Regeneron Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:REGN)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro de estoque, com um aumento notável de 0.56 para 1.25 entre março de 2021 e dezembro de 2021, seguido por uma tendência de declínio e estabilização em torno de 0.64 a 0.72 nos períodos subsequentes.

O índice de giro de recebíveis demonstra uma trajetória ascendente inicial, atingindo 3.41 em março de 2022, antes de apresentar uma certa estabilidade, variando entre 2.27 e 2.53 nos trimestres seguintes. Já o índice de rotatividade a pagar exibe um crescimento consistente até dezembro de 2022 (de 2.23 para 5.39), com uma subsequente redução e flutuação entre 2.5 e 3.87.

O índice de giro de capital de giro apresentou uma leve alta inicial, seguida de um declínio gradual, estabilizando-se em torno de 0.87 a 1.08 nos últimos trimestres analisados. Em relação aos dias de rotação de estoque, houve uma diminuição significativa de 653 dias em março de 2021 para 292 dias em dezembro de 2021, com um aumento posterior para valores entre 553 e 582 dias.

Os dias de rodízio de contas a receber mostraram uma redução inicial, de 166 para 107 dias, seguida de flutuações e um ligeiro aumento nos períodos mais recentes. O ciclo operacional apresentou uma diminuição expressiva de 819 para 394 dias, com um aumento subsequente para valores entre 588 e 734 dias.

Os dias de rotação de contas a pagar diminuíram de 164 para 68 dias, com um aumento posterior para 158 dias no último trimestre. O ciclo de conversão de caixa seguiu uma tendência semelhante, com uma redução inicial de 655 para 326 dias, seguida de um aumento para valores entre 490 e 640 dias.

Índice de giro de estoque

Apresenta alta volatilidade inicial, com tendência de estabilização em níveis mais baixos.

Índice de giro de recebíveis

Demonstra crescimento seguido de estabilidade.

Índice de rotatividade a pagar

Exibe crescimento consistente seguido de redução.

Ciclo operacional

Apresenta redução inicial e posterior aumento.

Ciclo de conversão de caixa

Segue padrão semelhante ao ciclo operacional.

A análise dos dados financeiros revela padrões distintos ao longo do período avaliado. O custo das receitas demonstra flutuações consideráveis, com picos nos trimestres de junho e dezembro de 2021, seguidos por variações subsequentes. Observa-se uma tendência de estabilização a partir do final de 2022, com valores relativamente consistentes ao longo de 2023 e 2024, e um ligeiro aumento no primeiro semestre de 2025.

Em relação aos inventários, a trajetória indica um aumento gradual e consistente ao longo do período. Os valores apresentam uma progressão ascendente, partindo de aproximadamente 2.164.700 unidades monetárias no primeiro trimestre de 2021, atingindo cerca de 3.254.400 unidades monetárias no terceiro trimestre de 2025. Este crescimento sugere um acúmulo progressivo de estoque.

Índice de giro de estoque

O índice de giro de estoque apresenta uma volatilidade notável. Inicialmente, houve um aumento de 0,56 para 0,88 entre o primeiro trimestre de 2021 e o terceiro trimestre de 2021, seguido por um pico de 1,25 no quarto trimestre de 2021. Posteriormente, o índice declinou para 0,65 no quarto trimestre de 2022, mantendo-se em uma faixa entre 0,63 e 0,72 ao longo de 2023 e 2024, com uma ligeira recuperação para 0,64 no terceiro trimestre de 2025. A diminuição do índice de giro, em conjunto com o aumento dos inventários, indica uma desaceleração na taxa de venda dos produtos.

A relação entre o custo das receitas e os inventários sugere que, apesar das flutuações no custo, o aumento contínuo dos inventários pode estar impactando a eficiência da gestão de estoque. A diminuição do índice de giro de estoque reforça essa interpretação, indicando que a empresa pode estar enfrentando desafios na conversão de estoque em vendas.

Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa, com variações no custo das receitas, um aumento constante nos níveis de inventário e uma tendência de diminuição na eficiência da gestão de estoque, conforme refletido no índice de giro.

A análise dos dados financeiros revela padrões distintos ao longo do período avaliado. As receitas demonstram uma volatilidade considerável, com picos nos segundos e quartos trimestres de cada ano. Observa-se um aumento significativo nas receitas entre o primeiro e o segundo trimestre de 2021, seguido por uma diminuição no terceiro trimestre e uma recuperação no quarto. Este padrão de flutuação sazonal parece persistir ao longo dos anos subsequentes, embora com variações na magnitude.

As contas a receber, líquidas, apresentam uma tendência geral de aumento ao longo do tempo, embora também exibam flutuações trimestrais. Os valores das contas a receber tendem a ser superiores aos das receitas em alguns períodos, indicando um possível alongamento no ciclo de recebimento. No entanto, essa relação varia ao longo do tempo.

O índice de giro de recebíveis, que mede a eficiência na conversão de contas a receber em dinheiro, mostra uma certa estabilidade em torno de 2.3 a 2.6 ao longo da maioria dos trimestres. Há uma melhora notável no índice de giro no primeiro trimestre de 2022, atingindo 3.41, mas este valor não se mantém nos trimestres seguintes. Observa-se uma ligeira tendência de aumento no índice de giro no final do período analisado, com valores consistentemente acima de 2.5.

Receitas

Apresentam flutuações trimestrais significativas, com picos sazonais e uma tendência geral de crescimento ao longo do período.

Contas a receber, líquidas

Demonstram uma tendência geral de aumento, com variações trimestrais e, em alguns momentos, valores superiores às receitas.

Índice de giro de recebíveis

Mantém-se relativamente estável, com uma ligeira tendência de aumento no final do período analisado, indicando uma melhoria na eficiência de cobrança.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com receitas variáveis, mas com potencial de crescimento. O acompanhamento das contas a receber e do índice de giro de recebíveis é crucial para garantir a saúde financeira e a eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros revela padrões distintos ao longo do período avaliado. O custo das receitas demonstra flutuações consideráveis, com um pico no quarto trimestre de 2021, seguido por uma redução nos trimestres subsequentes. Observa-se um aumento no custo das receitas no segundo trimestre de 2024, mantendo-se em níveis elevados até o final do período analisado.

As contas a pagar apresentam uma tendência geral de aumento ao longo do tempo, com variações trimestrais. Um aumento notável é observado no primeiro trimestre de 2024, seguido por um novo aumento significativo no primeiro trimestre de 2025, indicando um possível acúmulo de obrigações financeiras.

Índice de rotatividade a pagar

O índice de rotatividade a pagar exibe uma volatilidade considerável. Inicialmente, o índice aumenta de 2.23 para 4.32 entre o primeiro trimestre de 2021 e o quarto trimestre de 2021, sugerindo uma gestão mais eficiente das contas a pagar. No entanto, o índice diminui para 2.65 no segundo trimestre de 2022, indicando uma possível desaceleração no pagamento de fornecedores. Observa-se uma nova alta no índice no primeiro trimestre de 2023, seguida por flutuações nos trimestres seguintes. O índice demonstra uma tendência de queda no final do período analisado, atingindo 2.3 no quarto trimestre de 2025.

A relação entre o custo das receitas e as contas a pagar sugere uma correlação, com aumentos no custo das receitas frequentemente acompanhados por aumentos nas contas a pagar. A flutuação do índice de rotatividade a pagar pode indicar mudanças nas políticas de pagamento ou na negociação com fornecedores. A análise conjunta desses indicadores sugere a necessidade de monitoramento contínuo para identificar potenciais riscos e oportunidades.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas métricas ao longo do período avaliado. O capital de giro apresentou uma trajetória ascendente desde o primeiro trimestre de 2021 até o último trimestre de 2023, com um crescimento notável. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2024, observa-se uma tendência de declínio, embora com flutuações trimestrais.

As receitas demonstraram uma volatilidade considerável. Após um aumento significativo no segundo e quarto trimestres de 2021, houve uma redução nos trimestres subsequentes. A partir do terceiro trimestre de 2022, as receitas estabilizaram-se em torno de 3 bilhões de dólares, com um ligeiro aumento no final de 2023 e início de 2024. O último trimestre de 2024 e o primeiro semestre de 2025 indicam uma redução nas receitas.

Capital de giro

O capital de giro iniciou em 6.837.300 unidades monetárias, atingindo um pico de 16.055.800 unidades monetárias no segundo trimestre de 2023, antes de diminuir para 13.555.600 unidades monetárias no terceiro trimestre de 2025.

Receitas

As receitas variaram de 2.528.700 unidades monetárias no primeiro trimestre de 2021 a 5.138.500 unidades monetárias no segundo trimestre de 2021, e posteriormente para 3.789.200 unidades monetárias no segundo trimestre de 2024, terminando em 3.754.300 unidades monetárias no terceiro trimestre de 2025.

Índice de giro de capital de giro

O índice de giro de capital de giro apresentou flutuações ao longo do período, com valores que variaram entre 0.82 e 1.59. Observa-se uma tendência geral de diminuição do índice de giro desde o quarto trimestre de 2021 até o segundo trimestre de 2023, seguida de uma ligeira recuperação nos trimestres subsequentes.

O índice de giro de capital de giro, que mede a eficiência com que o capital de giro é utilizado para gerar receitas, apresentou uma diminuição geral ao longo do período analisado. Inicialmente em 1.35, o índice atingiu 1.59 e, posteriormente, declinou para 1.05 no terceiro trimestre de 2025. Essa redução pode indicar uma menor eficiência na utilização do capital de giro para gerar vendas, ou um aumento nos investimentos em ativos de longo prazo.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento inicial seguido por uma estabilização e, posteriormente, um declínio em algumas métricas. A volatilidade das receitas e a tendência de diminuição do índice de giro de capital de giro merecem atenção e investigação mais aprofundada.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação à gestão de estoque. Inicialmente, observa-se um aumento no índice de giro de estoque, partindo de 0.56 no primeiro trimestre de 2021 para atingir 1.27 no primeiro trimestre de 2022. Este incremento sugere uma maior eficiência na conversão de estoque em vendas durante este período.

Contudo, a partir do segundo trimestre de 2022, o índice de giro de estoque demonstra uma trajetória descendente, atingindo 0.64 no quarto trimestre de 2024 e mantendo-se estável nos trimestres subsequentes. Esta redução pode indicar uma desaceleração nas vendas ou um acúmulo de estoque.

Índice de Giro de Estoque

Apresenta uma alta inicial seguida de declínio e estabilização em níveis mais baixos.

Em contrapartida, os dias de rotação de estoque exibem um comportamento inverso. Houve uma diminuição significativa, de 653 dias no primeiro trimestre de 2021 para 287 dias no primeiro trimestre de 2022, refletindo a maior eficiência no giro de estoque mencionada anteriormente.

A partir do segundo trimestre de 2022, os dias de rotação de estoque aumentam consistentemente, alcançando 571 dias no segundo trimestre de 2025. Este aumento indica que o estoque permanece por um período mais longo, corroborando a tendência de desaceleração no índice de giro.

Dias de Rotação de Estoque

Demonstra uma queda inicial seguida de um aumento constante, espelhando o comportamento inverso do índice de giro.

A estabilização do índice de giro de estoque e o aumento contínuo dos dias de rotação de estoque a partir do segundo trimestre de 2022 sugerem uma possível mudança na estratégia de gestão de estoque ou uma alteração nas condições de mercado que afetam a velocidade com que o estoque é vendido. A análise adicional de outros indicadores financeiros e fatores externos seria necessária para determinar as causas subjacentes a estas tendências.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em dois indicadores de gestão de contas a receber. O índice de giro de recebíveis demonstra flutuações ao longo do período analisado, com um aumento notável no primeiro semestre de 2022, seguido por uma estabilização em torno de 2.3 a 2.5 até o final de 2024. Observa-se um ligeiro incremento para 2.53 no primeiro trimestre de 2025, mantendo-se em 2.51 e 2.53 nos trimestres subsequentes.

Em contrapartida, os dias de rodízio de contas a receber exibem um padrão inverso. Houve uma redução consistente no número de dias ao longo de 2021 e no primeiro semestre de 2022, atingindo o ponto mais baixo de 107 no primeiro trimestre de 2022. A partir desse ponto, observa-se um aumento gradual, com valores variando entre 132 e 161 dias até o final de 2024. No primeiro trimestre de 2025, o indicador diminui para 144 dias, mantendo-se em 144 e 146 dias nos trimestres seguintes.

Índice de giro de recebíveis

Apresenta uma trajetória de aumento inicial, estabilização e um leve crescimento no final do período. Isso sugere uma melhoria na eficiência da cobrança e conversão de contas a receber em dinheiro, com um desempenho ligeiramente superior no último trimestre analisado.

Dias de rodízio de contas a receber

Demonstra uma diminuição inicial seguida por um aumento gradual. O aumento nos dias de rodízio pode indicar um alongamento no tempo necessário para receber os pagamentos, possivelmente devido a mudanças nas condições de crédito ou na eficiência do processo de cobrança.

A correlação inversa entre os dois indicadores é evidente. Um aumento no índice de giro de recebíveis geralmente corresponde a uma diminuição nos dias de rodízio, e vice-versa. A estabilização do índice de giro e o aumento dos dias de rodízio no final do período podem indicar uma necessidade de reavaliação das políticas de crédito e cobrança para otimizar o ciclo financeiro.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em três indicadores-chave de eficiência operacional. O período analisado abrange de março de 2021 a junho de 2025.

Dias de Rotação de Estoque

Observa-se uma redução significativa nos dias de rotação de estoque de 653 para 292 entre março de 2021 e dezembro de 2021. Após essa queda, o indicador demonstra uma certa volatilidade, com um aumento para 562 em dezembro de 2022, seguido por uma estabilização em torno de 570-582 entre março de 2024 e setembro de 2025. A tendência geral sugere uma melhoria na gestão de estoque no início do período, seguida por uma estabilização em um nível mais elevado.

Dias de Rodízio de Contas a Receber

Os dias de rodízio de contas a receber apresentaram uma flutuação considerável ao longo do período. Inicialmente, houve um aumento de 166 para 206 entre março e junho de 2021, seguido por uma diminuição para 107 em março de 2022. A partir desse ponto, o indicador oscilou entre 132 e 161, com uma tendência de ligeiro aumento até junho de 2024. Nos dois últimos trimestres analisados, o valor se estabilizou em 144 e 146, indicando uma possível normalização no processo de recebimento.

Ciclo Operacional

O ciclo operacional apresentou uma diminuição acentuada de 819 para 429 dias entre março de 2021 e dezembro de 2021, refletindo melhorias na eficiência operacional. Após essa queda, o indicador aumentou para 722 em junho de 2022, demonstrando uma reversão parcial da melhoria inicial. A partir de setembro de 2022, o ciclo operacional se estabilizou em torno de 680-734 dias, com uma ligeira tendência de aumento nos últimos trimestres. A estabilização sugere que a empresa atingiu um ponto de equilíbrio em seu ciclo operacional, com poucas mudanças significativas nos processos de conversão de estoque e recebimento.

Em resumo, os dados indicam uma melhoria inicial na eficiência operacional, seguida por uma estabilização nos indicadores analisados. A gestão de estoque demonstrou uma melhoria significativa no início do período, enquanto o ciclo operacional apresentou uma queda inicial seguida por uma estabilização. Os dias de rodízio de contas a receber exibiram maior volatilidade, mas também se estabilizaram nos últimos trimestres.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em dois indicadores de gestão de contas a pagar. O índice de rotatividade a pagar demonstra uma trajetória ascendente ao longo de 2021, partindo de 2.23 para atingir 4.32. Em 2022, observa-se uma flutuação, com um pico de 5.39 no primeiro trimestre, seguido por uma redução para 2.65 no quarto trimestre. A partir de 2023, o índice mantém-se relativamente estável, oscilando entre 2.67 e 3.87, com uma ligeira tendência de diminuição no final do período analisado, fechando em 2.3 no último trimestre de 2025.

Em contrapartida, os dias de rotação de contas a pagar exibem um comportamento inverso. Houve uma diminuição significativa de 164 dias no primeiro trimestre de 2021 para 68 dias no primeiro trimestre de 2022. Após este ponto, os dias de rotação aumentaram para 138 no quarto trimestre de 2022. A partir de 2023, a métrica demonstra uma volatilidade considerável, variando entre 94 e 158 dias, com um aumento notável no último trimestre de 2025, atingindo 158 dias.

Índice de rotatividade a pagar

A variação deste índice sugere mudanças na eficiência com que as obrigações financeiras são liquidadas. O aumento inicial em 2021 pode indicar uma gestão mais proativa das contas a pagar. A subsequente flutuação e ligeira diminuição podem refletir alterações nas condições de pagamento com fornecedores ou na estratégia de gestão de caixa.

Dias de rotação de contas a pagar

A redução inicial nos dias de rotação indica uma aceleração no ciclo de pagamento, possivelmente devido a negociações favoráveis com fornecedores ou a uma melhoria nos processos internos. O aumento posterior pode ser atribuído a atrasos nos pagamentos, a um aumento no volume de contas a pagar ou a uma alteração na política de pagamentos.

A relação inversa entre os dois indicadores é consistente, uma vez que um aumento no índice de rotatividade a pagar geralmente corresponde a uma diminuição nos dias de rotação de contas a pagar, e vice-versa. A análise conjunta dos indicadores sugere que a gestão de contas a pagar passou por mudanças significativas ao longo do período analisado, com uma tendência de estabilização a partir de 2023, embora com alguma volatilidade.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional. Observa-se uma redução consistente no número de dias de rotação de estoque ao longo do período analisado, com um valor inicial elevado de 653 dias no primeiro trimestre de 2021, diminuindo para aproximadamente 570-580 dias a partir do segundo trimestre de 2023, mantendo-se relativamente estável até o final do período.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a trajetória demonstra uma volatilidade considerável. Houve uma diminuição inicial de 166 para 107 dias entre o primeiro trimestre de 2021 e o primeiro trimestre de 2022, seguida por um aumento para 160 dias no segundo trimestre de 2022. A partir daí, os valores flutuaram entre 144 e 161 dias, sem uma tendência clara de alta ou baixa.

Os dias de rotação de contas a pagar apresentaram uma diminuição notável de 164 para 68 dias entre o primeiro trimestre de 2021 e o primeiro trimestre de 2022. Contudo, houve um aumento subsequente para 158 dias no quarto trimestre de 2024, indicando uma possível mudança na política de pagamentos ou nas condições de negociação com fornecedores.

O ciclo de conversão de caixa, que representa o tempo necessário para converter investimentos em estoque e outros recursos em fluxo de caixa, apresentou uma diminuição de 655 para 326 dias entre o primeiro trimestre de 2021 e o primeiro trimestre de 2022. Após essa redução, o ciclo de conversão de caixa aumentou para 640 dias no segundo trimestre de 2024, indicando um alongamento no tempo necessário para converter os investimentos em caixa.

Dias de rotação de estoque

Tendência geral de diminuição, com estabilização recente em torno de 570-580 dias.

Dias de rodízio de contas a receber

Volatilidade significativa, sem tendência clara.

Dias de rotação de contas a pagar

Diminuição inicial seguida por um aumento recente.

Ciclo de conversão de caixa

Diminuição inicial acentuada, seguida por um aumento recente.