O índice de retorno sobre o capital é após a taxa de imposto de retorno sobre os ativos líquidos da empresa. O índice de retorno sobre o capital investido não é afetado por mudanças nas taxas de juros ou na estrutura de dívida e capital próprio da empresa. Ele mede o desempenho da produtividade do negócio.
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Aceitamos:
Índice de retorno sobre o capital investido (ROIC)
1 de dez. de 2023 | 2 de dez. de 2022 | 3 de dez. de 2021 | 27 de nov. de 2020 | 29 de nov. de 2019 | 30 de nov. de 2018 | ||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | |||||||
Capital investido2 | |||||||
Índice de desempenho | |||||||
ROIC3 | |||||||
Benchmarks | |||||||
ROICConcorrentes4 | |||||||
Accenture PLC | |||||||
Autodesk Inc. | |||||||
Cadence Design Systems Inc. | |||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
International Business Machines Corp. | |||||||
Intuit Inc. | |||||||
Microsoft Corp. | |||||||
Oracle Corp. | |||||||
Palo Alto Networks Inc. | |||||||
Salesforce Inc. | |||||||
ServiceNow Inc. | |||||||
Synopsys Inc. |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-01), 10-K (Data do relatório: 2022-12-02), 10-K (Data do relatório: 2021-12-03), 10-K (Data do relatório: 2020-11-27), 10-K (Data do relatório: 2019-11-29), 10-K (Data do relatório: 2018-11-30).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2023 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Índice de desempenho | Descrição: __________ | A empresa |
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ROIC | Uma medida do rendimento periódico, após impostos, de caixa sobre dinheiro ganho no negócio. | O índice de retorno sobre o capital investido de Adobe Inc. se deteriorou de 2021 a 2022 e de 2022 a 2023. |
Decomposição do ROIC
ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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1 de dez. de 2023 | = | × | × | ||||
2 de dez. de 2022 | = | × | × | ||||
3 de dez. de 2021 | = | × | × | ||||
27 de nov. de 2020 | = | × | × | ||||
29 de nov. de 2019 | = | × | × | ||||
30 de nov. de 2018 | = | × | × |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-01), 10-K (Data do relatório: 2022-12-02), 10-K (Data do relatório: 2021-12-03), 10-K (Data do relatório: 2020-11-27), 10-K (Data do relatório: 2019-11-29), 10-K (Data do relatório: 2018-11-30).
1 Índice de margem de lucro operacional (OPM). Ver cálculos »
2 Rácio de volume de negócios do capital (TO). Ver cálculos »
3 Alíquota efetiva de imposto à vista (CTR). Ver cálculos »
A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o capital investido (ROIC) ao longo do ano de 2023 é o aumento da alíquota efetiva de imposto sobre o caixa (CTR).
Índice de margem de lucro operacional (OPM)
1 de dez. de 2023 | 2 de dez. de 2022 | 3 de dez. de 2021 | 27 de nov. de 2020 | 29 de nov. de 2019 | 30 de nov. de 2018 | ||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | |||||||
Mais: Impostos operacionais de caixa2 | |||||||
Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | |||||||
Receita | |||||||
Mais: Aumento (redução) da receita diferida | |||||||
Receita ajustada | |||||||
Índice de rentabilidade | |||||||
OPM3 | |||||||
Benchmarks | |||||||
OPMConcorrentes4 | |||||||
Accenture PLC | |||||||
Autodesk Inc. | |||||||
Cadence Design Systems Inc. | |||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
International Business Machines Corp. | |||||||
Intuit Inc. | |||||||
Microsoft Corp. | |||||||
Oracle Corp. | |||||||
Palo Alto Networks Inc. | |||||||
Salesforce Inc. | |||||||
ServiceNow Inc. | |||||||
Synopsys Inc. |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-01), 10-K (Data do relatório: 2022-12-02), 10-K (Data do relatório: 2021-12-03), 10-K (Data do relatório: 2020-11-27), 10-K (Data do relatório: 2019-11-29), 10-K (Data do relatório: 2018-11-30).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2023 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Receita ajustada
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Índice de rentabilidade | Descrição: __________ | A empresa |
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OPM | A taxa de margem de lucro operacional (OPM) é a relação entre os ganhos econômicos antes dos impostos, ou NOPBT, e as vendas. | O índice de margem de lucro operacional de Adobe Inc. se deteriorou de 2021 a 2022 e de 2022 a 2023. |
Rácio de volume de negócios do capital (TO)
1 de dez. de 2023 | 2 de dez. de 2022 | 3 de dez. de 2021 | 27 de nov. de 2020 | 29 de nov. de 2019 | 30 de nov. de 2018 | ||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
Receita | |||||||
Mais: Aumento (redução) da receita diferida | |||||||
Receita ajustada | |||||||
Capital investido1 | |||||||
Índice de eficiência | |||||||
TO2 | |||||||
Benchmarks | |||||||
TOConcorrentes3 | |||||||
Accenture PLC | |||||||
Autodesk Inc. | |||||||
Cadence Design Systems Inc. | |||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
International Business Machines Corp. | |||||||
Intuit Inc. | |||||||
Microsoft Corp. | |||||||
Oracle Corp. | |||||||
Palo Alto Networks Inc. | |||||||
Salesforce Inc. | |||||||
ServiceNow Inc. | |||||||
Synopsys Inc. |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-01), 10-K (Data do relatório: 2022-12-02), 10-K (Data do relatório: 2021-12-03), 10-K (Data do relatório: 2020-11-27), 10-K (Data do relatório: 2019-11-29), 10-K (Data do relatório: 2018-11-30).
1 Capital investido. Ver Detalhes »
2 2023 cálculo
TO = Receita ajustada ÷ Capital investido
= ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Índice de eficiência | Descrição: __________ | A empresa |
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TO | O volume de negócios de capital (TO) é a relação entre as vendas e o capital investido. O giro de capital é função da eficiência da gestão do capital de giro e do ativo imobilizado líquido. | O rácio de volume de negócios de capital de Adobe Inc. melhorou de 2021 para 2022, mas depois deteriorou-se significativamente de 2022 para 2023. |
Alíquota efetiva de imposto à vista (CTR)
1 de dez. de 2023 | 2 de dez. de 2022 | 3 de dez. de 2021 | 27 de nov. de 2020 | 29 de nov. de 2019 | 30 de nov. de 2018 | ||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | |||||||
Mais: Impostos operacionais de caixa2 | |||||||
Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | |||||||
Alíquota | |||||||
CTR3 | |||||||
Benchmarks | |||||||
CTRConcorrentes3 | |||||||
Accenture PLC | |||||||
Autodesk Inc. | |||||||
Cadence Design Systems Inc. | |||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
International Business Machines Corp. | |||||||
Intuit Inc. | |||||||
Microsoft Corp. | |||||||
Oracle Corp. | |||||||
Palo Alto Networks Inc. | |||||||
Salesforce Inc. | |||||||
ServiceNow Inc. | |||||||
Synopsys Inc. |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-01), 10-K (Data do relatório: 2022-12-02), 10-K (Data do relatório: 2021-12-03), 10-K (Data do relatório: 2020-11-27), 10-K (Data do relatório: 2019-11-29), 10-K (Data do relatório: 2018-11-30).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2023 cálculo
CTR = 100 × Impostos operacionais de caixa ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Alíquota | Descrição: __________ | A empresa |
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CTR | Alíquota efetiva de imposto de renda sobre o lucro operacional. | A alíquota efetiva de imposto à vista de Adobe Inc. aumentou de 2021 para 2022 e de 2022 para 2023. |