Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
Rácios de solvabilidade (resumo)
Super Micro Computer Inc., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma crescente utilização de dívida em relação ao patrimônio líquido, com um aumento notável a partir do terceiro trimestre de 2020, atingindo picos no primeiro trimestre de 2022 e no primeiro trimestre de 2025. Posteriormente, há uma flutuação, mas a proporção permanece elevada em comparação com os períodos iniciais.
O rácio dívida/capital total apresenta uma trajetória similar, com um aumento constante até o final de 2021, seguido por uma redução e posterior estabilização em níveis mais altos do que os observados inicialmente. A relação dívida/ativos acompanha essa tendência, indicando um aumento gradual no endividamento em relação aos ativos totais.
O índice de alavancagem financeira demonstra um aumento consistente até o terceiro trimestre de 2021, sugerindo um maior grau de utilização de capital de terceiros. Após esse período, observa-se uma certa estabilização, com flutuações moderadas, mas mantendo-se em patamares superiores aos iniciais. Uma queda é observada no último período analisado.
O índice de cobertura de juros, que mede a capacidade de pagamento dos juros da dívida, apresenta um comportamento diferente. Inicialmente elevado, demonstra uma tendência de declínio ao longo do tempo, com uma queda mais acentuada no último período analisado. Isso pode indicar uma diminuição na capacidade de gerar lucro suficiente para cobrir as despesas com juros, apesar de ainda se manter em níveis consideráveis.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Apresenta uma tendência de alta, com picos em determinados trimestres, indicando um aumento do endividamento em relação ao patrimônio líquido.
- Rácio dívida/capital total
- Segue uma trajetória semelhante ao índice de dívida sobre patrimônio líquido, refletindo um aumento na proporção de dívida em relação ao capital total.
- Relação dívida/ativos
- Indica um aumento gradual no endividamento em relação aos ativos totais, acompanhando a tendência geral de aumento da dívida.
- Índice de alavancagem financeira
- Demonstra um aumento consistente na utilização de capital de terceiros, com uma estabilização posterior em níveis mais elevados.
- Índice de cobertura de juros
- Apresenta uma tendência de declínio ao longo do tempo, sugerindo uma possível diminuição na capacidade de pagamento dos juros da dívida.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Super Micro Computer Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||
| Linhas de crédito e parcela corrente de empréstimos a prazo | 75,060) | 63,971) | 154,988) | 493,808) | 402,346) | 81,566) | 276,307) | 40,843) | 170,123) | 53,972) | 27,869) | 101,173) | 449,146) | 403,045) | 176,904) | 233,674) | 63,490) | 57,503) | 24,921) | 24,047) | ||||||
| Empréstimos a prazo não correntes | 37,415) | 43,003) | 53,409) | 65,733) | 74,083) | 85,646) | 99,322) | 105,389) | 120,179) | 133,235) | 142,273) | 148,551) | 147,618) | 144,423) | 139,032) | 45,134) | 34,700) | 27,867) | 20,577) | 11,980) | ||||||
| Notas conversíveis | 4,645,178) | 2,385,320) | 1,700,638) | 1,699,177) | 1,697,716) | 1,696,255) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Endividamento total | 4,757,653) | 2,492,294) | 1,909,035) | 2,258,718) | 2,174,145) | 1,863,467) | 375,629) | 146,232) | 290,302) | 187,207) | 170,142) | 249,724) | 596,764) | 547,468) | 315,936) | 278,808) | 98,190) | 85,370) | 45,498) | 36,027) | ||||||
| Patrimônio líquido da Total Super Micro Computer, Inc. | 6,301,693) | 6,379,319) | 6,238,307) | 5,876,754) | 5,417,206) | 5,093,993) | 3,076,910) | 2,165,378) | 1,972,005) | 1,768,407) | 1,818,677) | 1,625,036) | 1,425,575) | 1,273,743) | 1,186,668) | 1,132,622) | 1,096,225) | 1,053,780) | 1,064,047) | 1,072,573) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.75 | 0.39 | 0.31 | 0.38 | 0.40 | 0.37 | 0.12 | 0.07 | 0.15 | 0.11 | 0.09 | 0.15 | 0.42 | 0.43 | 0.27 | 0.25 | 0.09 | 0.08 | 0.04 | 0.03 | ||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 1.34 | 1.54 | 1.47 | 1.45 | 1.87 | 1.52 | 1.41 | 1.46 | 1.79 | 1.81 | 1.76 | 1.96 | 2.37 | 2.06 | 1.78 | 1.71 | 1.98 | 1.89 | 1.76 | 1.69 | ||||||
| Arista Networks Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.60 | 0.64 | 0.68 | 0.71 | 0.68 | 0.70 | 0.25 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.24 | 0.23 | 0.29 | 0.22 | 0.28 | 0.29 | 0.37 | 0.38 | ||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 5.36 | 9.04 | 13.39 | 19.36 | 56.47 | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido da Total Super Micro Computer, Inc.
= 4,757,653 ÷ 6,301,693 = 0.75
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, patrimônio líquido e o índice de dívida sobre patrimônio líquido ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma trajetória ascendente, com aumentos significativos a partir do terceiro trimestre de 2020. Observa-se um crescimento expressivo até o quarto trimestre de 2021, seguido por uma flutuação com um pico no primeiro trimestre de 2022. A partir do terceiro trimestre de 2022, o endividamento total demonstra um novo período de crescimento acentuado, atingindo seu valor mais alto no quarto trimestre de 2023. Nos trimestres subsequentes, há uma leve redução, mas permanece em patamares elevados.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido exibiu um crescimento constante ao longo da maior parte do período analisado. Inicialmente, o crescimento foi mais moderado, mas acelerou a partir do segundo trimestre de 2021. O patrimônio líquido atingiu seu ponto máximo no quarto trimestre de 2023, impulsionado por um aumento substancial no terceiro trimestre do mesmo ano. Após esse pico, observa-se uma pequena diminuição no primeiro trimestre de 2024, seguida por um período de estabilidade e um leve crescimento nos trimestres seguintes.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que indica o grau de alavancagem financeira, apresentou um aumento gradual até o quarto trimestre de 2021, refletindo o crescimento do endividamento em relação ao patrimônio líquido. A partir do primeiro trimestre de 2022, o índice diminuiu, indicando uma melhora na estrutura de capital. No entanto, a partir do terceiro trimestre de 2022, o índice volta a crescer, acompanhando o aumento do endividamento total. O índice atinge seu valor mais alto no segundo trimestre de 2025, sinalizando um aumento no risco financeiro devido ao maior endividamento em relação ao patrimônio líquido.
Em resumo, os dados indicam uma empresa que aumentou seu endividamento ao longo do tempo, embora tenha mantido um patrimônio líquido em crescimento. O aumento do índice de dívida sobre patrimônio líquido, especialmente no final do período analisado, sugere uma maior dependência de financiamento externo e um potencial aumento do risco financeiro.
Rácio dívida/capital total
Super Micro Computer Inc., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||
| Linhas de crédito e parcela corrente de empréstimos a prazo | 75,060) | 63,971) | 154,988) | 493,808) | 402,346) | 81,566) | 276,307) | 40,843) | 170,123) | 53,972) | 27,869) | 101,173) | 449,146) | 403,045) | 176,904) | 233,674) | 63,490) | 57,503) | 24,921) | 24,047) | ||||||
| Empréstimos a prazo não correntes | 37,415) | 43,003) | 53,409) | 65,733) | 74,083) | 85,646) | 99,322) | 105,389) | 120,179) | 133,235) | 142,273) | 148,551) | 147,618) | 144,423) | 139,032) | 45,134) | 34,700) | 27,867) | 20,577) | 11,980) | ||||||
| Notas conversíveis | 4,645,178) | 2,385,320) | 1,700,638) | 1,699,177) | 1,697,716) | 1,696,255) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Endividamento total | 4,757,653) | 2,492,294) | 1,909,035) | 2,258,718) | 2,174,145) | 1,863,467) | 375,629) | 146,232) | 290,302) | 187,207) | 170,142) | 249,724) | 596,764) | 547,468) | 315,936) | 278,808) | 98,190) | 85,370) | 45,498) | 36,027) | ||||||
| Patrimônio líquido da Total Super Micro Computer, Inc. | 6,301,693) | 6,379,319) | 6,238,307) | 5,876,754) | 5,417,206) | 5,093,993) | 3,076,910) | 2,165,378) | 1,972,005) | 1,768,407) | 1,818,677) | 1,625,036) | 1,425,575) | 1,273,743) | 1,186,668) | 1,132,622) | 1,096,225) | 1,053,780) | 1,064,047) | 1,072,573) | ||||||
| Capital total | 11,059,346) | 8,871,613) | 8,147,342) | 8,135,472) | 7,591,351) | 6,957,460) | 3,452,539) | 2,311,610) | 2,262,307) | 1,955,614) | 1,988,819) | 1,874,760) | 2,022,339) | 1,821,211) | 1,502,604) | 1,411,430) | 1,194,415) | 1,139,150) | 1,109,545) | 1,108,600) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.43 | 0.28 | 0.23 | 0.28 | 0.29 | 0.27 | 0.11 | 0.06 | 0.13 | 0.10 | 0.09 | 0.13 | 0.30 | 0.30 | 0.21 | 0.20 | 0.08 | 0.07 | 0.04 | 0.03 | ||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 0.57 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.65 | 0.60 | 0.59 | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | 0.66 | 0.70 | 0.67 | 0.64 | 0.63 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.63 | ||||||
| Arista Networks Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.37 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.20 | 0.14 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.23 | 0.18 | 0.22 | 0.22 | 0.27 | 0.28 | ||||||
| Dell Technologies Inc. | 1.06 | 1.10 | 1.13 | 1.12 | 1.10 | 1.11 | 1.11 | 1.12 | 1.12 | 1.15 | 1.12 | 1.10 | 1.07 | 0.84 | 0.90 | 0.93 | 0.95 | 0.98 | 1.01 | 1.03 | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30).
1 Q4 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 4,757,653 ÷ 11,059,346 = 0.43
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, capital total e o respectivo rácio dívida/capital total ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma trajetória ascendente, com aumentos significativos a partir do terceiro trimestre de 2020. Observa-se uma aceleração no crescimento entre o primeiro trimestre de 2021 e o quarto trimestre de 2021. Após um declínio no primeiro trimestre de 2022, o endividamento voltou a crescer, atingindo o pico no quarto trimestre de 2023. Nos trimestres subsequentes, o endividamento demonstra uma flutuação, com uma tendência de alta no último período analisado.
- Capital Total
- O capital total exibiu um crescimento constante ao longo da maior parte do período. A taxa de crescimento acelerou a partir do segundo trimestre de 2020, mantendo-se em uma tendência positiva até o quarto trimestre de 2023. Observa-se um aumento expressivo no capital total no primeiro trimestre de 2024, seguido por um crescimento mais moderado nos trimestres seguintes.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente baixo até o segundo trimestre de 2021, indicando um baixo nível de endividamento em relação ao capital próprio. A partir desse período, o rácio começou a aumentar, refletindo o crescimento mais rápido do endividamento em comparação com o capital total. O rácio atingiu o pico no quarto trimestre de 2023, demonstrando um aumento significativo no endividamento relativo. Nos trimestres subsequentes, o rácio apresenta flutuações, mas mantém-se em níveis mais elevados do que os observados no início do período.
Em resumo, os dados indicam uma mudança na estrutura de capital, com um aumento progressivo do endividamento em relação ao capital total. Essa tendência pode ser interpretada como uma estratégia de financiamento para suportar o crescimento, mas também requer monitoramento para garantir a sustentabilidade financeira a longo prazo.
Relação dívida/ativos
Super Micro Computer Inc., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||
| Linhas de crédito e parcela corrente de empréstimos a prazo | 75,060) | 63,971) | 154,988) | 493,808) | 402,346) | 81,566) | 276,307) | 40,843) | 170,123) | 53,972) | 27,869) | 101,173) | 449,146) | 403,045) | 176,904) | 233,674) | 63,490) | 57,503) | 24,921) | 24,047) | ||||||
| Empréstimos a prazo não correntes | 37,415) | 43,003) | 53,409) | 65,733) | 74,083) | 85,646) | 99,322) | 105,389) | 120,179) | 133,235) | 142,273) | 148,551) | 147,618) | 144,423) | 139,032) | 45,134) | 34,700) | 27,867) | 20,577) | 11,980) | ||||||
| Notas conversíveis | 4,645,178) | 2,385,320) | 1,700,638) | 1,699,177) | 1,697,716) | 1,696,255) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Endividamento total | 4,757,653) | 2,492,294) | 1,909,035) | 2,258,718) | 2,174,145) | 1,863,467) | 375,629) | 146,232) | 290,302) | 187,207) | 170,142) | 249,724) | 596,764) | 547,468) | 315,936) | 278,808) | 98,190) | 85,370) | 45,498) | 36,027) | ||||||
| Ativos totais | 14,018,429) | 10,738,525) | 9,728,348) | 10,851,383) | 9,826,092) | 8,862,781) | 5,405,000) | 4,095,964) | 3,674,729) | 3,192,604) | 3,074,942) | 3,301,283) | 3,205,077) | 3,071,177) | 2,676,602) | 2,426,693) | 2,241,964) | 1,998,840) | 1,894,072) | 1,816,693) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.34 | 0.23 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.21 | 0.07 | 0.04 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | 0.08 | 0.19 | 0.18 | 0.12 | 0.11 | 0.04 | 0.04 | 0.02 | 0.02 | ||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 0.27 | 0.31 | 0.30 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.34 | 0.32 | 0.36 | 0.37 | 0.36 | 0.32 | ||||||
| Arista Networks Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.11 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.15 | 0.15 | ||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.29 | 0.35 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.44 | 0.47 | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30).
1 Q4 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 4,757,653 ÷ 14,018,429 = 0.34
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas áreas. O endividamento total apresentou um crescimento constante ao longo do período analisado, com um aumento notável a partir do terceiro trimestre de 2021. Observa-se uma aceleração desse crescimento no último ano, atingindo valores consideravelmente superiores aos registrados anteriormente.
Em contrapartida, os ativos totais demonstraram uma trajetória ascendente mais consistente e robusta. Houve um crescimento expressivo a partir do primeiro trimestre de 2021, com um aumento ainda mais acentuado no segundo ano, culminando em valores substancialmente elevados no final do período.
- Endividamento Total
- O endividamento total iniciou em 36.027 milhares de dólares e atingiu 4.757.653 milhares de dólares, indicando um aumento significativo ao longo do tempo. A taxa de crescimento parece ter se acelerado nos trimestres mais recentes.
- Ativos Totais
- Os ativos totais evoluíram de 1.816.693 milhares de dólares para 14.018.429 milhares de dólares, demonstrando um crescimento substancial. A taxa de crescimento também se intensificou nos últimos trimestres.
A relação dívida/ativos, que indica o nível de endividamento em relação aos ativos, apresentou uma variação considerável. Inicialmente estável em valores baixos, a relação aumentou gradualmente a partir do terceiro trimestre de 2021, atingindo um pico no primeiro trimestre de 2025. Este aumento sugere um maior grau de alavancagem financeira.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos iniciou em 0,02 e atingiu 0,34, indicando um aumento significativo na proporção de dívida em relação aos ativos. Este aumento pode indicar um risco financeiro crescente, dependendo da capacidade de gerar fluxo de caixa para cobrir as obrigações.
Em resumo, os dados indicam um crescimento significativo tanto no endividamento total quanto nos ativos totais, com um aumento notável na relação dívida/ativos. A empresa demonstra capacidade de expansão de seus ativos, mas o aumento do endividamento requer monitoramento cuidadoso para garantir a sustentabilidade financeira a longo prazo.
Índice de alavancagem financeira
Super Micro Computer Inc., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 14,018,429) | 10,738,525) | 9,728,348) | 10,851,383) | 9,826,092) | 8,862,781) | 5,405,000) | 4,095,964) | 3,674,729) | 3,192,604) | 3,074,942) | 3,301,283) | 3,205,077) | 3,071,177) | 2,676,602) | 2,426,693) | 2,241,964) | 1,998,840) | 1,894,072) | 1,816,693) | ||||||
| Patrimônio líquido da Total Super Micro Computer, Inc. | 6,301,693) | 6,379,319) | 6,238,307) | 5,876,754) | 5,417,206) | 5,093,993) | 3,076,910) | 2,165,378) | 1,972,005) | 1,768,407) | 1,818,677) | 1,625,036) | 1,425,575) | 1,273,743) | 1,186,668) | 1,132,622) | 1,096,225) | 1,053,780) | 1,064,047) | 1,072,573) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.22 | 1.68 | 1.56 | 1.85 | 1.81 | 1.74 | 1.76 | 1.89 | 1.86 | 1.81 | 1.69 | 2.03 | 2.25 | 2.41 | 2.26 | 2.14 | 2.05 | 1.90 | 1.78 | 1.69 | ||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 4.87 | 5.04 | 4.96 | 5.15 | 6.41 | 4.97 | 4.55 | 4.77 | 5.67 | 5.56 | 5.34 | 6.11 | 6.96 | 5.79 | 5.20 | 5.30 | 5.56 | 5.13 | 4.87 | 5.35 | ||||||
| Arista Networks Inc. | — | 1.52 | 1.52 | 1.43 | 1.41 | 1.39 | 1.38 | 1.34 | 1.38 | 1.39 | 1.40 | 1.42 | 1.39 | 1.41 | 1.45 | 1.47 | 1.44 | 1.41 | 1.41 | 1.42 | ||||||
| Cisco Systems Inc. | 2.61 | 2.61 | 2.67 | 2.72 | 2.74 | 2.69 | 2.19 | 2.18 | 2.30 | 2.31 | 2.31 | 2.31 | 2.36 | 2.30 | 2.39 | 2.25 | 2.36 | 2.34 | 2.44 | 2.49 | ||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 15.15 | 25.43 | 34.92 | 49.78 | 134.71 | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido da Total Super Micro Computer, Inc.
= 14,018,429 ÷ 6,301,693 = 2.22
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente nos ativos totais, com um aumento notável a partir do terceiro trimestre de 2023, acelerando nos trimestres subsequentes. Este crescimento sugere uma expansão das operações e investimentos.
O patrimônio líquido também demonstra uma trajetória ascendente, embora com algumas flutuações. Houve um período de relativa estabilidade entre o terceiro trimestre de 2020 e o primeiro trimestre de 2021, seguido por um crescimento mais expressivo. O aumento mais substancial no patrimônio líquido ocorre a partir do terceiro trimestre de 2023, acompanhando o crescimento dos ativos totais.
O índice de alavancagem financeira apresenta variações ao longo do tempo. Inicialmente, o índice demonstra uma tendência de alta, indicando um aumento do endividamento em relação ao patrimônio líquido. No entanto, a partir do quarto trimestre de 2021, o índice começa a diminuir, sugerindo uma redução do endividamento ou um crescimento mais rápido do patrimônio líquido em relação aos ativos. Observa-se um novo aumento no índice no último período analisado, indicando um possível aumento da alavancagem financeira.
- Ativos Totais
- Apresentam crescimento constante, com aceleração a partir do terceiro trimestre de 2023.
- Patrimônio Líquido
- Demonstra trajetória ascendente, com aumento significativo a partir do terceiro trimestre de 2023.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Inicialmente em alta, com subsequente redução a partir do quarto trimestre de 2021, e novo aumento no último período.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com crescimento tanto nos ativos totais quanto no patrimônio líquido. A gestão da alavancagem financeira parece ter sido controlada em determinados períodos, mas requer monitoramento contínuo, especialmente considerando o aumento recente do índice.
Índice de cobertura de juros
Super Micro Computer Inc., índice de cobertura de juros, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||
| Lucro líquido | 195,154) | 108,777) | 320,596) | 424,327) | 297,244) | 402,459) | 295,968) | 156,995) | 193,569) | 85,846) | 176,167) | 184,416) | 140,822) | 76,972) | 41,932) | 25,437) | 39,162) | 18,428) | 27,674) | 26,601) | ||||||
| Mais: Despesa com imposto de renda | 19,307) | 5,843) | 56,969) | 74,732) | 1,559) | (19,983) | 61,503) | 20,215) | 31,302) | 10,857) | 29,573) | 38,934) | 25,760) | 16,192) | 7,599) | 3,325) | (1,605) | (227) | 5,108) | 3,660) | ||||||
| Mais: Despesa com juros | 22,282) | 13,402) | 6,535) | 17,354) | 3,112) | 6,246) | 8,131) | 1,863) | 3,509) | 1,288) | 1,756) | 3,938) | 2,928) | 1,531) | 1,150) | 804) | 635) | 607) | 569) | 674) | ||||||
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 236,743) | 128,022) | 384,100) | 516,413) | 301,915) | 388,722) | 365,602) | 179,073) | 228,380) | 97,991) | 207,496) | 227,288) | 169,510) | 94,695) | 50,681) | 29,566) | 38,192) | 18,808) | 33,351) | 30,935) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 21.24 | 32.93 | 47.86 | 45.14 | 63.83 | 58.83 | 58.89 | 84.71 | 72.55 | 70.87 | 68.85 | 56.79 | 53.71 | 51.73 | 42.94 | 45.86 | 48.81 | 38.80 | 38.83 | 36.02 | ||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | 7.97 | 7.39 | 7.13 | 8.66 | 13.16 | 21.47 | 36.55 | 38.18 | 36.87 | 35.87 | 37.17 | 39.53 | 41.21 | 41.54 | 38.79 | 35.64 | 31.56 | 29.20 | 27.76 | 25.98 | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Despesa com jurosQ4 2025
+ Despesa com jurosQ3 2025
+ Despesa com jurosQ2 2025
+ Despesa com jurosQ1 2025)
= (236,743 + 128,022 + 384,100 + 516,413)
÷ (22,282 + 13,402 + 6,535 + 17,354)
= 21.24
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A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável no Resultado antes de Juros e Impostos (EBIT), com um pico no trimestre encerrado em junho de 2022, seguido por uma redução e posterior recuperação, atingindo um novo patamar elevado no trimestre encerrado em março de 2024. A partir desse ponto, o EBIT demonstra uma tendência de declínio, com uma queda acentuada no trimestre encerrado em setembro de 2024, e uma leve recuperação nos trimestres subsequentes.
A Despesa com Juros apresenta um crescimento constante ao longo da maior parte do período analisado, com um aumento significativo a partir do trimestre encerrado em dezembro de 2021. Essa elevação contínua sugere um aumento no endividamento ou uma mudança nas condições de crédito. No entanto, a taxa de crescimento da despesa com juros diminui nos trimestres mais recentes, indicando uma possível estabilização ou uma gestão mais eficiente da dívida.
O Índice de Cobertura de Juros, que mede a capacidade de pagar as despesas com juros a partir do EBIT, demonstra uma tendência geral de aumento ao longo do tempo. Apesar de algumas flutuações, o índice permanece consistentemente acima de 30, indicando uma capacidade robusta de cobertura de juros. Observa-se um pico no índice no trimestre encerrado em dezembro de 2022, seguido por uma queda nos trimestres subsequentes, acompanhando a diminuição do EBIT. A redução mais expressiva no índice ocorre nos trimestres encerrados em setembro e dezembro de 2024, refletindo a combinação da queda no EBIT e do aumento da despesa com juros.
- Tendências Gerais
- O EBIT demonstra volatilidade com picos e quedas, enquanto a despesa com juros apresenta um crescimento constante, embora com desaceleração recente. O índice de cobertura de juros, embora robusto, mostra sinais de deterioração nos trimestres mais recentes.
- Padrões Observáveis
- Existe uma correlação inversa entre o EBIT e o índice de cobertura de juros, e uma correlação direta entre a despesa com juros e o índice de cobertura de juros. A flutuação do EBIT parece ser o principal fator influenciador do índice de cobertura de juros.
- Insights
- Apesar da capacidade de cobertura de juros permanecer em níveis aceitáveis, a tendência de queda no EBIT e o aumento da despesa com juros merecem atenção. Uma análise mais aprofundada das causas da flutuação do EBIT e da evolução da despesa com juros é recomendada para avaliar a sustentabilidade financeira a longo prazo.