Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de endividamento ao longo do período avaliado. Inicialmente, o índice de dívida sobre patrimônio líquido apresenta ausência de dados nos primeiros trimestres, seguido por uma redução consistente a partir de 56.47, atingindo 9.04 e posteriormente 5.36. Os dados subsequentes não apresentam valores para este índice.

O rácio dívida/capital total demonstra uma trajetória decrescente de 1.03 para 0.84 ao longo dos primeiros sete trimestres. Observa-se, então, um aumento para 1.07, seguido de uma estabilização entre 1.10 e 1.15 nos trimestres seguintes. A partir desse ponto, o rácio apresenta uma leve flutuação, mantendo-se predominantemente acima de 1.10, com uma redução para 1.06 e um novo aumento para 1.12 no final do período analisado.

A relação dívida/ativos segue uma tendência similar à do rácio dívida/capital total, com uma diminuição gradual de 0.47 para 0.35. Após este ponto, a relação apresenta uma leve recuperação para 0.33, seguida de estabilização em torno de 0.32 a 0.34. No final do período, observa-se um aumento para 0.36.

O índice de alavancagem financeira, assim como o índice de dívida sobre patrimônio líquido, não possui dados nos primeiros trimestres. A partir do terceiro trimestre, o índice demonstra uma redução significativa de 134.71 para 25.43, indicando uma diminuição no nível de alavancagem financeira. Os dados subsequentes não apresentam valores para este índice.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Apresenta uma forte redução inicial, seguida de ausência de dados.

Rácio dívida/capital total

Exibe uma tendência de queda inicial, seguida de estabilização e leve flutuação.

Relação dívida/ativos

Demonstra uma diminuição gradual, com estabilização e leve aumento no final do período.

Índice de alavancagem financeira

Indica uma redução significativa no nível de alavancagem, seguida de ausência de dados.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total e à estrutura de capital ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se uma redução consistente no endividamento total, partindo de 56728 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2020 para 43594 milhões de dólares no segundo trimestre de 2021. Contudo, a partir do terceiro trimestre de 2021, o endividamento total demonstra uma certa volatilidade, com um aumento para 47979 milhões de dólares, seguido por uma diminuição significativa para 26954 milhões de dólares no quarto trimestre de 2021. Essa tendência de redução continua até o primeiro trimestre de 2023, atingindo 25480 milhões de dólares, mas apresenta um ligeiro aumento nos trimestres subsequentes, estabilizando-se em torno de 28781 milhões de dólares no final do período analisado.

Em contrapartida, o patrimônio líquido apresenta um padrão de evolução diferente. O patrimônio líquido inicia-se com um valor negativo de -1614 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2020 e demonstra uma melhora gradual, tornando-se positivo no quarto trimestre de 2020, com 2479 milhões de dólares. Essa trajetória positiva continua, atingindo um pico de 8954 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2021. No entanto, a partir do quarto trimestre de 2021, o patrimônio líquido volta a apresentar valores negativos, com uma deterioração progressiva, atingindo -3469 milhões de dólares no quarto trimestre de 2022. Essa tendência negativa persiste, embora com uma desaceleração, até o final do período analisado, com um valor de -2620 milhões de dólares.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido, embora com dados limitados, reflete a relação entre o endividamento e o patrimônio líquido. O valor de 56.47 no terceiro trimestre de 2020 indica um alto nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido. Esse índice diminui significativamente para 19.36 no quarto trimestre de 2020 e continua a diminuir para 13.39 e 9.04 nos trimestres subsequentes, refletindo a melhoria na estrutura de capital. A ausência de dados para os períodos seguintes impede uma análise completa da evolução desse índice.

Endividamento Total

Demonstra uma redução inicial seguida de volatilidade e estabilização recente.

Patrimônio Líquido

Apresenta uma melhora inicial, seguida de deterioração e retorno a valores negativos.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Indica uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido nos períodos disponíveis.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversas métricas financeiras ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no endividamento total nos primeiros trimestres, atingindo um mínimo, para então apresentar uma leve recuperação e subsequente declínio mais acentuado. O capital total demonstra uma estabilidade relativa nos primeiros trimestres, seguido por um aumento significativo, com flutuações posteriores.

Endividamento Total

O endividamento total apresentou uma trajetória descendente de 56728 para 43594, indicando uma diminuição do passivo da entidade. Após este ponto, houve um aumento para 47979, seguido de uma redução mais expressiva para 24522, sugerindo uma reestruturação ou pagamento de dívidas. Nos trimestres mais recentes, observa-se uma ligeira elevação, atingindo 25480 e, posteriormente, 28781, indicando um possível aumento no financiamento.

Capital Total

O capital total manteve-se relativamente estável nos primeiros trimestres, com variações modestas. No entanto, a partir de um determinado ponto, houve um aumento notável para 56933, seguido de uma diminuição para 21628. Os trimestres subsequentes mostram uma recuperação gradual, atingindo 28623, indicando um fortalecimento da base patrimonial.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total iniciou-se em 1.03, demonstrando um nível de endividamento ligeiramente superior ao capital próprio. Houve uma tendência de diminuição para 0.9, indicando uma melhoria na estrutura de capital. Posteriormente, o rácio aumentou para 1.15, sugerindo um maior grau de alavancagem financeira. Nos trimestres mais recentes, o rácio estabilizou-se em torno de 1.1, com ligeiras flutuações, indicando um nível de endividamento relativamente constante em relação ao capital próprio.

Em resumo, a entidade demonstrou inicialmente uma estratégia de redução de dívidas e fortalecimento do capital próprio. Contudo, em períodos mais recentes, observa-se um aumento no endividamento, embora o rácio dívida/capital total se mantenha relativamente estável. A análise sugere a necessidade de monitorar de perto a evolução do endividamento e a sua relação com o capital próprio para avaliar a sustentabilidade financeira da entidade.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ativos totais e a relação dívida/ativos ao longo do período avaliado.

Endividamento Total

O endividamento total demonstra uma trajetória geral de declínio. Observa-se uma redução consistente a partir de US$ 56.728 milhões em maio de 2020, atingindo US$ 24.522 milhões em fevereiro de 2024. Contudo, há um ligeiro aumento nos períodos subsequentes, chegando a US$ 25.022 milhões em maio de 2024, US$ 28.781 milhões em janeiro de 2025 e US$ 31.243 milhões em outubro de 2025. Apesar dessas flutuações recentes, o nível de endividamento permanece significativamente inferior ao registrado no início do período analisado.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentam uma variação mais pronunciada. Inicialmente, observa-se um crescimento de US$ 120.236 milhões em maio de 2020 para US$ 135.677 milhões em julho de 2021. Em seguida, ocorre uma queda substancial, atingindo US$ 79.746 milhões em janeiro de 2025. Há uma recuperação parcial nos períodos subsequentes, com os ativos totais alcançando US$ 86.869 milhões em julho de 2025 e US$ 87.479 milhões em outubro de 2025.

Relação Dívida/Ativos

A relação dívida/ativos acompanha as tendências do endividamento total e dos ativos totais. Inicialmente em 0,47 em maio de 2020, a relação diminui para 0,30 em abril de 2022, refletindo a redução do endividamento e o aumento dos ativos. A relação se estabiliza em torno de 0,32 a 0,33 entre fevereiro de 2023 e abril de 2024. No entanto, com o aumento do endividamento e a diminuição dos ativos totais nos últimos períodos, a relação aumenta para 0,36 em outubro de 2025.

Em resumo, a entidade demonstra uma gestão ativa de sua dívida, com uma redução geral ao longo do tempo. A flutuação dos ativos totais impacta a relação dívida/ativos, que apresenta um aumento recente, embora ainda se mantenha em níveis relativamente controlados.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram flutuações consideráveis, iniciando em 120236 unidades monetárias no primeiro período, com um pico de 135677 unidades monetárias em um trimestre subsequente. Observa-se, posteriormente, uma redução significativa, atingindo 80190 unidades monetárias, seguida de uma recuperação parcial nos trimestres finais, estabilizando em torno de 86869 unidades monetárias.

O patrimônio líquido demonstra um padrão consistentemente negativo ao longo de todo o período analisado. Embora os valores negativos tenham diminuído em alguns trimestres, atingindo um mínimo de -1482 unidades monetárias, a tendência geral é de manutenção de um patrimônio líquido deficitário, com um retorno a valores mais negativos nos períodos mais recentes, chegando a -3024 unidades monetárias.

O índice de alavancagem financeira, embora com dados ausentes nos primeiros trimestres, indica uma diminuição progressiva a partir do período em que os dados estão disponíveis. Inicialmente em 134.71, o índice reduz-se para 25.43, sugerindo uma menor dependência de financiamento externo ao longo do tempo. A ausência de dados subsequentes impede a avaliação da continuidade dessa tendência.

Ativos Totais

Apresentam volatilidade, com um aumento inicial, seguido de declínio e recuperação parcial.

Patrimônio Líquido

Mantém-se consistentemente negativo, com flutuações, mas sem inversão da tendência.

Índice de Alavancagem Financeira

Demonstra uma redução inicial, indicando menor alavancagem, mas com dados incompletos para análise completa.

Em resumo, a entidade demonstra uma gestão de ativos com variações significativas, um patrimônio líquido persistentemente negativo e uma redução inicial na alavancagem financeira. A interpretação completa requer uma análise mais aprofundada, considerando outros indicadores e fatores contextuais.