Análise de investimentos
- Ajuste ao lucro líquido: Marcar a mercado títulos disponíveis para venda
- Rácios de rendibilidade ajustados: Marcação a mercado de títulos disponíveis para venda (resumo)
- Índice de margem de lucro líquido (ajustado)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
- Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
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Ajuste ao lucro líquido: Marcar a mercado títulos disponíveis para venda
Automatic Data Processing Inc., o ajustamento do lucro líquido
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30), 10-K (Data do relatório: 2018-06-30), 10-K (Data do relatório: 2017-06-30), 10-K (Data do relatório: 2016-06-30).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em duas métricas de lucratividade. O lucro líquido demonstra uma trajetória ascendente ao longo do período analisado, com um crescimento notável entre 2016 e 2020. Observa-se um valor inicial de 1.492.500 unidades monetárias em 2016, atingindo 2.598.500 unidades monetárias em 2021. A taxa de crescimento, embora positiva, apresenta alguma variação anual.
O lucro líquido ajustado, por sua vez, exibe um padrão mais volátil. Após um valor inicial de 1.682.400 unidades monetárias em 2016, houve uma diminuição nos anos subsequentes, atingindo 1.285.600 unidades monetárias em 2018. Contudo, a partir de 2019, registra-se um aumento significativo, alcançando 2.922.300 unidades monetárias em 2020, seguido por uma redução em 2021 para 2.309.000 unidades monetárias.
- Tendências Gerais
- O lucro líquido apresenta uma tendência de crescimento constante, enquanto o lucro líquido ajustado demonstra maior volatilidade, com períodos de declínio e crescimento acentuados.
- Variações Significativas
- O ano de 2019 se destaca como um ponto de inflexão para o lucro líquido ajustado, marcando o início de um período de recuperação após anos de declínio.
- Observações Adicionais
- A divergência entre as duas métricas de lucro sugere a influência de itens não recorrentes ou ajustes contábeis nos resultados apresentados. A análise detalhada das notas explicativas seria necessária para compreender a natureza desses ajustes.
Em resumo, a entidade demonstra capacidade de gerar lucro líquido crescente, mas o lucro líquido ajustado é suscetível a flutuações significativas, indicando a importância de considerar fatores além do desempenho operacional central ao avaliar a lucratividade.
Rácios de rendibilidade ajustados: Marcação a mercado de títulos disponíveis para venda (resumo)
Automatic Data Processing Inc., rácios de rendibilidade ajustados
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30), 10-K (Data do relatório: 2018-06-30), 10-K (Data do relatório: 2017-06-30), 10-K (Data do relatório: 2016-06-30).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores de rentabilidade ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação no índice de margem de lucro líquido, com um aumento inicial de 2016 para 2017, seguido por uma diminuição em 2018 e posterior recuperação e crescimento contínuo até 2021.
O índice de margem de lucro líquido ajustado demonstra uma volatilidade mais acentuada. Apresenta uma queda significativa de 2017 para 2018, um aumento expressivo em 2019 e 2020, e uma retração em 2021, embora ainda permaneça em um patamar elevado em comparação com os anos anteriores.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibe uma trajetória geralmente ascendente, com um pico em 2018 e uma estabilização nos anos subsequentes, culminando em um novo aumento em 2021. A versão ajustada desse índice apresenta um comportamento similar, porém com maior amplitude nas variações, notadamente um salto em 2019 e uma diminuição em 2021.
Em relação ao índice de retorno sobre ativos, constata-se um crescimento constante de 2016 a 2020, seguido por uma leve diminuição em 2021. O índice ajustado acompanha essa tendência, com um crescimento mais pronunciado em 2019 e 2020, e uma queda mais expressiva em 2021.
- Tendências Gerais
- Os indicadores de rentabilidade, tanto os não ajustados quanto os ajustados, demonstram um desempenho variável ao longo do período. A maioria dos indicadores apresenta um crescimento geral, com flutuações anuais significativas.
- Volatilidade
- Os índices ajustados exibem maior volatilidade em comparação com os índices não ajustados, sugerindo que os ajustes realizados têm um impacto considerável nos resultados.
- Desempenho Recente
- Em 2021, observa-se uma desaceleração no crescimento de alguns indicadores, como o índice de retorno sobre ativos e o índice de margem de lucro líquido ajustado, o que pode indicar uma mudança nas condições de mercado ou na estratégia da empresa.
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido
- O retorno sobre o patrimônio líquido, em ambas as versões, consistentemente supera o retorno sobre os ativos, indicando uma utilização eficiente do capital próprio em relação aos ativos totais.
Automatic Data Processing Inc., rácios de rendibilidade: reportados vs. ajustados
Índice de margem de lucro líquido (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30), 10-K (Data do relatório: 2018-06-30), 10-K (Data do relatório: 2017-06-30), 10-K (Data do relatório: 2016-06-30).
2021 Cálculos
1 Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
2 Índice de margem de lucro líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no lucro líquido ao longo do período avaliado, com flutuações anuais. Observa-se um aumento consistente de 2016 a 2020, seguido por uma leve diminuição em 2021, embora o valor permaneça superior ao registrado em 2016.
O lucro líquido ajustado apresenta um padrão mais volátil. Após um declínio de 2017 a 2018, houve um aumento significativo em 2019 e 2020, seguido por uma redução notável em 2021, retornando a níveis próximos aos de 2018.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- O índice de margem de lucro líquido apresentou uma tendência geral de alta, com variações anuais. Atingiu o ponto mais baixo em 2018 e o mais alto em 2021, indicando uma melhoria na rentabilidade em relação à receita, apesar da flutuação no lucro líquido.
- Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)
- O índice de margem de lucro líquido ajustado demonstra maior volatilidade em comparação com o índice não ajustado. Apresenta um declínio em 2018, seguido por um aumento expressivo em 2019 e 2020, e uma queda substancial em 2021. Essa variação sugere que os ajustes realizados impactam significativamente a rentabilidade percebida.
A divergência entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado, juntamente com seus respectivos índices de margem, indica que os ajustes contábeis têm um papel importante na determinação da performance financeira. A análise comparativa dos dois conjuntos de dados sugere a necessidade de investigar a natureza desses ajustes para compreender melhor a sustentabilidade e a qualidade dos lucros.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30), 10-K (Data do relatório: 2018-06-30), 10-K (Data do relatório: 2017-06-30), 10-K (Data do relatório: 2016-06-30).
2021 Cálculos
1 ROE = 100 × Lucro líquido ÷ Patrimônio líquido
= 100 × ÷ =
2 Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado ÷ Patrimônio líquido
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no lucro líquido ao longo do período avaliado, com um pico em 2020. Observa-se um aumento consistente de 2016 a 2020, seguido por uma leve diminuição em 2021, embora o valor permaneça superior ao registrado em 2016.
O lucro líquido ajustado apresenta uma dinâmica mais volátil. Após um declínio de 2017 para 2018, houve um aumento significativo em 2019 e 2020, seguido por uma redução considerável em 2021, retornando a níveis próximos aos de 2018.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) demonstra uma tendência geral de alta, com flutuações anuais. O valor mais alto foi registrado em 2021, indicando uma maior eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) exibe um padrão semelhante ao ROE, com um aumento notável em 2019, seguido por uma diminuição em 2021. A volatilidade deste indicador é mais pronunciada do que a do ROE.
- Lucro Líquido
- Apresenta crescimento geral, com um pico em 2020 e leve recuo em 2021.
- Lucro Líquido Ajustado
- Demonstra maior volatilidade, com forte crescimento em 2019/2020 e queda em 2021.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- Mostra tendência de alta, atingindo o valor máximo em 2021.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE Ajustado)
- Apresenta volatilidade acentuada, com destaque para o aumento em 2019 e a queda em 2021.
Em resumo, os dados indicam um desempenho financeiro geralmente positivo, com crescimento no lucro líquido e melhoria na eficiência do patrimônio líquido. No entanto, a volatilidade do lucro líquido ajustado e seus respectivos índices de retorno sugerem a influência de fatores não operacionais ou ajustes contábeis significativos.
Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30), 10-K (Data do relatório: 2018-06-30), 10-K (Data do relatório: 2017-06-30), 10-K (Data do relatório: 2016-06-30).
2021 Cálculos
1 ROA = 100 × Lucro líquido ÷ Ativos totais
= 100 × ÷ =
2 Índice de retorno sobre ativos (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado ÷ Ativos totais
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e volatilidade ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento consistente de 2016 a 2020, atingindo o valor mais alto nesse último ano, seguido por um incremento moderado em 2021. No entanto, o lucro líquido ajustado exibiu um padrão diferente, com uma diminuição em 2017 e 2018, seguida por um aumento significativo em 2019 e 2020, e uma queda notável em 2021.
- Lucro Líquido
- Observa-se uma tendência geral de crescimento, embora com variações anuais. O valor de 2020 representa o pico da série, com um aumento em relação aos anos anteriores. O crescimento em 2021, embora positivo, é menor em comparação com os anos anteriores.
- Lucro Líquido Ajustado
- Apresenta maior volatilidade em comparação com o lucro líquido. A queda em 2017 e 2018 é seguida por um forte crescimento em 2019 e 2020. A redução em 2021 é substancial, indicando possíveis fatores que impactaram o desempenho ajustado nesse período.
- Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)
- O ROA demonstra uma melhora gradual de 2016 a 2020, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. Em 2021, o índice apresentou uma leve diminuição, mas permaneceu em um nível relativamente alto.
- Índice de Retorno sobre Ativos (ROA) Ajustado
- O ROA ajustado acompanha a tendência do lucro líquido ajustado, com flutuações mais acentuadas. O valor mais alto foi atingido em 2020, seguido por uma queda significativa em 2021. A diferença entre o ROA e o ROA ajustado sugere que ajustes contábeis ou eventos não recorrentes podem ter um impacto considerável no desempenho financeiro.
Em resumo, os dados indicam um período de crescimento e rentabilidade, com um desempenho mais volátil no lucro líquido ajustado e no ROA ajustado. A queda observada em 2021 em ambos os indicadores ajustados merece investigação para identificar as causas subjacentes e avaliar o impacto futuro.