Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Automatic Data Processing Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhares

	30 de jun. de 2021	30 de jun. de 2020	30 de jun. de 2019	30 de jun. de 2018	30 de jun. de 2017	30 de jun. de 2016
Contas a pagar	141,100)	102,000)	125,500)	135,400)	149,700)	152,300)
Despesas acumuladas e outros passivos circulantes	1,963,300)	1,980,700)	1,759,000)	1,547,700)	1,381,900)	1,246,800)
Despesas acumuladas com folha de pagamento e folha de pagamento	910,200)	557,000)	721,100)	667,700)	562,500)	616,700)
Dividendos a pagar	390,800)	387,300)	340,100)	298,900)	250,500)	238,400)
Receitas diferidas de curto prazo	203,900)	212,500)	220,700)	226,500)	232,900)	233,200)
Obrigações decorrentes de acordos de recompra reversa	23,500)	13,600)	262,000)	—)	—)	—)
Dívida de curto prazo	—)	1,001,800)	—)	—)	—)	—)
Imposto de renda a pagar	58,200)	40,100)	54,800)	43,900)	49,000)	28,200)
Passivo circulante antes das obrigações de fundos dos clientes	3,691,000)	4,295,000)	3,483,200)	2,920,100)	2,626,500)	2,515,600)
Obrigações de fundos do cliente	34,403,800)	25,831,600)	29,144,500)	27,493,500)	27,189,400)	33,331,800)
Passivo circulante	38,094,800)	30,126,600)	32,627,700)	30,413,600)	29,815,900)	35,847,400)
Dívida de longo prazo	2,985,000)	1,002,800)	2,002,200)	2,002,400)	2,002,400)	2,007,700)
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo	343,200)	344,400)	—)	—)	—)	—)
Outros passivos	834,100)	837,000)	798,700)	728,000)	830,200)	701,100)
Imposto de renda diferido	482,900)	731,900)	659,900)	107,300)	163,100)	251,100)
Receitas diferidas de longo prazo	362,400)	370,600)	399,300)	377,800)	391,400)	381,100)
Passivo não circulante	5,007,600)	3,286,700)	3,860,100)	3,215,500)	3,387,100)	3,341,000)
Total do passivo	43,102,400)	33,413,300)	36,487,800)	33,629,100)	33,203,000)	39,188,400)
Ações preferenciais, valor nominal de R$ 1,00; emitido, nenhum	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,10	63,900)	63,900)	63,900)	63,900)	63,900)	63,900)
Capital superior ao valor nominal	1,531,300)	1,333,800)	1,183,200)	1,014,800)	867,800)	768,100)
Lucros não distribuídos	19,451,100)	18,436,300)	17,500,600)	15,271,300)	14,728,200)	14,003,300)
Ações em tesouraria, a custo	(15,386,800)	(14,067,000)	(13,090,500)	(12,209,600)	(11,303,700)	(10,138,600)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	10,600)	(14,800)	(257,300)	(680,800)	(379,200)	(215,100)
Patrimônio líquido	5,670,100)	5,752,200)	5,399,900)	3,459,600)	3,977,000)	4,481,600)
Total do passivo e patrimônio líquido	48,772,500)	39,165,500)	41,887,700)	37,088,700)	37,180,000)	43,670,000)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30), 10-K (Data do relatório: 2018-06-30), 10-K (Data do relatório: 2017-06-30), 10-K (Data do relatório: 2016-06-30).

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que houve uma variação significativa nos principais itens do passivo e do patrimônio líquido ao longo do período considerado.

Contas a pagar: Os valores apresentam uma redução de 152,3 milhões de dólares em 2016 para 135,4 milhões de dólares em 2018, seguida de uma diminuição mais acentuada até 2020, atingindo 102 milhões de dólares. Em 2021, há uma recuperação, chegando a 141,1 milhões de dólares, indicando potencial ajuste na gestão de obrigações de curto prazo.
Despesas acumuladas e outros passivos circulantes: Este item mostrou crescimento consistente de aproximadamente 1,24 bilhão de dólares em 2016 para cerca de 1,97 bilhão em 2020, alcançando cerca de 1,96 bilhão em 2021. Tal aumento sugere aumento nas obrigações trabalhistas, fiscais ou outras despesas de curto prazo, refletindo possivelmente maior intensidade de operações ou maior endividamento de curto prazo.
Despesas acumuladas com folha de pagamento e folha de pagamento: Registrou flutuações, inicialmente diminuindo de 616,7 milhões em 2016 para 562,5 milhões em 2017, antes de subir para 721,1 milhões em 2019 e atingindo 910,2 milhões em 2021. Essa evolução indica variações na liquidez de obrigações relacionadas à folha de pagamento ao longo do período.
Dividendos a pagar: Houve um aumento contínuo de aproximadamente 238,4 milhões de dólares em 2016 para cerca de 390,8 milhões em 2021, refletindo aumento na distribuição de lucros ou na política de dividendos da empresa.
Receitas diferidas de curto prazo: Mostraram uma tendência de diminuição, de 233,2 milhões em 2016 para cerca de 203,9 milhões em 2021, o que pode indicar o reconhecimento gradual de receitas anteriormente recebidas antecipadamente.
Obrigações decorrentes de acordos de recompra reversa: Dados disponíveis apenas a partir de 2018, com valores expressivos em 2018 (262 milhões de dólares) e uma redução significativa em 2019 (13,6 milhões), seguido de valores baixos em 2020 e 2021, indicando possível encerramento ou ajuste nas operações relativas a esses instrumentos.
Dívida de curto prazo: Registrou um aumento acentuado, chegando a 1,0018 bilhões de dólares em 2020. Este crescimento expressivo revela uma elevação na alavancagem de curto prazo, potencialmente indicando maior necessidade de financiamento ou reforço de liquidez.
Imposto de renda a pagar: Oscilou, com crescimento de 28,2 milhões em 2016 para 58,2 milhões em 2021, demonstrando variações na provisão por impostos ao longo do tempo.
Passivo circulante antes das obrigações de fundos dos clientes: Mostrou incremento de aproximadamente 2,52 bilhões em 2016 para 3,69 bilhões de dólares em 2021, apontando aumento nas obrigações de curto prazo gerais.
Obrigações de fundos do cliente: Houve uma forte oscilação, com uma redução de 33,3 bilhões em 2016 para cerca de 27,2 bilhões em 2017, crescimento até quase 30 bilhões em 2019, seguido de uma forte elevação para aproximadamente 34,4 bilhões em 2021, reflexo de movimentações na captação e administração dos fundos dos clientes.
Passivo circulante: Mostrou uma tendência de aumento, passando de aproximadamente 35,8 bilhões em 2016 para 38 bilhões em 2021, reforçando o impacto do crescimento das obrigações de curto prazo.
Dívida de longo prazo: Apresentou estabilidade até 2019, com patamar próximo a 2 bilhões de dólares, seguido por um aumento expressivo para quase 3 bilhões de dólares em 2021, indicando uma estratégia de alongamento de endividamento ou novas captações.
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo: Registraram valores similares em 2019 e 2020 (~344 milhões), permanecendo estáveis até 2021, quando aparecem apontados mais claramente.
Outros passivos: Houveram um crescimento contínuo de aproximadamente 701 milhões em 2016 para cerca de 834 milhões em 2021, refletindo composição diversificada de obrigações não classificadas especificamente.
Imposto de renda diferido: Mostrou uma redução de 251 milhões em 2016 para 163 milhões em 2017, seguido por oscilações, terminando em 483 milhões em 2021, indicando variações nas diferenças temporárias tributárias.
Receitas diferidas de longo prazo: Desejando estabilidade, apresentou níveis relativamente constantes, variando de cerca de 377 a 399 milhões de dólares ao longo do período.
Passivo não circulante: Registrou um aumento de aproximadamente 3,34 bilhões em 2016 para 5 bilhões em 2021, refletindo incremento em obrigações de longo prazo e passivos que não se referem ao ciclo operacional imediato.
Total do passivo: Mostrou flutuações, crescendo de aproximadamente 39,2 bilhões em 2016 para 43,1 bilhões em 2021, com variações ao longo do período, indicando aumento da alavancagem global da empresa.
Capital e lucros acumulados: O patrimônio líquido totalizou aproximadamente 4,48 bilhões em 2016, declinando para 3,46 bilhões em 2018, mas recuperando-se até ultrapassar 5,75 bilhões em 2021. Os lucros não distribuídos cresceram consistentemente de 14 bilhões em 2016 para cerca de 19,4 bilhões em 2021, sinalizando uma política de retenção de lucros e fortalecimento do patrimônio.
Ações em tesouraria: Apresentaram uma tendência de aumento de aproximadamente 10,1 bilhões em 2016 para cerca de 15,4 bilhões em 2021, indicando recompra de ações e possível esforço para elevar o valor das ações ou ajustar a estrutura de capital.
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas: Mostraram valores negativos até 2018, depois uma recuperação até 2021, quando se consolidaram positivamente em cerca de 10,6 mil. Isso refletiria variações relacionadas a itens de patrimônio não realizados, como ajustes cambiais ou atuariais.
Patrimônio líquido: Houve uma oscilação, iniciando em 4,48 bilhões em 2016, caindo para 3,46 bilhões em 2018, e recuperando para aproximadamente 5,67 bilhões em 2021. Este movimento evidencia esforços de fortalecimento patrimonial, especialmente por meio da retenção de lucros e recompra de ações.
Total do passivo e patrimônio líquido: O montante total aumentou de cerca de 43,7 bilhões em 2016 para quase 48,8 bilhões em 2021, indicando crescimento global tanto no endividamento quanto no patrimônio da empresa ao longo do período analisado.

Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido