Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP)

Ao analisar os fluxos de caixa líquidos fornecidos pelas atividades operacionais ao longo do período, observa-se uma tendência de crescimento consistente. Os valores aumentaram de aproximadamente 1,86 bilhão de dólares em junho de 2016 para cerca de 3,09 bilhões de dólares em junho de 2021, indicando uma melhora na geração de caixa operacional ao longo do tempo.

Fluxos de caixa líquidos fornecidos pelas atividades operacionais

2016 a 2018:

Houve uma expansão gradual, com crescimento anual de aproximadamente 16% de 2016 para 2017, seguido por um aumento mais expressivo de cerca de 18% de 2017 para 2018.

2018 a 2021:

O aumento continuou de forma consistente, atingindo uma alta de 3,09 bilhões de dólares em 2021, o que representa um crescimento cumulativo relevante no período.

Quanto ao fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE), a trajetória apresenta maior volatilidade, especialmente entre 2016 e 2019, contudo, evidencia uma recuperação significativa em 2021, atingindo aproximadamente 3,58 bilhões de dólares.

Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)

2016 a 2017:

Houve uma redução de cerca de 52% de 3,47 milhões de dólares em 2016 para 1,66 milhão de dólares em 2017, indicando possível impacto de fatores internos ou externos nessa métrica.

2017 a 2018 e de 2018 a 2019:

Observa-se uma recuperação, com valores ascendentes, atingindo aproximadamente 2,04 milhões de dólares em 2018 e 2,38 milhões de dólares em 2019.

2019 a 2021:

Após uma queda para aproximadamente 2,16 milhões de dólares em 2020, houve uma forte recuperação em 2021, atingindo cerca de 3,58 milhões de dólares, o que sinaliza uma retomada substancial na geração de fluxo de caixa livre após o declínio.

Em síntese, os dados indicam uma melhora contínua na capacidade de geração de caixa operacional ao longo do período avaliado. Apesar de volatilidades pontuais no fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido, a tendência geral aponta para uma recuperação e fortalecimento na geração de fluxo de caixa disponível para acionistas e investimentos, especialmente na última análise de 2021.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de crescimento no preço das ações ao longo do período, passando de 89,67 dólares em junho de 2016 para 212 dólares em junho de 2021. Houve incrementos anuais consistentes, com um aumento particularmente acentuado entre 2019 e 2021, indicando uma valorização significativa ao longo dos anos e possivelmente refletindo o desempenho financeiro positivo ou expectativas de crescimento por parte do mercado.

FCFE por ação (Fluxo de Caixa Livre para os Acionistas)

O fluxo de caixa livre por ação apresentou oscilações durante o período, iniciando em 7,61 dólares em 2016 e caindo para 3,72 dólares em 2017. A partir de então, houve recuperação e crescimento, alcançando 8,45 dólares em 2021. Essas variações sugerem que, apesar de flutuações anuais, a geração de caixa disponível para os acionistas demonstrou uma tendência de recuperação e crescimento no longo prazo.

P/FCFE (Índice Preço sobre Fluxo de Caixa Livre para os Acionistas)

Este índice apresentou uma tendência de alta de 11,79 em 2016 para um pico de 30,56 em 2019, indicando que o preço das ações estava relativamente alto em relação ao fluxo de caixa livre gerado por ação nessa fase. A partir de 2019, houve uma ligeira queda até 2021, com o índice situando-se em 25,07. Tal padrão sugere que, embora o valor de mercado das ações tenha aumentado substancialmente, a avaliação relativa do fluxo de caixa livre também se ajustou ao longo do tempo, podendo indicar uma maior confiança na geração de caixa ou uma avaliação otimista por parte do mercado.