Análise dos rácios de actividade a curto prazo
Dados trimestrais
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
- Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
- Índice de giro de estoque
- Índice de giro de recebíveis
- Índice de rotatividade a pagar
- Índice de giro de capital de giro
- Dias de rotação de estoque
- Dias de rodízio de contas a receber
- Ciclo operacional
- Dias de rotação de contas a pagar
- Ciclo de conversão de caixa
Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
Celgene Corp., rácios da atividade de curto prazo (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no índice de giro de estoque, com uma tendência de queda entre o primeiro trimestre de 2015 e o segundo trimestre de 2016, seguida de uma recuperação gradual e um aumento mais expressivo a partir do primeiro trimestre de 2018, atingindo o valor mais alto no terceiro trimestre de 2019.
O índice de giro de recebíveis demonstra uma relativa estabilidade, com flutuações modestas ao longo do tempo. No entanto, há um pico no terceiro trimestre de 2017, seguido por uma ligeira diminuição e posterior recuperação no último trimestre do mesmo ano. A partir do segundo trimestre de 2019, observa-se uma redução.
O índice de rotatividade a pagar apresenta um comportamento mais volátil. Após um período de estabilidade no início do período analisado, há uma queda acentuada no quarto trimestre de 2015, seguida de recuperação e nova queda no segundo trimestre de 2017. A partir do terceiro trimestre de 2018, o índice demonstra uma tendência de diminuição.
O índice de giro de capital de giro exibe um aumento significativo a partir do primeiro trimestre de 2017, com um pico expressivo no segundo trimestre de 2018, seguido de uma redução gradual nos trimestres subsequentes.
Os dias de rotação de estoque apresentam uma tendência de aumento entre o primeiro trimestre de 2015 e o quarto trimestre de 2016, indicando um tempo maior para a venda do estoque. A partir do primeiro trimestre de 2018, observa-se uma diminuição significativa, sugerindo uma maior eficiência na gestão do estoque.
Os dias de rodízio de contas a receber mantêm-se relativamente estáveis ao longo do período, com pequenas flutuações. No entanto, há uma ligeira tendência de aumento no final do período analisado.
O ciclo operacional demonstra uma tendência de aumento até o terceiro trimestre de 2016, seguido de uma estabilização e posterior diminuição a partir do primeiro trimestre de 2018, indicando uma maior eficiência na conversão de investimentos em caixa.
Os dias de rotação de contas a pagar apresentam um comportamento variável, com picos e quedas ao longo do período. Observa-se uma tendência de aumento no final do período analisado.
O ciclo de conversão de caixa acompanha a tendência do ciclo operacional, com um aumento até o terceiro trimestre de 2016 e posterior diminuição a partir do primeiro trimestre de 2018. A redução mais expressiva ocorre no segundo trimestre de 2019, indicando uma melhora na eficiência da gestão do capital de giro.
- Índice de giro de estoque
- Apresenta uma tendência de recuperação após um período de queda, com um aumento significativo no final do período.
- Índice de giro de recebíveis
- Mantém-se relativamente estável, com um pico no terceiro trimestre de 2017.
- Índice de rotatividade a pagar
- Demonstra um comportamento volátil, com uma tendência de diminuição no final do período.
- Índice de giro de capital de giro
- Apresenta um aumento expressivo a partir de 2017, seguido de uma redução gradual.
- Ciclo de conversão de caixa
- Diminui significativamente a partir de 2018, indicando uma melhora na eficiência da gestão do capital de giro.
Rácios de rotatividade
Rácios do número médio de dias
Índice de giro de estoque
Celgene Corp., índice de rotatividade de estoque, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Custo dos bens vendidos, excluindo amortização de ativos intangíveis adquiridos | 167) | 151) | 140) | 169) | 157) | 126) | 135) | 119) | 118) | 111) | 113) | 114) | 108) | 111) | 106) | 105) | 110) | 101) | 104) | ||||||
| Inventário | 451) | 464) | 442) | 458) | 510) | 555) | 536) | 541) | 537) | 533) | 509) | 498) | 508) | 490) | 471) | 443) | 421) | 414) | 387) | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de estoque1 | 1.39 | 1.33 | 1.34 | 1.28 | 1.05 | 0.90 | 0.90 | 0.85 | 0.85 | 0.84 | 0.87 | 0.88 | 0.85 | 0.88 | 0.90 | 0.95 | 0.99 | 0.98 | 1.04 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de estoqueConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31).
1 Q3 2019 cálculo
Índice de giro de estoque = (Custo dos bens vendidos, excluindo amortização de ativos intangíveis adquiridosQ3 2019
+ Custo dos bens vendidos, excluindo amortização de ativos intangíveis adquiridosQ2 2019
+ Custo dos bens vendidos, excluindo amortização de ativos intangíveis adquiridosQ1 2019
+ Custo dos bens vendidos, excluindo amortização de ativos intangíveis adquiridosQ4 2018)
÷ Inventário
= (167 + 151 + 140 + 169)
÷ 451 = 1.39
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em três áreas principais: custo dos bens vendidos, níveis de inventário e índice de giro de estoque. O custo dos bens vendidos apresentou uma trajetória geralmente ascendente ao longo do período analisado. Observa-se uma flutuação trimestral, mas com um aumento notável a partir do terceiro trimestre de 2017, acelerando em 2018 e 2019.
O inventário demonstrou um crescimento consistente de março de 2015 a junho de 2016, estabilizando-se em torno de 500 milhões de dólares americanos. A partir de março de 2018, o inventário apresentou uma redução significativa, atingindo o ponto mais baixo em setembro de 2018, seguido por uma ligeira recuperação nos trimestres subsequentes.
O índice de giro de estoque exibiu uma tendência de declínio de 2015 a 2016, indicando uma menor eficiência na conversão de inventário em vendas. A partir de 2017, o índice se estabilizou em torno de 0.85 a 0.90, com um aumento expressivo a partir do primeiro trimestre de 2018, atingindo 1.39 no terceiro trimestre de 2019. Este aumento sugere uma melhoria na gestão de estoque e um aumento na velocidade de vendas.
- Custo dos Bens Vendidos
- Apresenta um aumento geral, com flutuações trimestrais e aceleração a partir de 2017.
- Inventário
- Cresceu até meados de 2016, estabilizou-se e depois diminuiu significativamente a partir de 2018.
- Índice de Giro de Estoque
- Diminuiu até 2016, estabilizou-se e aumentou consideravelmente a partir de 2018, indicando maior eficiência.
A correlação entre o aumento do custo dos bens vendidos e a redução do inventário, combinada com o aumento do índice de giro de estoque, sugere uma estratégia de otimização da cadeia de suprimentos e uma gestão mais eficiente do inventário, possivelmente visando reduzir custos e aumentar a rentabilidade.
Índice de giro de recebíveis
Celgene Corp., índice de rotatividade de recebíveis, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Vendas líquidas de produtos | 4,518) | 4,399) | 4,024) | 4,036) | 3,890) | 3,808) | 3,531) | 3,479) | 3,283) | 3,259) | 2,952) | 2,977) | 2,969) | 2,745) | 2,495) | 2,539) | 2,313) | 2,254) | 2,055) | ||||||
| Contas a receber, líquidas de provisões | 2,374) | 2,451) | 2,327) | 2,066) | 2,120) | 2,064) | 1,991) | 1,921) | 1,816) | 1,729) | 1,614) | 1,621) | 1,586) | 1,515) | 1,420) | 1,421) | 1,272) | 1,273) | 1,179) | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de recebíveis1 | 7.15 | 6.67 | 6.77 | 7.39 | 6.94 | 6.83 | 6.81 | 6.75 | 6.87 | 7.03 | 7.21 | 6.90 | 6.77 | 6.66 | 6.76 | 6.45 | 6.82 | 6.53 | 6.71 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de recebíveisConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31).
1 Q3 2019 cálculo
Índice de giro de recebíveis = (Vendas líquidas de produtosQ3 2019
+ Vendas líquidas de produtosQ2 2019
+ Vendas líquidas de produtosQ1 2019
+ Vendas líquidas de produtosQ4 2018)
÷ Contas a receber, líquidas de provisões
= (4,518 + 4,399 + 4,024 + 4,036)
÷ 2,374 = 7.15
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversas áreas financeiras ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente nas vendas líquidas de produtos, com um aumento notável de 2055 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2015 para 4518 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2019. Este crescimento não é linear, apresentando acelerações e desacelerações em diferentes trimestres, mas a direção geral é de expansão.
As contas a receber, líquidas de provisões, acompanham a tendência de crescimento das vendas, aumentando de 1179 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2015 para 2374 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2019. O aumento nas contas a receber é proporcional ao aumento nas vendas, indicando uma gestão consistente do crédito.
- Índice de giro de recebíveis
- O índice de giro de recebíveis demonstra uma relativa estabilidade ao longo do período, flutuando entre 6.45 e 7.39. Inicialmente, o índice apresenta valores em torno de 6.5 a 6.8, com uma ligeira melhoria para acima de 7 em alguns trimestres. A estabilidade sugere uma eficiência consistente na conversão de contas a receber em dinheiro, sem grandes variações na política de crédito ou nos prazos de pagamento.
Em resumo, os dados indicam um período de crescimento robusto nas vendas, acompanhado por um aumento proporcional nas contas a receber e mantendo um índice de giro de recebíveis relativamente estável. A empresa demonstra capacidade de aumentar suas receitas sem comprometer a eficiência na gestão do ciclo de recebimento.
Índice de rotatividade a pagar
Celgene Corp., índice de rotatividade de contas a pagar, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Custo dos bens vendidos, excluindo amortização de ativos intangíveis adquiridos | 167) | 151) | 140) | 169) | 157) | 126) | 135) | 119) | 118) | 111) | 113) | 114) | 108) | 111) | 106) | 105) | 110) | 101) | 104) | ||||||
| Contas a pagar | 421) | 327) | 340) | 418) | 292) | 294) | 320) | 305) | 263) | 272) | 240) | 247) | 235) | 230) | 220) | 241) | 189) | 205) | 204) | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotatividade a pagar1 | 1.49 | 1.89 | 1.74 | 1.40 | 1.84 | 1.69 | 1.51 | 1.51 | 1.73 | 1.64 | 1.85 | 1.77 | 1.83 | 1.88 | 1.92 | 1.74 | 2.21 | 1.98 | 1.98 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotatividade a pagarConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31).
1 Q3 2019 cálculo
Índice de rotatividade a pagar = (Custo dos bens vendidos, excluindo amortização de ativos intangíveis adquiridosQ3 2019
+ Custo dos bens vendidos, excluindo amortização de ativos intangíveis adquiridosQ2 2019
+ Custo dos bens vendidos, excluindo amortização de ativos intangíveis adquiridosQ1 2019
+ Custo dos bens vendidos, excluindo amortização de ativos intangíveis adquiridosQ4 2018)
÷ Contas a pagar
= (167 + 151 + 140 + 169)
÷ 421 = 1.49
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em três áreas principais: custo dos bens vendidos, contas a pagar e índice de rotatividade a pagar. O custo dos bens vendidos demonstra uma trajetória geralmente ascendente ao longo do período analisado. Observa-se uma flutuação trimestral, mas com um aumento consistente a partir do terceiro trimestre de 2016, acelerando significativamente em 2018 e 2019.
As contas a pagar apresentam um padrão mais volátil. Inicialmente, os valores se mantêm relativamente estáveis entre o primeiro e o segundo trimestre de 2015, seguidos por um aumento no terceiro trimestre. Há variações trimestrais subsequentes, com um pico no quarto trimestre de 2017 e no primeiro trimestre de 2019. Em geral, observa-se uma tendência de aumento nas contas a pagar ao longo do período, embora com flutuações consideráveis.
O índice de rotatividade a pagar exibe uma variabilidade significativa. No período de 2015 a 2017, o índice oscila em torno de 1.64 a 2.21. Em 2018, há um aumento para 1.84, seguido por uma queda para 1.49 no segundo trimestre de 2019. A flutuação sugere mudanças na eficiência do gerenciamento de contas a pagar ou alterações nos termos de pagamento aos fornecedores.
- Custo dos Bens Vendidos
- Apresenta uma tendência de crescimento, com aceleração notável a partir de 2018.
- Contas a Pagar
- Demonstra volatilidade, mas com uma tendência geral de aumento ao longo do período.
- Índice de Rotatividade a Pagar
- Exibe flutuações consideráveis, indicando possíveis mudanças na gestão de contas a pagar.
Índice de giro de capital de giro
Celgene Corp., índice de giro do capital de giro, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Ativo circulante | 14,454) | 12,683) | 10,981) | 9,067) | 7,827) | 6,853) | 7,872) | 14,892) | 14,783) | 13,136) | 11,617) | 10,868) | 9,576) | 9,169) | 8,386) | 9,401) | 10,152) | 9,884) | 9,665) | ||||||
| Menos: Passivo circulante | 5,009) | 3,685) | 3,955) | 4,057) | 3,683) | 4,502) | 3,115) | 2,987) | 4,049) | 3,240) | 2,629) | 2,959) | 2,649) | 1,987) | 1,834) | 1,969) | 3,144) | 2,960) | 2,097) | ||||||
| Capital de giro | 9,445) | 8,998) | 7,026) | 5,010) | 4,144) | 2,351) | 4,757) | 11,905) | 10,734) | 9,896) | 8,988) | 7,908) | 6,926) | 7,182) | 6,552) | 7,432) | 7,009) | 6,924) | 7,568) | ||||||
| Vendas líquidas de produtos | 4,518) | 4,399) | 4,024) | 4,036) | 3,890) | 3,808) | 3,531) | 3,479) | 3,283) | 3,259) | 2,952) | 2,977) | 2,969) | 2,745) | 2,495) | 2,539) | 2,313) | 2,254) | 2,055) | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de capital de giro1 | 1.80 | 1.82 | 2.24 | 3.05 | 3.55 | 6.00 | 2.85 | 1.09 | 1.16 | 1.23 | 1.30 | 1.41 | 1.55 | 1.41 | 1.47 | 1.23 | 1.24 | 1.20 | 1.05 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de capital de giroConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31).
1 Q3 2019 cálculo
Índice de giro de capital de giro = (Vendas líquidas de produtosQ3 2019
+ Vendas líquidas de produtosQ2 2019
+ Vendas líquidas de produtosQ1 2019
+ Vendas líquidas de produtosQ4 2018)
÷ Capital de giro
= (4,518 + 4,399 + 4,024 + 4,036)
÷ 9,445 = 1.80
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O capital de giro apresentou flutuações consideráveis, iniciando em 7.568 milhões de dólares americanos no primeiro trimestre de 2015, com uma redução subsequente no segundo trimestre, seguida de recuperação e atingindo 7.432 milhões de dólares americanos no final do ano. Observa-se um declínio mais acentuado no primeiro trimestre de 2016, para 6.552 milhões de dólares americanos, com posterior recuperação e atingindo 7.908 milhões de dólares americanos no final de 2016. A partir de 2017, o capital de giro demonstra um crescimento constante, atingindo o pico de 11.905 milhões de dólares americanos no segundo trimestre de 2017, seguido de uma queda significativa no primeiro trimestre de 2018, para 4.757 milhões de dólares americanos. A partir desse ponto, observa-se uma recuperação gradual, culminando em 9.445 milhões de dólares americanos no terceiro trimestre de 2019.
As vendas líquidas de produtos apresentaram uma trajetória ascendente ao longo do período analisado. Iniciando em 2.055 milhões de dólares americanos no primeiro trimestre de 2015, as vendas cresceram de forma consistente, atingindo 2.539 milhões de dólares americanos no quarto trimestre de 2015. Essa tendência de crescimento continuou em 2016, com as vendas atingindo 2.977 milhões de dólares americanos no terceiro trimestre e 2.977 milhões de dólares americanos no quarto trimestre. Em 2017, as vendas ultrapassaram a marca de 3 bilhões de dólares americanos, atingindo 3.479 milhões de dólares americanos no segundo trimestre e 3.808 milhões de dólares americanos no quarto trimestre. O crescimento continuou em 2018 e 2019, com as vendas atingindo 4.518 milhões de dólares americanos no segundo trimestre de 2019.
O índice de giro de capital de giro apresentou variações significativas. Em 2015, o índice variou entre 1,05 e 1,24. Em 2016, o índice aumentou para 1,47 no primeiro trimestre, mas diminuiu para 1,41 no quarto trimestre. Em 2017, o índice apresentou uma queda para 1,09 no primeiro trimestre, mas recuperou-se para 1,16 no segundo trimestre. No entanto, o primeiro trimestre de 2018 registrou um aumento expressivo para 2,85, seguido por um pico de 6 no segundo trimestre. A partir do terceiro trimestre de 2018, o índice de giro diminuiu gradualmente, atingindo 1,8 no terceiro trimestre de 2019.
- Capital de giro
- Demonstra flutuações significativas ao longo do período, com um crescimento geral, mas com quedas acentuadas em determinados trimestres.
- Vendas líquidas de produtos
- Apresentam uma tendência de crescimento constante ao longo do período analisado.
- Índice de giro de capital de giro
- Exibe variações consideráveis, com um aumento expressivo no primeiro e segundo trimestres de 2018, seguido por uma diminuição gradual.
Dias de rotação de estoque
Celgene Corp., dias de rotação do estoque, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de estoque | 1.39 | 1.33 | 1.34 | 1.28 | 1.05 | 0.90 | 0.90 | 0.85 | 0.85 | 0.84 | 0.87 | 0.88 | 0.85 | 0.88 | 0.90 | 0.95 | 0.99 | 0.98 | 1.04 | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rotação de estoque1 | 263 | 274 | 273 | 285 | 347 | 407 | 405 | 428 | 430 | 437 | 417 | 415 | 431 | 414 | 407 | 385 | 368 | 373 | 350 | ||||||
| Benchmarks (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rotação de estoqueConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31).
1 Q3 2019 cálculo
Dias de rotação de estoque = 365 ÷ Índice de giro de estoque
= 365 ÷ 1.39 = 263
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores relacionados à gestão de estoque ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória descendente no índice de giro de estoque durante o período de março de 2015 a setembro de 2016, com uma recuperação parcial nos trimestres subsequentes.
- Índice de Giro de Estoque
- Inicialmente em 1.04, o índice demonstra uma diminuição gradual, atingindo o ponto mais baixo de 0.85 no terceiro trimestre de 2016. A partir desse ponto, há um aumento consistente, embora com flutuações, culminando em 1.39 no terceiro trimestre de 2019. Este aumento sugere uma melhoria na eficiência da gestão de estoque, com as mercadorias sendo vendidas e repostas em um ritmo mais acelerado.
- Dias de Rotação de Estoque
- O número de dias para rotacionar o estoque apresenta uma tendência inversa ao índice de giro. Aumentando de 350 dias no primeiro trimestre de 2015 para 431 dias no terceiro trimestre de 2016, indicando um tempo maior para escoar o estoque. A partir do quarto trimestre de 2016, observa-se uma redução significativa, atingindo 263 dias no terceiro trimestre de 2019. Esta diminuição reflete uma maior rapidez na conversão de estoque em vendas, alinhada com a melhoria no índice de giro.
A correlação entre os dois indicadores é evidente: uma diminuição no índice de giro de estoque corresponde a um aumento nos dias de rotação, e vice-versa. A mudança de tendência observada a partir do quarto trimestre de 2016 sugere a implementação de estratégias eficazes de gestão de estoque, resultando em uma maior eficiência operacional e otimização do capital de giro.
A flutuação nos valores trimestrais sugere que fatores sazonais ou eventos específicos podem influenciar a dinâmica do estoque, exigindo um monitoramento contínuo para identificar e responder a essas variações.
Dias de rodízio de contas a receber
Celgene Corp., dias de rodízio de contas a receber, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de recebíveis | 7.15 | 6.67 | 6.77 | 7.39 | 6.94 | 6.83 | 6.81 | 6.75 | 6.87 | 7.03 | 7.21 | 6.90 | 6.77 | 6.66 | 6.76 | 6.45 | 6.82 | 6.53 | 6.71 | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rodízio de contas a receber1 | 51 | 55 | 54 | 49 | 53 | 53 | 54 | 54 | 53 | 52 | 51 | 53 | 54 | 55 | 54 | 57 | 54 | 56 | 54 | ||||||
| Benchmarks (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rodízio de contas a receberConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31).
1 Q3 2019 cálculo
Dias de rodízio de contas a receber = 365 ÷ Índice de giro de recebíveis
= 365 ÷ 7.15 = 51
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados trimestrais revela padrões distintos no gerenciamento de contas a receber. O índice de giro de recebíveis demonstra uma flutuação ao longo do período analisado, mas permanece relativamente estável, variando entre 6.45 e 7.39. Observa-se um ligeiro aumento no índice de giro no último trimestre de 2017, seguido por uma diminuição no primeiro trimestre de 2019, com uma recuperação subsequente.
Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a tendência geral indica uma estabilidade, com valores predominantemente entre 51 e 57 dias. Há uma redução notável no número de dias no segundo trimestre de 2016 e no último trimestre de 2018, sugerindo uma melhora na eficiência da cobrança nesses períodos. No entanto, essa melhora não se sustenta de forma consistente, com os dias de rodízio retornando aos níveis anteriores nos trimestres subsequentes.
- Índice de giro de recebíveis
- Apresenta uma variação trimestral, com picos no último trimestre de 2017 e no segundo trimestre de 2019, indicando uma maior eficiência na conversão de contas a receber em dinheiro nesses períodos.
- Dias de rodízio de contas a receber
- Mantém-se relativamente constante, com flutuações sazonais. A diminuição observada em alguns trimestres pode ser atribuída a estratégias de cobrança mais eficazes ou a mudanças no perfil de crédito dos clientes.
A correlação entre o índice de giro de recebíveis e os dias de rodízio de contas a receber é inversa, conforme esperado. Um aumento no índice de giro geralmente corresponde a uma diminuição nos dias de rodízio, e vice-versa. Essa relação sugere que as políticas de crédito e cobrança têm um impacto significativo na gestão do ciclo financeiro.
Em resumo, a análise indica um gerenciamento de contas a receber geralmente estável, com algumas variações trimestrais que podem ser atribuídas a fatores sazonais ou a mudanças nas estratégias de cobrança. A empresa demonstra capacidade de ajustar suas políticas para otimizar o ciclo financeiro, embora a consistência dessa otimização possa ser aprimorada.
Ciclo operacional
Celgene Corp., ciclo de funcionamento, cálculo (dados trimestrais)
Número de dias
| 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rotação de estoque | 263 | 274 | 273 | 285 | 347 | 407 | 405 | 428 | 430 | 437 | 417 | 415 | 431 | 414 | 407 | 385 | 368 | 373 | 350 | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receber | 51 | 55 | 54 | 49 | 53 | 53 | 54 | 54 | 53 | 52 | 51 | 53 | 54 | 55 | 54 | 57 | 54 | 56 | 54 | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | |||||||||||||||||||||||||
| Ciclo operacional1 | 314 | 329 | 327 | 334 | 400 | 460 | 459 | 482 | 483 | 489 | 468 | 468 | 485 | 469 | 461 | 442 | 422 | 429 | 404 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Ciclo operacionalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31).
1 Q3 2019 cálculo
Ciclo operacional = Dias de rotação de estoque + Dias de rodízio de contas a receber
= 263 + 51 = 314
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores de eficiência operacional ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução nos dias de rotação de estoque, nos dias de rodízio de contas a receber e no ciclo operacional.
- Dias de Rotação de Estoque
- Inicialmente, o indicador apresentou valores em torno de 350 a 373 dias no primeiro ano. Houve um aumento gradual e consistente ao longo dos trimestres subsequentes, atingindo um pico de 431 dias. A partir desse ponto, observa-se uma diminuição significativa, com valores caindo para a faixa de 263 a 285 dias no último ano analisado. Essa redução sugere uma melhoria na gestão de estoque e um aumento na velocidade de vendas.
- Dias de Rodízio de Contas a Receber
- Este indicador demonstrou maior estabilidade em comparação com o anterior. Os valores permaneceram relativamente constantes, flutuando entre 51 e 57 dias durante a maior parte do período. No entanto, no último ano, houve uma leve tendência de alta, com valores variando entre 51 e 55 dias. A estabilidade sugere uma política de crédito consistente e uma eficiência razoável na cobrança de recebíveis.
- Ciclo Operacional
- O ciclo operacional apresentou uma tendência de alta nos primeiros anos, aumentando de 404 para 485 dias. Após atingir esse pico, houve uma queda acentuada, com valores diminuindo para a faixa de 314 a 334 dias no último ano. Essa redução é consistente com a diminuição dos dias de rotação de estoque e indica uma maior eficiência na conversão de investimentos em estoque e contas a receber em fluxo de caixa.
Em resumo, os dados indicam uma melhoria na eficiência operacional ao longo do tempo, impulsionada principalmente pela otimização da gestão de estoque e pela redução do ciclo operacional. A estabilidade nos dias de rodízio de contas a receber sugere uma gestão consistente de crédito.
Dias de rotação de contas a pagar
Celgene Corp., dias de rotação de contas a pagar, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotatividade a pagar | 1.49 | 1.89 | 1.74 | 1.40 | 1.84 | 1.69 | 1.51 | 1.51 | 1.73 | 1.64 | 1.85 | 1.77 | 1.83 | 1.88 | 1.92 | 1.74 | 2.21 | 1.98 | 1.98 | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rotação de contas a pagar1 | 245 | 193 | 210 | 260 | 198 | 215 | 242 | 241 | 211 | 223 | 197 | 206 | 200 | 194 | 190 | 209 | 165 | 184 | 184 | ||||||
| Benchmarks (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rotação de contas a pagarConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31).
1 Q3 2019 cálculo
Dias de rotação de contas a pagar = 365 ÷ Índice de rotatividade a pagar
= 365 ÷ 1.49 = 245
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores relacionados à gestão de contas a pagar ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de rotatividade a pagar, com valores iniciais em torno de 1.98, seguidos por um aumento para 2.21 e posterior declínio para 1.74. A partir de 2016, o índice se estabiliza em uma faixa entre 1.77 e 1.92, com variações trimestrais. Em 2018, há uma queda para 1.4, seguida de recuperação para 1.89, mas finalizando o período com um valor de 1.49.
Em relação aos dias de rotação de contas a pagar, a tendência geral indica um aumento ao longo do tempo. Inicialmente, o número de dias se mantém em 184 por dois trimestres consecutivos. Em seguida, apresenta uma redução para 165, mas volta a subir para 209. A partir de 2016, os dias de rotação consistentemente ultrapassam 190, atingindo picos de 260 em 2018 e 245 em 2019. Observa-se uma correlação inversa entre os dois indicadores, onde um aumento nos dias de rotação de contas a pagar tende a ser acompanhado por uma diminuição no índice de rotatividade a pagar, e vice-versa.
- Índice de rotatividade a pagar
- Este indicador demonstra uma volatilidade considerável, sugerindo mudanças na eficiência com que as obrigações financeiras são liquidadas. A queda observada em 2018 e 2019 pode indicar um alongamento no prazo de pagamento a fornecedores ou uma redução no volume de compras.
- Dias de rotação de contas a pagar
- O aumento contínuo neste indicador sugere que a empresa está demorando mais tempo para pagar seus fornecedores. Isso pode ser resultado de negociações de prazos mais longos, dificuldades de fluxo de caixa ou uma estratégia deliberada para otimizar o capital de giro. O aumento significativo em 2018 e 2019 merece investigação adicional.
A combinação das tendências observadas nos dois indicadores sugere uma possível mudança na política de gestão de contas a pagar, com um foco crescente em alongar os prazos de pagamento. A análise detalhada das causas subjacentes a essas mudanças é recomendada para avaliar seus impactos na saúde financeira e nos relacionamentos com fornecedores.
Ciclo de conversão de caixa
Celgene Corp., ciclo de conversão de caixa, cálculo (dados trimestrais)
Número de dias
| 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rotação de estoque | 263 | 274 | 273 | 285 | 347 | 407 | 405 | 428 | 430 | 437 | 417 | 415 | 431 | 414 | 407 | 385 | 368 | 373 | 350 | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receber | 51 | 55 | 54 | 49 | 53 | 53 | 54 | 54 | 53 | 52 | 51 | 53 | 54 | 55 | 54 | 57 | 54 | 56 | 54 | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagar | 245 | 193 | 210 | 260 | 198 | 215 | 242 | 241 | 211 | 223 | 197 | 206 | 200 | 194 | 190 | 209 | 165 | 184 | 184 | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | |||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de conversão de caixa1 | 69 | 136 | 117 | 74 | 202 | 245 | 217 | 241 | 272 | 266 | 271 | 262 | 285 | 275 | 271 | 233 | 257 | 245 | 220 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de conversão de caixaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31).
1
Ciclo de conversão de caixa = Dias de rotação de estoque + Dias de rodízio de contas a receber – Dias de rotação de contas a pagar
= 263 + 51 – 245 = 69
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no ciclo de conversão de caixa, com flutuações que demandam atenção.
- Dias de Rotação de Estoque
- Inicialmente, o indicador apresentou valores em torno de 350 a 385 dias entre o primeiro trimestre de 2015 e o último trimestre de 2015. Houve um aumento gradual para valores entre 407 e 437 dias entre o primeiro trimestre de 2016 e o segundo trimestre de 2017. A partir do terceiro trimestre de 2017, registra-se uma diminuição consistente, atingindo valores entre 263 e 274 dias no final do período analisado, indicando uma melhoria na gestão de estoque.
- Dias de Rodízio de Contas a Receber
- Este indicador manteve-se relativamente estável ao longo do período, com valores predominantemente entre 51 e 57 dias. Observa-se uma ligeira tendência de redução no final do período, com valores em torno de 51 dias, sugerindo uma otimização na cobrança de recebíveis.
- Dias de Rotação de Contas a Pagar
- Apresenta maior volatilidade em comparação com os demais indicadores. Os valores variaram de 165 a 260 dias, com picos no último trimestre de 2015 (209 dias) e no terceiro trimestre de 2018 (260 dias). A flutuação sugere variações na política de pagamento a fornecedores ou na negociação de prazos.
- Ciclo de Conversão de Caixa
- Demonstra a maior amplitude de variação. Iniciou-se em 220 dias no primeiro trimestre de 2015, atingindo um pico de 285 dias no terceiro trimestre de 2016. Houve uma redução significativa para 74 dias no primeiro trimestre de 2019, seguida por um aumento para 136 e 69 dias nos trimestres subsequentes. Essa volatilidade indica uma instabilidade no fluxo de caixa, possivelmente influenciada pelas variações nos demais indicadores e por fatores externos.
Em resumo, a gestão de estoque apresentou melhorias significativas no final do período, enquanto a gestão de contas a receber manteve-se relativamente constante. A gestão de contas a pagar demonstrou maior instabilidade, e o ciclo de conversão de caixa apresentou flutuações consideráveis, exigindo um acompanhamento mais detalhado para identificar as causas e implementar medidas corretivas.