Rácio de retorno sobre o capital (ROC)
O índice de retorno sobre o capital ocorre após a taxa de retorno sobre os ativos líquidos da empresa. O retorno sobre o índice de capital investido não é afetado por mudanças nas taxas de juros ou dívida da empresa e estrutura de capital. Ele mede o desempenho da produtividade dos negócios.
Rácio de retorno sobre o capital investido (ROIC)
Adobe Inc., ROIC, Cálculo, comparação com benchmarks
| 27 de nov de 2020 | 29 de nov de 2019 | 30 de nov de 2018 | 1 de dez de 2017 | 2 de dez de 2016 | 27 de nov de 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US $ em milhões) | |||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | |||||||
| Capital investido2 | |||||||
| Relação de desempenho | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Benchmarks | |||||||
| ROICconcorrentes4 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Autodesk Inc. | |||||||
| Facebook Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| salesforce.com inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
Fonte: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. Veja detalhes »
2 Capital investido. Veja detalhes »
3 2020 Cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Relação de desempenho | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| ROIC | Uma medida do rendimento cash-on-cash periódico, após impostos, ganho no negócio. | O retorno sobre o índice de capital investido da Adobe Inc. melhorou de 2018 a 2019 e de 2019 a 2020. |
Decomposição do ROIC
Adobe Inc., decomposição do ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27 de nov de 2020 | = | × | × | ||||
| 29 de nov de 2019 | = | × | × | ||||
| 30 de nov de 2018 | = | × | × | ||||
| 1 de dez de 2017 | = | × | × | ||||
| 2 de dez de 2016 | = | × | × | ||||
| 27 de nov de 2015 | = | × | × |
Fonte: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 Razão de margem de lucro operacional (OPM). Veja os cálculos »
2 Taxa de rotatividade de capital (TO). Veja os cálculos »
3 Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR). Veja os cálculos »
A principal razão para o aumento do retorno sobre o capital investido (ROIC) ao longo de 2020 é o aumento da lucratividade medido pelo OPM (rácio de margem de lucro operacional).
Razão de margem de lucro operacional (OPM)
Adobe Inc., OPM, Cálculo, comparação com benchmarks
| 27 de nov de 2020 | 29 de nov de 2019 | 30 de nov de 2018 | 1 de dez de 2017 | 2 de dez de 2016 | 27 de nov de 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US $ em milhões) | |||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | |||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | |||||||
| Lucro operacional líquido antes dos impostos (NOPBT) | |||||||
| Receita | |||||||
| Mais: Aumento (redução) na receita diferida | |||||||
| Receita ajustada | |||||||
| Razão de lucratividade | |||||||
| OPM3 | |||||||
| Benchmarks | |||||||
| OPMconcorrentes4 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Autodesk Inc. | |||||||
| Facebook Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| salesforce.com inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
Fonte: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. Veja detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Veja detalhes »
3 2020 Cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Receita ajustada
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Razão de lucratividade | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| OPM | O índice de margem de lucro operacional (OPM) é o índice de ganhos econômicos antes dos impostos, ou NOPBT, por vendas. | O índice de margem de lucro operacional da Adobe Inc. deteriorou-se de 2018 a 2019, mas melhorou de 2019 a 2020, não atingindo o nível de 2018. |
Taxa de rotatividade de capital (TO)
Adobe Inc., TO, Cálculo, comparação com benchmarks
| 27 de nov de 2020 | 29 de nov de 2019 | 30 de nov de 2018 | 1 de dez de 2017 | 2 de dez de 2016 | 27 de nov de 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US $ em milhões) | |||||||
| Receita | |||||||
| Mais: Aumento (redução) na receita diferida | |||||||
| Receita ajustada | |||||||
| Capital investido1 | |||||||
| Rácio de eficiência | |||||||
| TO2 | |||||||
| Benchmarks | |||||||
| TOconcorrentes3 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Autodesk Inc. | |||||||
| Facebook Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| salesforce.com inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
Fonte: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 Capital investido. Veja detalhes »
2 2020 Cálculo
TO = Receita ajustada ÷ Capital investido
= ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio de eficiência | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| TO | A rotatividade de capital (TO) é a proporção de vendas em relação ao capital investido. A rotatividade de capital é uma função da eficiência da gestão do capital de giro e do ativo imobilizado líquido. | A taxa de rotação do capital da Adobe Inc. melhorou de 2018 a 2019 e de 2019 a 2020. |
Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
Adobe Inc., CTR, Cálculo, comparação com benchmarks
| 27 de nov de 2020 | 29 de nov de 2019 | 30 de nov de 2018 | 1 de dez de 2017 | 2 de dez de 2016 | 27 de nov de 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US $ em milhões) | |||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | |||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | |||||||
| Lucro operacional líquido antes dos impostos (NOPBT) | |||||||
| Taxa de imposto | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Benchmarks | |||||||
| CTRconcorrentes3 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Autodesk Inc. | |||||||
| Facebook Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| salesforce.com inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
Fonte: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. Veja detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Veja detalhes »
3 2020 Cálculo
CTR = 100 × Impostos operacionais de caixa ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Taxa de imposto | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| CTR | Taxa efetiva de imposto à vista sobre receita operacional. | A taxa efetiva de imposto em dinheiro da Adobe Inc. diminuiu de 2018 a 2019, mas aumentou ligeiramente de 2019 a 2020. |