Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.
Rácio de competência baseado no balanço
Super Micro Computer Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 30 de jun. de 2023 | 30 de jun. de 2022 | 30 de jun. de 2021 | 30 de jun. de 2020 | 30 de jun. de 2019 | 30 de jun. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | |||||||
| Total do activo | 3,674,729) | 3,205,077) | 2,241,964) | 1,918,646) | 1,682,594) | 1,769,505) | |
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | 440,459) | 267,397) | 232,266) | 210,533) | 248,164) | 115,377) | |
| Ativos operacionais | 3,234,270) | 2,937,680) | 2,009,698) | 1,708,113) | 1,434,430) | 1,654,128) | |
| Passivos operacionais | |||||||
| Total do passivo | 1,702,559) | 1,779,330) | 1,145,566) | 852,939) | 741,418) | 925,853) | |
| Menos: Dívida de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo | 170,123) | 449,146) | 63,490) | 23,704) | 23,647) | 116,181) | |
| Menos: Dívida de longo prazo, líquida da parcela corrente | 120,179) | 147,618) | 34,700) | 5,697) | —) | —) | |
| Passivos operacionais | 1,412,257) | 1,182,566) | 1,047,376) | 823,538) | 717,771) | 809,672) | |
| Activos operacionais líquidos1 | 1,822,013) | 1,755,114) | 962,322) | 884,575) | 716,659) | 844,456) | |
| Acréscimos agregados baseados no balanço2 | 66,899) | 792,792) | 77,747) | 167,916) | (127,797) | —) | |
| Rácio financeiro | |||||||
| Rácio de competência baseado no balanço3 | 3.74% | 58.35% | 8.42% | 20.97% | -16.37% | — | |
| Benchmarks | |||||||
| Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4 | |||||||
| Apple Inc. | -9.04% | -2.12% | 36.09% | -11.31% | -45.28% | — | |
| Arista Networks Inc. | — | 106.22% | 24.14% | 89.72% | -27.66% | — | |
| Cisco Systems Inc. | -12.09% | 5.96% | 20.24% | -7.26% | 11.05% | — | |
| Enphase Energy Inc. | — | 10.88% | 107.62% | 49.59% | 151.29% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançosetor | |||||||
| Tecnologia hardware e equipamentos | 0.00% | 0.79% | 32.97% | -9.95% | -36.29% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançoindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.00% | 21.78% | 21.37% | 2.88% | 5.93% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2023-06-30), 10-K (data do relatório: 2022-06-30), 10-K (data do relatório: 2021-06-30), 10-K (data do relatório: 2020-06-30), 10-K (data do relatório: 2019-06-30), 10-K (data do relatório: 2018-06-30).
1 2023 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 3,234,270 – 1,412,257 = 1,822,013
2 2023 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2023 – Activos operacionais líquidos2022
= 1,822,013 – 1,755,114 = 66,899
3 2023 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 66,899 ÷ [(1,822,013 + 1,755,114) ÷ 2] = 3.74%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado no balanço | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de accruals baseado em balanço, a Super Micro Computer Inc melhorou a qualidade dos lucros de 2022 para 2023. |
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa
Super Micro Computer Inc., demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados
US$ em milhares
| 30 de jun. de 2023 | 30 de jun. de 2022 | 30 de jun. de 2021 | 30 de jun. de 2020 | 30 de jun. de 2019 | 30 de jun. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido | 639,998) | 285,163) | 111,865) | 84,308) | 71,918) | 46,165) | |
| Menos: Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais | 663,580) | (440,801) | 122,955) | (30,334) | 262,554) | 84,347) | |
| Menos: Caixa líquido utilizado em atividades de investimento | (39,486) | (46,282) | (58,016) | (43,588) | (24,849) | (25,924) | |
| Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa | 15,904) | 772,246) | 46,926) | 158,230) | (165,787) | (12,258) | |
| Rácio financeiro | |||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 | 0.89% | 56.84% | 5.08% | 19.76% | -21.24% | — | |
| Benchmarks | |||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2 | |||||||
| Apple Inc. | -14.62% | 0.00% | 4.86% | -20.46% | -47.40% | — | |
| Arista Networks Inc. | — | 52.90% | 147.50% | 164.55% | 91.53% | — | |
| Cisco Systems Inc. | -7.65% | -10.18% | 1.64% | -32.20% | -80.97% | — | |
| Enphase Energy Inc. | — | 5.12% | 345.34% | -52.29% | 79.32% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor | |||||||
| Tecnologia hardware e equipamentos | 0.00% | -0.97% | 5.53% | -22.12% | -52.26% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.00% | 3.82% | 10.83% | -8.37% | -11.39% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2023-06-30), 10-K (data do relatório: 2022-06-30), 10-K (data do relatório: 2021-06-30), 10-K (data do relatório: 2020-06-30), 10-K (data do relatório: 2019-06-30), 10-K (data do relatório: 2018-06-30).
1 2023 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 15,904 ÷ [(1,822,013 + 1,755,114) ÷ 2] = 0.89%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa, a Super Micro Computer Inc melhorou a qualidade dos lucros de 2022 para 2023. |