Stock Analysis on Net

Super Micro Computer Inc. (NASDAQ:SMCI)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.


Índice de competência baseado em balanços

Super Micro Computer Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhares

Microsoft Excel
30 de jun. de 2023 30 de jun. de 2022 30 de jun. de 2021 30 de jun. de 2020 30 de jun. de 2019 30 de jun. de 2018
Ativos operacionais
Ativos totais 3,674,729 3,205,077 2,241,964 1,918,646 1,682,594 1,769,505
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 440,459 267,397 232,266 210,533 248,164 115,377
Ativos operacionais 3,234,270 2,937,680 2,009,698 1,708,113 1,434,430 1,654,128
Passivo operacional
Total do passivo 1,702,559 1,779,330 1,145,566 852,939 741,418 925,853
Menos: Dívida de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo 170,123 449,146 63,490 23,704 23,647 116,181
Menos: Dívida de longo prazo, líquida da parcela corrente 120,179 147,618 34,700 5,697
Passivo operacional 1,412,257 1,182,566 1,047,376 823,538 717,771 809,672
 
Ativos operacionais líquidos1 1,822,013 1,755,114 962,322 884,575 716,659 844,456
Acréscimos agregados baseados em balanços2 66,899 792,792 77,747 167,916 (127,797)
Índice financeiro
Índice de competência baseado em balanços3 3.74% 58.35% 8.42% 20.97% -16.37%
Benchmarks
Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4
Apple Inc. -9.04% -2.12% 36.09% -11.31%
Arista Networks Inc. 17.14% 106.22% 24.14% 89.72%
Cisco Systems Inc. -12.09% 5.96% 20.24% -7.26%
Índice de competência baseado em balançossetor
Hardware e equipamentos de tecnologia -9.11% 0.76% 32.81% -10.00% 200.00%
Índice de competência baseado em balançosindústria
Tecnologia da informação 9.07% 21.68% 21.28% 2.85% 200.00%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30), 10-K (Data do relatório: 2018-06-30).

1 2023 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= 3,234,2701,412,257 = 1,822,013

2 2023 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2023 – Ativos operacionais líquidos2022
= 1,822,0131,755,114 = 66,899

3 2023 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 66,899 ÷ [(1,822,013 + 1,755,114) ÷ 2] = 3.74%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado em balanços O índice é encontrado dividindo-se os acréscimos agregados baseados no balanço patrimonial pela média dos ativos operacionais líquidos. Usando o índice de competência baseado no balanço, a Super Micro Computer Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2022 a 2023.

Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa

Super Micro Computer Inc., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados

US$ em milhares

Microsoft Excel
30 de jun. de 2023 30 de jun. de 2022 30 de jun. de 2021 30 de jun. de 2020 30 de jun. de 2019 30 de jun. de 2018
Lucro líquido 639,998 285,163 111,865 84,308 71,918 46,165
Menos: Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais 663,580 (440,801) 122,955 (30,334) 262,554 84,347
Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento (39,486) (46,282) (58,016) (43,588) (24,849) (25,924)
Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados 15,904 772,246 46,926 158,230 (165,787) (12,258)
Índice financeiro
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 0.89% 56.84% 5.08% 19.76% -21.24%
Benchmarks
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2
Apple Inc. -14.62% 0.00% 4.86% -20.46%
Arista Networks Inc. 36.37% 52.90% 147.50% 164.55%
Cisco Systems Inc. -7.65% -10.18% 1.64% -32.20%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor
Hardware e equipamentos de tecnologia -12.43% -0.99% 4.79% -22.09% -127.84%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria
Tecnologia da informação 0.96% 3.93% 10.55% -8.35% -22.20%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30), 10-K (Data do relatório: 2018-06-30).

1 2023 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 15,904 ÷ [(1,822,013 + 1,755,114) ÷ 2] = 0.89%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa O índice é encontrado dividindo-se os accruals agregados baseados na demonstração de fluxo de caixa pelos ativos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa, a Super Micro Computer Inc. melhorou a qualidade dos ganhos de 2022 a 2023.