) | 8,391) | 8,394) | 8,887) | 8,878) | 9,515) | 9,418) | 11,471) | 9,502) | 11,526) | 11,532) | 14,554) | 14,566) | |||||||
| Ativos totais | 123,371) | 121,102) | 122,291) | 119,782) | 121,375) | 123,333) | 124,413) | 122,998) | 101,174) | 98,782) | 101,852) | 97,529) | 95,840) | 93,054) | 94,002) | 92,797) | 94,262) | 95,981) | 97,497) | 93,896) | 95,601) | 95,003) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.11 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.15 | 0.15 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 0.24 | 0.27 | 0.31 | 0.30 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.34 | 0.32 | 0.36 | 0.37 | 0.36 | 0.32 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.29 | 0.35 | 0.36 | 0.38 | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.17 | 0.33 | 0.34 | 0.23 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.21 | 0.07 | 0.04 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | 0.08 | 0.19 | 0.18 | 0.12 | 0.11 | 0.04 | 0.04 | 0.02 | 0.02 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-01-24), 10-Q (Data do relatório: 2025-10-25), 10-K (Data do relatório: 2025-07-26), 10-Q (Data do relatório: 2025-04-26), 10-Q (Data do relatório: 2025-01-25), 10-Q (Data do relatório: 2024-10-26), 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-04-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-01-27), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-28), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-01-23), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-24).
1 Q2 2026 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 30,086 ÷ 123,371 = 0.24
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversas métricas financeiras ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial no endividamento total, a partir de outubro de 2020, atingindo um mínimo em outubro de 2021. Contudo, a partir de janeiro de 2022, o endividamento total demonstra uma trajetória ascendente, com um aumento significativo em outubro de 2023, seguido de flutuações nos trimestres subsequentes.
Em relação aos ativos totais, a trajetória é predominantemente de crescimento. Após algumas oscilações iniciais, os ativos totais apresentam um aumento consistente a partir de janeiro de 2023, com um pico em julho de 2024, seguido de uma leve diminuição e posterior recuperação.
A relação dívida/ativos, resultante da interação entre o endividamento total e os ativos totais, demonstra uma diminuição gradual de outubro de 2020 a janeiro de 2023. No entanto, a partir de outubro de 2023, essa relação aumenta significativamente, refletindo o crescimento mais acentuado do endividamento em comparação com os ativos. A relação se estabiliza em torno de 0.25 a 0.26 nos trimestres seguintes, com uma leve tendência de queda no final do período analisado.
- Endividamento Total
- Apresenta uma redução inicial seguida de um aumento expressivo a partir de 2022, com flutuações recentes.
- Ativos Totais
- Demonstra uma tendência geral de crescimento, com um aumento notável a partir de 2023.
- Relação Dívida/Ativos
- Inicialmente decrescente, inverte a tendência em 2023, indicando um aumento do endividamento em relação aos ativos.
Em resumo, os dados indicam uma gestão inicial conservadora do endividamento, seguida por um aumento estratégico ou necessário, possivelmente para financiar o crescimento dos ativos. O acompanhamento contínuo da relação dívida/ativos é crucial para avaliar a sustentabilidade financeira e o risco associado à estrutura de capital.
Índice de alavancagem financeira
Cisco Systems Inc., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 24 de jan. de 2026 | 25 de out. de 2025 | 26 de jul. de 2025 | 26 de abr. de 2025 | 25 de jan. de 2025 | 26 de out. de 2024 | 27 de jul. de 2024 | 27 de abr. de 2024 | 27 de jan. de 2024 | 28 de out. de 2023 | 29 de jul. de 2023 | 29 de abr. de 2023 | 28 de jan. de 2023 | 29 de out. de 2022 | 30 de jul. de 2022 | 30 de abr. de 2022 | 29 de jan. de 2022 | 30 de out. de 2021 | 31 de jul. de 2021 | 1 de mai. de 2021 | 23 de jan. de 2021 | 24 de out. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 123,371) | 121,102) | 122,291) | 119,782) | 121,375) | 123,333) | 124,413) | 122,998) | 101,174) | 98,782) | 101,852) | 97,529) | 95,840) | 93,054) | 94,002) | 92,797) | 94,262) | 95,981) | 97,497) | 93,896) | 95,601) | 95,003) | |||||||
| Patrimônio líquido total | 47,723) | 46,873) | 46,843) | 45,935) | 45,530) | 45,277) | 45,457) | 45,768) | 46,251) | 45,210) | 44,353) | 42,295) | 41,474) | 40,272) | 39,773) | 40,400) | 39,496) | 42,701) | 41,275) | 40,205) | 39,121) | 38,157) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.59 | 2.58 | 2.61 | 2.61 | 2.67 | 2.72 | 2.74 | 2.69 | 2.19 | 2.18 | 2.30 | 2.31 | 2.31 | 2.31 | 2.36 | 2.30 | 2.39 | 2.25 | 2.36 | 2.34 | 2.44 | 2.49 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 4.30 | 4.87 | 5.04 | 4.96 | 5.15 | 6.41 | 4.97 | 4.55 | 4.77 | 5.67 | 5.56 | 5.34 | 6.11 | 6.96 | 5.79 | 5.20 | 5.30 | 5.56 | 5.13 | 4.87 | 5.35 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 1.57 | 1.52 | 1.52 | 1.43 | 1.41 | 1.39 | 1.38 | 1.34 | 1.38 | 1.39 | 1.40 | 1.42 | 1.39 | 1.41 | 1.45 | 1.47 | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 15.15 | 25.43 | 34.92 | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 4.00 | 2.21 | 2.22 | 1.68 | 1.56 | 1.85 | 1.81 | 1.74 | 1.76 | 1.89 | 1.86 | 1.81 | 1.69 | 2.03 | 2.25 | 2.41 | 2.26 | 2.14 | 2.05 | 1.90 | 1.78 | 1.69 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-01-24), 10-Q (Data do relatório: 2025-10-25), 10-K (Data do relatório: 2025-07-26), 10-Q (Data do relatório: 2025-04-26), 10-Q (Data do relatório: 2025-01-25), 10-Q (Data do relatório: 2024-10-26), 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-04-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-01-27), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-28), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-01-23), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-24).
1 Q2 2026 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido total
= 123,371 ÷ 47,723 = 2.59
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram flutuações, com um pico em julho de 2021 e uma tendência geral de crescimento, embora com algumas retrações trimestrais. Observa-se um aumento mais expressivo a partir de outubro de 2023, mantendo-se em patamares elevados nos trimestres subsequentes.
O patrimônio líquido total demonstrou uma trajetória ascendente consistente, com aumentos trimestrais significativos até julho de 2023. Após esse período, o crescimento se estabilizou, mantendo-se em níveis elevados, com ligeiras variações. A partir de abril de 2025, o patrimônio líquido total apresenta um crescimento mais acentuado.
O índice de alavancagem financeira exibiu uma diminuição gradual ao longo do tempo, indicando uma redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido. A partir de abril de 2023, o índice apresentou um aumento significativo, permanecendo em patamares mais elevados nos trimestres seguintes, sugerindo um aumento no uso de financiamento por dívida. A partir de outubro de 2024, o índice demonstra uma leve tendência de estabilização e diminuição.
- Ativos Totais
- Apresentam crescimento geral, com flutuações trimestrais e um aumento mais expressivo a partir de outubro de 2023.
- Patrimônio Líquido Total
- Demonstra crescimento consistente até julho de 2023, estabilizando-se em níveis elevados e retomando o crescimento a partir de abril de 2025.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Exibe uma diminuição gradual, seguida por um aumento significativo a partir de abril de 2023, com leve estabilização e diminuição a partir de outubro de 2024.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com ativos e patrimônio líquido em crescimento, mas com um aumento na alavancagem financeira a partir de um determinado ponto, o que pode requerer monitoramento adicional para avaliar o impacto na sua saúde financeira a longo prazo.
Índice de cobertura de juros
Cisco Systems Inc., índice de cobertura de juros, cálculo (dados trimestrais)
| 24 de jan. de 2026 | 25 de out. de 2025 | 26 de jul. de 2025 | 26 de abr. de 2025 | 25 de jan. de 2025 | 26 de out. de 2024 | 27 de jul. de 2024 | 27 de abr. de 2024 | 27 de jan. de 2024 | 28 de out. de 2023 | 29 de jul. de 2023 | 29 de abr. de 2023 | 28 de jan. de 2023 | 29 de out. de 2022 | 30 de jul. de 2022 | 30 de abr. de 2022 | 29 de jan. de 2022 | 30 de out. de 2021 | 31 de jul. de 2021 | 1 de mai. de 2021 | 23 de jan. de 2021 | 24 de out. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lucro líquido | 3,175) | 2,860) | 2,550) | 2,491) | 2,428) | 2,711) | 2,162) | 1,886) | 2,634) | 3,638) | 3,958) | 3,212) | 2,773) | 2,670) | 2,815) | 3,044) | 2,973) | 2,980) | 3,009) | 2,863) | 2,545) | 2,174) | |||||||
| Mais: Despesa com imposto de renda | 471) | 531) | 449) | 456) | 459) | (444) | 234) | 349) | 527) | 804) | 513) | 745) | 642) | 805) | 601) | 757) | 630) | 677) | 726) | 728) | 710) | 507) | |||||||
| Mais: Despesa com juros | 370) | 350) | 368) | 403) | 404) | 418) | 418) | 357) | 120) | 111) | 111) | 109) | 107) | 100) | 93) | 90) | 88) | 89) | 98) | 111) | 113) | 112) | |||||||
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 4,016) | 3,741) | 3,367) | 3,350) | 3,291) | 2,685) | 2,814) | 2,592) | 3,281) | 4,553) | 4,582) | 4,066) | 3,522) | 3,575) | 3,509) | 3,891) | 3,691) | 3,746) | 3,833) | 3,702) | 3,368) | 2,793) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 9.71 | 9.02 | 7.97 | 7.39 | 7.13 | 8.66 | 13.16 | 21.47 | 36.55 | 38.18 | 36.87 | 35.87 | 37.17 | 39.53 | 41.21 | 41.54 | 38.79 | 35.64 | 31.56 | 29.20 | 27.76 | 25.98 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | 13.06 | 14.63 | 21.24 | 32.93 | 47.86 | 45.14 | 63.83 | 58.83 | 58.89 | 84.71 | 72.55 | 70.87 | 68.85 | 56.79 | 53.71 | 51.73 | 42.94 | 45.86 | 48.81 | 38.80 | 38.83 | 36.02 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-01-24), 10-Q (Data do relatório: 2025-10-25), 10-K (Data do relatório: 2025-07-26), 10-Q (Data do relatório: 2025-04-26), 10-Q (Data do relatório: 2025-01-25), 10-Q (Data do relatório: 2024-10-26), 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-04-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-01-27), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-28), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-01-23), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-24).
1 Q2 2026 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025)
÷ (Despesa com jurosQ2 2026
+ Despesa com jurosQ1 2026
+ Despesa com jurosQ4 2025
+ Despesa com jurosQ3 2025)
= (4,016 + 3,741 + 3,367 + 3,350)
÷ (370 + 350 + 368 + 403)
= 9.71
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação aos resultados antes de juros e impostos (EBIT), despesa com juros e índice de cobertura de juros ao longo do período avaliado.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- Observa-se um crescimento consistente no EBIT desde o quarto trimestre de 2020 até o primeiro trimestre de 2023, atingindo um pico no segundo trimestre de 2023. Posteriormente, há uma queda significativa no terceiro trimestre de 2023, seguida de uma recuperação parcial nos trimestres subsequentes. O EBIT demonstra uma volatilidade crescente nos períodos mais recentes, com flutuações trimestrais mais acentuadas.
- Despesa com juros
- A despesa com juros apresenta uma trajetória relativamente estável, com ligeiros aumentos ao longo do tempo. A partir do terceiro trimestre de 2023, a despesa com juros registra um aumento considerável, mantendo-se em patamares elevados nos trimestres seguintes. Este aumento pode indicar um aumento no endividamento ou uma mudança nas condições de financiamento.
- Índice de cobertura de juros
- O índice de cobertura de juros acompanha a dinâmica do EBIT e da despesa com juros. Inicialmente, o índice demonstra uma tendência de alta, refletindo a capacidade da entidade de cobrir suas despesas com juros com seus resultados operacionais. No entanto, a partir do terceiro trimestre de 2023, o índice apresenta uma queda acentuada, em decorrência da diminuição do EBIT e do aumento da despesa com juros. A redução do índice sugere uma menor capacidade de cobertura das despesas com juros, o que pode indicar um aumento do risco financeiro.
Em resumo, a entidade apresentou um bom desempenho operacional até o segundo trimestre de 2023, com um EBIT crescente e um índice de cobertura de juros robusto. Contudo, a queda subsequente no EBIT e o aumento da despesa com juros resultaram em uma deterioração do índice de cobertura de juros, sinalizando uma potencial vulnerabilidade financeira nos períodos mais recentes.