Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
Super Micro Computer Inc., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30).
A análise dos dados revela diversas tendências ao longo dos períodos considerados.
- Composição do Passivo
- - A proporção do passivo circulante, em relação ao passivo total e patrimônio líquido, apresentou aumento de aproximadamente 36% em 2019 para um pico de 45,87% em 2022, seguido de uma redução significativa para 23,87% em 2024. Essa variação sugere uma maior concentração de obrigações de curto prazo em determinados anos, com posterior redução.
- - Os passivos de longo prazo, incluindo empréstimos e notas conversíveis, tiveram um aumento notável em 2022 e 2023, atingindo até 17,28% com as notas conversíveis, indicando maior utiliz ação de créditos de longo prazo durante esses períodos. Contudo, em 2024, houve uma redução geral nesses itens para valores mais baixos, com exceção das notas conversíveis, que continuam elevadas.
- - A participação de ações em tesouraria apresentou valores negativos ao longo do tempo, o que é típico, indicando recompra de ações próprias, embora não haja dados em 2023 e 2024 para esses itens.
- Composição do Patrimônio Líquido
- - O patrimônio líquido da empresa variou, representando aproximadamente 55% do passivo e patrimônio total em 2019, com uma leve redução para cerca de 48,9% em 2021. A partir de 2022, houve recuperação, chegando a cerca de 55,13% em 2024, indicando estabilidade ou fortalecimento da estrutura de capital própria.
- - Os lucros não distribuídos tiveram variações importantes: uma redução de aproximadamente 36% em 2019 para 29,34% em 2021, seguido de aumento expressivo para 39% em 2023, antes de uma nova queda para 26,31% em 2024. Essa dinâmica sugere oscilações na política de dividendos ou retenção de lucros.
- Itens Relacionados a Passivos Específicos
- - As contas a pagar, que representam uma parcela significativa do passivo, mostraram uma tendência de estabilização em torno de 21% a 27%, com uma redução acentuada para 14,98% em 2024, indicando possível melhora na liquidez com o pagamento ou redução de dívidas a curto prazo.
- - Os impostos de renda a pagar tiveram aumento de sua participação em 2023, atingindo 3,51%, antes de diminuir para 0,19% em 2024, o que pode refletir mudanças na política tributária ou no momento de reconhecimento das obrigações fiscais.
- - Linhas de crédito e empréstimos de curto prazo tiveram picos em 2022, atingindo 14%, com uma queda para aproximadamente 4% em 2024. Os empréstimos de longo prazo também apresentaram aumento em 2022 e 2023, antes de declinar em 2024.
- Outros Indicadores
- - A participação total do passivo, combinando curto e longo prazo, atingiu seu ponto máximo em 2022 com 55,52%, retornando a níveis mais baixos em 2024, em torno de 44,87%.
- - A parcela do patrimônio líquido manteve-se relativamente estável, representando cerca de 55% do total de passivo e patrimônio líquido na maior parte do período, reforçando uma estrutura de capital relativamente equilibrada.
- - Notas conversíveis representam uma parcela significativa de passivo de longo prazo em 2024, chegando a 17,28%, indicando uma fonte de financiamento que possui características híbridas, podendo impactar a composição do passivo futuramente.