Trade Desk Inc. (NASDAQ:TTD)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no índice de giro total dos ativos, tanto na sua forma original quanto na ajustada, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Este aumento, embora gradual, sugere uma melhoria contínua na gestão operacional.

Os índices de liquidez corrente, também apresentados em suas versões original e ajustada, demonstram uma estabilidade geral com ligeiras flutuações. Inicialmente, houve um aumento entre 2020 e 2022, seguido por uma pequena diminuição em 2023 e uma recuperação em 2024, indicando uma capacidade de pagamento de curto prazo relativamente consistente.

A relação dívida sobre patrimônio líquido, quando disponível, apresenta uma tendência de declínio ao longo do tempo, tanto na sua forma original quanto na ajustada. Este padrão sugere uma redução no risco financeiro associado ao endividamento, com a empresa dependendo menos de financiamento externo em relação ao seu patrimônio líquido. A relação dívida/capital total segue uma trajetória semelhante.

Os índices de alavancagem financeira, tanto os originais quanto os ajustados, exibem uma certa volatilidade, mas mantêm-se em uma faixa relativamente estável. A flutuação pode indicar ajustes na estrutura de capital da empresa, mas não aponta para mudanças drásticas no nível de endividamento.

O índice de margem de lucro líquido demonstra uma variação significativa. Após um pico em 2020, houve uma queda acentuada em 2021 e 2022, seguida por uma recuperação gradual em 2023 e 2024. Este padrão pode ser atribuído a mudanças nas condições de mercado, custos operacionais ou estratégias de precificação. Os valores ajustados acompanham a mesma tendência, porém com magnitudes diferentes.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e sobre os ativos (ROA), em suas versões original e ajustada, refletem o desempenho da empresa na geração de lucro a partir dos investimentos realizados. Ambos os indicadores apresentam uma trajetória semelhante à da margem de lucro líquido, com uma queda inicial seguida por uma recuperação. O aumento observado em 2023 e 2024 sugere uma melhoria na rentabilidade dos investimentos.

Índice de giro total dos ativos

Aumento consistente, indicando maior eficiência na utilização dos ativos.

Índice de liquidez corrente

Estabilidade geral com ligeiras flutuações, indicando capacidade de pagamento consistente.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Tendência de declínio, sugerindo menor risco financeiro.

Índice de margem de lucro líquido

Variação significativa com recuperação recente, possivelmente influenciada por fatores externos e internos.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Acompanha a tendência da margem de lucro líquido, com recuperação recente.

Índice de retorno sobre ativos (ROA)

Similar ao ROE, indicando melhoria na rentabilidade dos investimentos.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão consistente de crescimento ao longo do período avaliado. A receita apresentou uma trajetória ascendente contínua, partindo de 836.033 unidades monetárias em 2020 para atingir 2.444.831 unidades monetárias em 2024. Este crescimento indica uma expansão da atividade operacional.

Os ativos totais também exibiram um aumento progressivo, evoluindo de 2.753.645 unidades monetárias em 2020 para 6.111.951 unidades monetárias em 2024. Este incremento sugere investimentos em recursos e capacidades.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma melhora gradual, passando de 0,3 em 2020 para 0,4 em 2023, mantendo-se estável em 0,4 em 2024. Este aumento indica uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar receita.

O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar à dos ativos totais, com um crescimento de 2.710.730 unidades monetárias em 2020 para 5.892.981 unidades monetárias em 2024. A utilização do ativo ajustado permite uma análise mais refinada da eficiência operacional.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado também demonstrou uma melhoria, aumentando de 0,31 em 2020 para 0,41 em 2023, com estabilidade em 2024. Este resultado reforça a indicação de uma crescente eficiência na utilização dos ativos, considerando os ajustes realizados.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com crescimento consistente na receita e nos ativos, acompanhado por uma melhoria na eficiência operacional, conforme evidenciado pelos índices de giro dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente nos ativos circulantes ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de aproximadamente 231 milhões de dólares em 2020 para 5336 milhões de dólares em 2024.

Paralelamente, os passivos circulantes também apresentaram crescimento, embora em um ritmo ligeiramente inferior ao dos ativos circulantes. O passivo circulante evoluiu de 1475 milhões de dólares em 2020 para 2873 milhões de dólares em 2024.

O índice de liquidez corrente, calculado como a razão entre ativo circulante e passivo circulante, exibiu uma tendência de melhora inicial, atingindo 1.9 em 2022, seguido por uma ligeira diminuição em 2023, mas recuperando-se em 2024 para 1.86. Este indicador sugere uma capacidade crescente de cumprir obrigações de curto prazo, embora com alguma volatilidade.

A utilização do ativo circulante ajustado resultou em valores de índice de liquidez corrente consistentes com os calculados utilizando o ativo circulante original, indicando que as diferenças entre as duas medidas não são substanciais.

Tendências de Ativo Circulante

Crescimento constante e significativo ao longo dos cinco anos, indicando expansão das operações e/ou melhor gestão de recursos de curto prazo.

Tendências de Passivo Circulante

Aumento consistente, porém menos acentuado que o do ativo circulante, sugerindo um controle razoável das obrigações de curto prazo.

Tendências do Índice de Liquidez Corrente

Melhora inicial seguida de estabilização, indicando uma capacidade de pagamento de dívidas de curto prazo geralmente saudável, com uma pequena flutuação em 2023.

Consistência dos Índices

A similaridade entre os índices de liquidez corrente e os índices ajustados sugere que os ajustes realizados não impactam significativamente a avaliação da liquidez.

Em resumo, os dados indicam uma posição financeira de curto prazo progressivamente mais forte, com um crescimento robusto dos ativos circulantes e uma gestão equilibrada dos passivos circulantes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante de 2020 a 2024, com um aumento significativo entre 2020 e 2021, seguido por taxas de crescimento mais moderadas nos anos subsequentes. O valor do patrimônio líquido ajustado acompanha essa tendência, apresentando também um aumento consistente.

O endividamento total ajustado apresenta flutuações ao longo dos anos. Houve uma redução gradual entre 2020 e 2023, seguida por um aumento em 2024. No entanto, o valor absoluto do endividamento total ajustado permanece relativamente estável em comparação com o crescimento do patrimônio líquido.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido (ajustado)

O índice de dívida sobre patrimônio líquido (ajustado) revela uma diminuição consistente ao longo do período analisado. Em 2020, o índice era de 0.3, reduzindo-se para 0.11 em 2024. Essa redução indica uma melhora na estrutura de capital, com uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.

A combinação do crescimento do patrimônio líquido e a redução do índice de dívida sobre patrimônio líquido (ajustado) sugere um fortalecimento da posição financeira ao longo do tempo. A empresa demonstra uma capacidade crescente de financiar suas operações e investimentos com recursos próprios, diminuindo o risco financeiro associado ao endividamento.

A ausência de dados para o endividamento total e o índice de dívida sobre patrimônio líquido não ajustados impede uma análise completa da estrutura de capital. No entanto, a análise do endividamento total ajustado e do índice de dívida sobre patrimônio líquido (ajustado) fornece insights valiosos sobre a saúde financeira da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no capital total ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de US$ 1.262.660 mil em 2020, atingindo US$ 3.042.390 mil em 2024. O crescimento não foi linear, com uma aceleração notável entre 2020 e 2022, seguida de uma moderação nos anos subsequentes.

O endividamento total ajustado também apresentou variação ao longo dos anos. Inicialmente, registrou-se um valor de US$ 292.430 mil em 2020, com uma tendência de diminuição até 2023 (US$ 235.893 mil), para então aumentar em 2024, alcançando US$ 312.215 mil.

Relação Dívida/Capital Total (Ajustado)

A relação dívida/capital total ajustado exibiu uma clara tendência de queda entre 2020 e 2023, passando de 0.23 para 0.1. Em 2024, a relação se manteve em 0.1, indicando uma estabilização na estrutura de capital. Esta redução sugere uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio.

Apesar do aumento no endividamento total ajustado em 2024, o crescimento proporcionalmente menor em comparação com o capital total ajustado resultou na manutenção da relação dívida/capital total ajustado. A empresa demonstra capacidade de aumentar seu capital total, mesmo com um leve aumento no endividamento.

Os dados disponíveis não permitem a análise do endividamento total e do rácio dívida/capital total, devido à ausência de valores para esses itens nos períodos apresentados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de US$ 2.753.645 mil em 2020 para atingir US$ 6.111.951 mil em 2024.

O patrimônio líquido também apresentou expansão, embora em um ritmo menos acelerado que os ativos totais. O valor evoluiu de US$ 1.013.145 mil em 2020 para US$ 2.949.145 mil em 2024. Em 2023, o crescimento do patrimônio líquido foi particularmente modesto, indicando um período de menor acumulação de capital próprio.

O índice de alavancagem financeira, que mede a relação entre ativos totais e patrimônio líquido, apresentou flutuações. Em 2020, o índice era de 2,72, diminuindo para 2,34 em 2021 e 2,07 em 2022. Houve um ligeiro aumento para 2,26 em 2023, seguido por um retorno a 2,07 em 2024. Essa variação sugere ajustes na estrutura de capital da entidade.

Os valores ajustados de ativos totais e patrimônio líquido seguem a mesma tendência dos valores não ajustados, confirmando o padrão de crescimento. A análise dos dados ajustados também revela um comportamento similar no índice de alavancagem financeira ajustado, com valores próximos aos do índice não ajustado.

Tendências Gerais

Crescimento constante nos ativos totais e no patrimônio líquido.

Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira demonstra uma tendência geral de diminuição, com flutuações anuais.

Dados Ajustados

Os dados ajustados corroboram as tendências observadas nos dados não ajustados.

Crescimento Anual

O ano de 2023 apresentou um crescimento mais lento no patrimônio líquido em comparação com os demais períodos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento da receita ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na receita, partindo de 836.033 unidades monetárias em 2020 para atingir 2.444.831 unidades monetárias em 2024.

O lucro líquido apresentou flutuações significativas. Houve uma diminuição notável em 2021 e 2022, seguida por uma recuperação em 2023 e um aumento expressivo em 2024, alcançando 393.076 unidades monetárias. Essa volatilidade sugere a influência de fatores externos ou mudanças internas na estrutura de custos.

Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido exibiu uma tendência de declínio entre 2020 e 2022, atingindo o ponto mais baixo em 2022 com 3,38%. Em 2023 e 2024, a margem apresentou recuperação, chegando a 16,08% em 2024, embora ainda abaixo do valor registrado em 2020.

O lucro líquido ajustado seguiu um padrão semelhante ao lucro líquido não ajustado, com quedas em 2021 e 2022 e recuperação nos anos subsequentes. No entanto, os valores absolutos do lucro líquido ajustado foram consistentemente inferiores aos do lucro líquido não ajustado em todos os períodos.

Margem de Lucro Líquido Ajustado

A margem de lucro líquido ajustada apresentou uma trajetória similar à margem de lucro líquido não ajustada, com uma queda acentuada entre 2020 e 2022 e uma recuperação parcial em 2023 e 2024, atingindo 12,93% em 2024. A margem ajustada permaneceu consistentemente abaixo da margem não ajustada em todos os períodos analisados.

A disparidade entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado, juntamente com suas respectivas margens, indica a presença de itens não recorrentes ou ajustes contábeis que impactam a rentabilidade da entidade. A recuperação observada em 2023 e 2024, tanto no lucro líquido quanto na margem, sugere uma melhora no desempenho operacional ou a ausência dos fatores que impactaram negativamente os resultados em 2021 e 2022.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações significativas, com uma redução notável entre 2020 e 2022, seguida de um aumento expressivo em 2023 e 2024, superando o valor de 2020. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, embora com valores absolutos distintos.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento consistente de 2020 a 2024, com um ritmo de expansão mais acentuado entre 2020 e 2023. O patrimônio líquido ajustado também apresentou crescimento, embora com uma ligeira diminuição entre 2022 e 2023.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou uma diminuição acentuada entre 2020 e 2022, indicando uma menor capacidade de gerar lucro a partir do patrimônio líquido. Houve uma recuperação em 2023 e 2024, embora os valores permaneçam abaixo do registrado em 2020.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante ao índice não ajustado, com uma queda entre 2020 e 2022 e uma recuperação subsequente. Os valores ajustados, em geral, são ligeiramente inferiores aos não ajustados, mas a dinâmica de variação é consistente.

Em resumo, observa-se uma volatilidade no desempenho da lucratividade, contrastando com um crescimento mais estável do patrimônio líquido. A recuperação dos indicadores de retorno sobre o patrimônio líquido em 2023 e 2024 sugere uma melhora na eficiência da utilização do capital, mas ainda requer acompanhamento para confirmar a sustentabilidade dessa tendência.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma redução notável entre 2020 e 2022, seguida de uma recuperação substancial em 2023 e um crescimento ainda mais expressivo em 2024. Essa dinâmica sugere a influência de fatores externos ou internos que impactaram a rentabilidade da entidade.

Os ativos totais exibiram um crescimento consistente em todos os anos analisados, indicando uma expansão contínua das operações e investimentos. A taxa de crescimento dos ativos totais foi mais acentuada entre 2020 e 2021, diminuindo gradualmente nos anos subsequentes, mas mantendo uma tendência positiva.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou a flutuação do lucro líquido, com uma queda acentuada entre 2020 e 2022, refletindo a diminuição da rentabilidade em relação aos ativos investidos. A recuperação observada em 2023 e 2024 no ROA está alinhada com o aumento do lucro líquido, indicando uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

A análise do lucro líquido ajustado e dos ativos totais ajustados revela um padrão semelhante ao dos valores não ajustados, com uma redução entre 2020 e 2022 e uma recuperação nos anos seguintes. No entanto, os valores ajustados apresentam magnitudes diferentes, sugerindo que os ajustes realizados impactam a percepção do desempenho financeiro.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA ajustado) também demonstra a mesma tendência de queda e recuperação observada no ROA não ajustado. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados do ROA indica que os ajustes realizados têm um efeito significativo na avaliação da rentabilidade da entidade.

Lucro Líquido

Demonstra uma redução inicial seguida de recuperação e crescimento expressivo.

Ativos Totais

Apresentam crescimento constante ao longo do período.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Reflete a flutuação do lucro líquido, com queda e posterior recuperação.

Lucro Líquido Ajustado

Segue padrão semelhante ao lucro líquido não ajustado, mas com valores diferentes.

Ativo Total Ajustado

Apresenta crescimento consistente, similar aos ativos totais não ajustados.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

Acompanha a tendência do ROA, com impacto dos ajustes realizados.