Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG)

A análise dos indicadores financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com um ligeiro aumento em 2022, seguido de estabilização e declínio em 2025. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um padrão similar, com um declínio mais acentuado no último ano.

Os índices de liquidez corrente e liquidez corrente ajustado demonstram uma tendência de declínio consistente de 2021 a 2024, com uma leve recuperação em 2025. Essa redução indica uma possível diminuição na capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo.

Os índices de dívida sobre patrimônio líquido, tanto o original quanto o ajustado, mantiveram-se relativamente estáveis entre 2021 e 2023, com um aumento notável em 2025. O mesmo padrão é observado no rácio dívida/capital total e sua versão ajustada, sugerindo um aumento no endividamento em relação ao patrimônio líquido e ao capital total.

O índice de alavancagem financeira apresentou estabilidade ao longo do período, com pequenas flutuações. O índice de alavancagem financeira ajustado seguiu uma trajetória semelhante.

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma queda significativa em 2022, seguida de recuperação e um aumento constante até 2025, atingindo o valor mais alto do período. O índice de margem de lucro líquido ajustado demonstra uma volatilidade maior, com uma queda mais acentuada em 2022 e um aumento expressivo em 2025.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o original quanto o ajustado, seguiram uma tendência de declínio em 2022, com recuperação e crescimento contínuo até 2025, alcançando os valores mais altos do período. O índice de retorno sobre ativos e sua versão ajustada também apresentaram um padrão similar, com um aumento notável em 2024 e 2025.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma flutuação com tendência de declínio no último ano.

Índice de liquidez corrente

Apresenta uma tendência de declínio seguida de leve recuperação.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Mantém-se estável com aumento significativo no último ano.

Índice de margem de lucro líquido

Exibe recuperação após queda inicial, atingindo o pico no último ano.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Segue tendência de recuperação e crescimento contínuo.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período avaliado. As receitas e as receitas ajustadas exibem uma trajetória ascendente consistente, com um aumento notável no último ano analisado.

Os ativos totais e os ativos totais ajustados também apresentam crescimento, embora em um ritmo mais moderado em comparação com as receitas. O aumento mais expressivo nos ativos totais é observado no último ano, indicando um possível investimento significativo ou aquisição de ativos.

Receitas

As receitas demonstram um crescimento constante, passando de US$ 257.637 milhões em 2021 para US$ 402.836 milhões em 2025. O crescimento anual varia, com um aumento mais acentuado entre 2023 e 2024.

Ativos Totais

Os ativos totais aumentam de US$ 359.268 milhões em 2021 para US$ 595.281 milhões em 2025. A taxa de crescimento é relativamente estável até 2024, quando ocorre um aumento substancial.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos permanece relativamente estável, flutuando entre 0,72 e 0,79 na maior parte do período. Observa-se uma ligeira diminuição para 0,68 em 2025, o que pode indicar uma utilização menos eficiente dos ativos para gerar vendas.

Receitas Ajustadas

As receitas ajustadas seguem a mesma tendência das receitas, com um crescimento consistente e um aumento significativo no último ano, atingindo US$ 405.436 milhões em 2025.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado acompanha o padrão dos ativos totais, com um crescimento constante e um aumento notável em 2024 e 2025, alcançando US$ 587.092 milhões.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um comportamento semelhante ao índice não ajustado, com estabilidade na maior parte do período e uma diminuição para 0,69 em 2025. Essa redução pode sugerir uma menor eficiência na utilização dos ativos ajustados para gerar vendas.

Apesar do crescimento geral, a ligeira diminuição no índice de giro dos ativos em 2025 merece atenção, pois pode indicar a necessidade de otimizar a gestão de ativos para melhorar a eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas na estrutura de ativos e passivos circulantes ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos valores do ativo circulante, com um pico em 2021, seguido por uma diminuição em 2022, uma recuperação parcial em 2023, uma ligeira queda em 2024 e um aumento significativo em 2025.

O passivo circulante demonstra um crescimento constante ao longo dos anos, com aumentos progressivos em cada período. Essa trajetória ascendente é mais acentuada entre 2022 e 2025.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresenta uma diminuição contínua de 2021 a 2024, indicando uma redução na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. Em 2025, o índice demonstra uma leve recuperação, embora ainda permaneça abaixo do nível observado em 2021.

A análise do ativo e passivo circulantes ajustados segue uma dinâmica semelhante à dos valores não ajustados. O ativo circulante ajustado apresenta flutuações análogas, enquanto o passivo circulante ajustado mantém uma tendência de crescimento constante.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

O índice de liquidez corrente ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com uma queda progressiva de 2021 a 2024 e uma recuperação modesta em 2025. A magnitude das variações é ligeiramente diferente, mas a direção geral permanece consistente.

Em resumo, os dados indicam um aumento da pressão sobre a liquidez de curto prazo, evidenciado pela diminuição dos índices de liquidez corrente ao longo do período. O crescimento consistente do passivo circulante, combinado com as flutuações no ativo circulante, contribui para essa dinâmica. A recuperação observada em 2025 sugere uma possível estabilização, mas requer acompanhamento contínuo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, de US$ 251.635 milhões em 2021 para US$ 415.265 milhões em 2025. O patrimônio líquido ajustado acompanha essa tendência, evoluindo de US$ 259.981 milhões para US$ 416.595 milhões no mesmo período.

O endividamento total apresentou flutuações. Inicialmente, manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2023, com valores próximos a US$ 14.930 milhões e US$ 14.616 milhões, respectivamente. Contudo, em 2024 e 2025, registrou aumentos significativos, atingindo US$ 15.859 milhões e, posteriormente, US$ 51.043 milhões. O endividamento total ajustado também seguiu um padrão similar, com um crescimento mais acentuado nos anos de 2024 e 2025.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido manteve-se baixo e relativamente estável entre 2021 e 2023, variando entre 0,05 e 0,06. Em 2025, houve um aumento notável para 0,12, indicando um maior nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado apresentou valores mais elevados em comparação com o índice não ajustado, refletindo o impacto dos ajustes realizados. A tendência observada foi de aumento entre 2021 e 2022, seguido de uma estabilização em 2023 e uma nova alta em 2025, atingindo 0,16. Este aumento sugere uma crescente dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido ajustado.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento robusto do patrimônio líquido, acompanhado por um aumento significativo do endividamento total e ajustado nos anos mais recentes. A elevação dos índices de dívida sobre patrimônio líquido, especialmente o ajustado, indica uma mudança na estrutura de capital, com maior alavancagem financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no capital total ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, de US$ 266.565 milhões em 2021 para US$ 466.308 milhões em 2025. O capital total ajustado acompanha essa tendência, evoluindo de US$ 288.489 milhões para US$ 483.591 milhões no mesmo período.

O endividamento total apresentou flutuações. Inicialmente, manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2023, com valores próximos de US$ 14.9 bilhões. Contudo, em 2024 e, principalmente, em 2025, registrou um aumento significativo, atingindo US$ 51.043 milhões. O endividamento total ajustado também seguiu um padrão similar, com um crescimento notável em 2025, alcançando US$ 66.996 milhões.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total manteve-se baixo e relativamente estável entre 2021 e 2024, em torno de 0.06 e 0.05. No entanto, em 2025, houve um aumento para 0.11, refletindo o crescimento mais acentuado do endividamento em relação ao capital total.

Relação Dívida/Capital Total (Ajustado)

A relação dívida/capital total ajustado apresentou uma ligeira variação entre 2021 e 2024, mantendo-se em torno de 0.1, com uma diminuição para 0.09 em 2024. Em 2025, essa relação aumentou para 0.14, acompanhando o aumento do endividamento total ajustado.

Em resumo, a entidade demonstra uma expansão do capital total, acompanhada por um aumento significativo do endividamento em 2025. Os rácios de endividamento, embora ainda relativamente baixos, indicam uma crescente alavancagem financeira no último ano analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 359268 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo 595281 milhões de dólares americanos em 2025. Este crescimento indica uma expansão das operações e investimentos.

O patrimônio líquido acompanha a tendência de crescimento dos ativos totais, embora em uma magnitude ligeiramente menor. O valor inicial de 251635 milhões de dólares americanos em 2021 evolui para 415265 milhões de dólares americanos em 2025. Este aumento sugere um fortalecimento da base financeira da entidade.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresenta relativa estabilidade, flutuando entre 1.39 e 1.43 ao longo dos cinco anos. Esta constância indica uma manutenção consistente do nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido. Pequenas variações podem refletir ajustes na estrutura de capital, mas não indicam mudanças significativas no risco financeiro.

A análise do ativo total ajustado revela um padrão de crescimento similar ao dos ativos totais não ajustados, com valores de 358534 milhões de dólares americanos em 2021 e 587092 milhões de dólares americanos em 2025. A proximidade entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não impactam significativamente a avaliação geral dos ativos.

O patrimônio líquido ajustado também demonstra um crescimento consistente, de 259981 milhões de dólares americanos em 2021 para 416595 milhões de dólares americanos em 2025. A similaridade entre o patrimônio líquido ajustado e o não ajustado indica que os ajustes aplicados não alteram substancialmente a avaliação do patrimônio.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta um comportamento semelhante ao índice não ajustado, mantendo-se relativamente estável entre 1.38 e 1.41. A consistência entre os dois índices reforça a conclusão de que os ajustes realizados não têm um impacto material na avaliação do risco financeiro.

Em resumo, os dados indicam um crescimento constante tanto nos ativos quanto no patrimônio líquido, acompanhado por um nível de alavancagem financeira relativamente estável. Os ajustes realizados não parecem alterar significativamente as principais tendências observadas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nas receitas, com valores progressivamente maiores em cada ano. Este crescimento nas receitas é acompanhado por flutuações no lucro líquido, apresentando uma diminuição em 2022, seguida de recuperação e subsequente aumento significativo nos anos seguintes.

O índice de margem de lucro líquido apresenta uma variação notável. Houve uma queda considerável em 2022, indicando uma redução na rentabilidade em relação às receitas. Contudo, a margem de lucro líquido demonstra uma tendência de recuperação a partir de 2023, atingindo níveis progressivamente mais altos até 2025, sugerindo uma melhoria na eficiência operacional e controle de custos.

A análise do lucro líquido ajustado e das receitas ajustadas revela um padrão semelhante ao observado nos valores não ajustados. O lucro líquido ajustado também apresentou uma queda em 2022, mas recuperou-se e cresceu nos anos subsequentes. O índice de margem de lucro líquido ajustado, embora apresente flutuações, demonstra uma tendência de alta mais pronunciada do que o índice não ajustado, especialmente no período final, indicando que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade.

Tendências de Receita

Crescimento constante e significativo ao longo dos cinco anos, indicando expansão das atividades.

Tendências de Lucro Líquido

Diminuição em 2022, seguida de recuperação e forte crescimento nos anos subsequentes, sugerindo resiliência e adaptação às condições de mercado.

Tendências de Margem de Lucro

Queda em 2022, com recuperação e aumento progressivo nos anos seguintes, indicando melhoria na eficiência e rentabilidade.

Impacto dos Ajustes

Os ajustes realizados nos valores de lucro e receita resultam em uma margem de lucro ajustada superior, sugerindo que a análise ajustada oferece uma visão mais precisa da performance subjacente.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com capacidade de gerar receita crescente e, apesar de um período de menor rentabilidade, demonstra uma forte capacidade de recuperação e melhoria na eficiência operacional, resultando em um aumento consistente da lucratividade ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações, com uma diminuição notável entre 2021 e 2022, seguida de recuperação e crescimento consistente nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2025. O patrimônio líquido exibiu um aumento contínuo em todos os anos analisados, indicando uma expansão da base de capital da entidade.

Lucro Líquido

Observa-se uma redução significativa em 2022, mas a partir de 2023, o lucro líquido demonstra uma tendência de alta, com um crescimento expressivo em 2024 e 2025.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido apresentou um crescimento constante ao longo dos cinco anos, sugerindo uma solidez financeira crescente.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanhou a tendência do lucro líquido, com uma queda em 2022 e posterior recuperação. Em 2025, o ROE atingiu o ponto mais alto do período, indicando uma maior eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Apesar da queda em 2022, o ROE demonstra uma melhora consistente nos anos seguintes, superando o valor de 2021 em 2025.

A análise do lucro líquido ajustado e do patrimônio líquido ajustado revela padrões semelhantes aos indicadores não ajustados. O lucro líquido ajustado também apresentou uma queda em 2022, mas recuperou-se e cresceu significativamente em 2024 e 2025. O patrimônio líquido ajustado manteve uma trajetória de crescimento constante. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado seguiu a mesma tendência, com uma recuperação e superação dos níveis iniciais em 2025.

Lucro Líquido Ajustado

A trajetória é similar ao lucro líquido, com uma queda em 2022 e forte recuperação nos anos seguintes.

Patrimônio Líquido Ajustado

Apresenta um crescimento constante, acompanhando a tendência do patrimônio líquido.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

Demonstra uma recuperação mais acentuada que o ROE não ajustado, atingindo um valor superior em 2025.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade em 2022, seguido por uma recuperação e crescimento robusto nos anos subsequentes. A entidade demonstra uma capacidade crescente de gerar lucro a partir de seu patrimônio líquido, conforme evidenciado pela melhora consistente do ROE e do ROE ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e flutuação ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma diminuição entre 2021 e 2022, seguida de recuperação e crescimento consistente nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2025. Similarmente, o lucro líquido ajustado exibiu um padrão semelhante, com uma queda em 2022, recuperação e um aumento notável em 2025.

Os ativos totais e o ativo total ajustado demonstraram um aumento contínuo ao longo de todo o período. O crescimento foi mais acentuado entre 2023 e 2025, indicando uma expansão significativa da base de ativos. A diferença entre os ativos totais e os ativos totais ajustados permaneceu relativamente constante ao longo dos anos.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou flutuações. Houve uma diminuição em 2022, seguida de recuperação em 2023 e 2024, mantendo-se estável em 2025. Este indicador sugere uma eficiência variável na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado seguiu uma tendência semelhante ao ROA não ajustado, com uma queda mais pronunciada em 2022 e uma recuperação mais forte nos anos seguintes. O valor do indicador ajustado superou o não ajustado em 2025, indicando um impacto positivo dos ajustes realizados nos cálculos.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade inicial em 2022, seguido por um crescimento robusto e consistente nos anos subsequentes. A empresa demonstrou capacidade de expandir sua base de ativos e melhorar a eficiência na geração de lucro, conforme evidenciado pela recuperação e aumento dos índices de retorno sobre ativos, especialmente quando ajustados.