Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Micron Technology Inc., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-28), 10-K (Data do relatório: 2024-08-29), 10-K (Data do relatório: 2023-08-31), 10-K (Data do relatório: 2022-09-01), 10-K (Data do relatório: 2021-09-02), 10-K (Data do relatório: 2020-09-03).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos fluxos de caixa da entidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória ascendente no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais entre 2020 e 2022, atingindo um pico em 2022. Contudo, em 2023, houve uma redução significativa neste indicador, seguida de uma recuperação substancial em 2024 e um novo aumento em 2025.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Apresenta um crescimento notável de 2020 para 2022, indicando uma melhora na eficiência operacional e na capacidade de gerar caixa a partir das operações principais. A queda em 2023 pode ser atribuída a fatores como variações no capital de giro ou desempenho operacional inferior. A posterior recuperação em 2024 e 2025 sugere uma normalização e potencial fortalecimento das operações.
O fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) exibe uma volatilidade ainda maior. Após um crescimento consistente de 2020 a 2022, o FCFE torna-se negativo em 2023 e 2024, sinalizando que a entidade não gerou caixa livre suficiente para cobrir seus investimentos e obrigações financeiras. A retomada do FCFE positivo em 2025 indica uma melhora na capacidade de gerar caixa para os acionistas, embora o valor ainda precise ser contextualizado com o tamanho do patrimônio líquido.
- Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
- A transição para valores negativos em 2023 e 2024 pode indicar investimentos significativos em ativos, aumento do endividamento ou uma combinação de ambos. O retorno ao positivo em 2025 é um sinal encorajador, mas a sustentabilidade dessa tendência dependerá do desempenho futuro das operações e da gestão do capital.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de gerar caixa operacional que, embora sujeita a flutuações, apresenta uma tendência de recuperação. No entanto, a gestão do fluxo de caixa livre requer atenção, dada a volatilidade observada e os períodos de FCFE negativo.
Relação preço/FCFEatual
Micron Technology Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 1,122,466,035 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 1,479) |
| FCFE por ação | 1.32 |
| Preço atual da ação (P) | 220.10 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 167.04 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 254.62 |
| Analog Devices Inc. | 32.22 |
| Applied Materials Inc. | 22.81 |
| Broadcom Inc. | 43.00 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 53.60 |
| Lam Research Corp. | 40.16 |
| NVIDIA Corp. | 78.07 |
| Qualcomm Inc. | 19.57 |
| Texas Instruments Inc. | 39.69 |
| P/FCFEsetor | |
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | 96.48 |
| P/FCFEindústria | |
| Tecnologia da informação | 54.76 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-08-28).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Micron Technology Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de ago. de 2025 | 29 de ago. de 2024 | 31 de ago. de 2023 | 1 de set. de 2022 | 2 de set. de 2021 | 3 de set. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 1,122,466,035 | 1,108,742,682 | 1,098,034,471 | 1,087,168,584 | 1,118,623,738 | 1,113,221,799 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 1,479) | (777) | (162) | 3,082) | 2,106) | 717) | |
| FCFE por ação4 | 1.32 | -0.70 | -0.15 | 2.83 | 1.88 | 0.64 | |
| Preço das ações1, 3 | 187.83 | 102.25 | 69.96 | 52.91 | 70.12 | 52.63 | |
| Índice de avaliação | |||||||
| P/FCFE5 | 142.55 | — | — | 18.66 | 37.24 | 81.71 | |
| Benchmarks | |||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 109.67 | 241.70 | 33.46 | 44.72 | 133.51 | |
| Analog Devices Inc. | — | 29.30 | 22.28 | 24.14 | 34.67 | 33.98 | |
| Applied Materials Inc. | — | 17.05 | 17.53 | 19.17 | 27.20 | 23.21 | |
| Broadcom Inc. | — | 26.03 | 30.06 | 14.62 | 22.35 | 9.16 | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | 14.25 | 8.57 | |
| KLA Corp. | 40.35 | 25.11 | 26.78 | 9.01 | 28.05 | 19.15 | |
| Lam Research Corp. | 26.31 | 25.89 | 18.67 | 24.95 | 34.58 | 16.89 | |
| NVIDIA Corp. | 53.74 | 65.45 | 151.07 | 54.83 | 35.22 | 44.24 | |
| Qualcomm Inc. | — | 18.57 | 11.97 | 19.13 | 17.93 | 34.91 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 42.96 | 37.61 | 23.88 | 21.87 | 24.10 | |
| P/FCFEsetor | |||||||
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | — | 45.81 | 47.55 | 29.02 | 24.87 | 17.64 | |
| P/FCFEindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | — | 36.63 | 33.18 | 26.93 | 27.31 | 23.40 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-28), 10-K (Data do relatório: 2024-08-29), 10-K (Data do relatório: 2023-08-31), 10-K (Data do relatório: 2022-09-01), 10-K (Data do relatório: 2021-09-02), 10-K (Data do relatório: 2020-09-03).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Micron Technology Inc.
4 2025 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 1,479,000,000 ÷ 1,122,466,035 = 1.32
5 2025 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 187.83 ÷ 1.32 = 142.55
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no preço das ações ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento de aproximadamente 33% entre 2020 e 2021, seguido por uma queda substancial em 2022, com uma recuperação em 2023 e um crescimento expressivo nos anos subsequentes, culminando em um aumento de mais de 160% entre 2023 e 2025.
O Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por ação apresentou uma trajetória ascendente de 2020 a 2022, indicando uma melhora na capacidade da entidade de gerar caixa disponível para distribuição aos acionistas. Contudo, em 2023, o FCFE por ação tornou-se negativo, representando uma utilização de caixa, e permaneceu em território negativo em 2024. Uma recuperação é observada em 2025, com o FCFE por ação voltando a valores positivos.
- P/FCFE
- O rácio Preço/FCFE exibiu uma diminuição consistente entre 2020 e 2022, refletindo um aumento no valor de mercado em relação ao fluxo de caixa livre gerado. A ausência de dados para 2023 impede a análise da continuidade dessa tendência. Em 2025, o rácio apresentou um aumento significativo, indicando que o preço das ações cresceu mais rapidamente do que o FCFE por ação.
A combinação do comportamento do preço das ações e do FCFE por ação sugere uma dinâmica complexa. O crescimento acentuado do preço das ações em 2024 e 2025, apesar da instabilidade do FCFE por ação, pode indicar expectativas positivas do mercado em relação ao futuro da entidade, ou uma reavaliação do valor intrínseco dos seus ativos. A inversão do FCFE por ação em 2023 e 2024 merece investigação adicional para determinar as causas subjacentes e o seu impacto na sustentabilidade financeira a longo prazo.