Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no índice de giro de estoque, com um aumento gradual de 28.8 para 35.63, seguido por uma tendência de declínio para 27.83, com ligeira recuperação para 28.35 e 27.54 nos períodos subsequentes. Os dias de rotação de estoque, inversamente proporcionais ao índice de giro, demonstram uma redução de 13 para 10 dias, estabilizando-se em 12 dias e mantendo-se relativamente constante até o final do período.

O índice de giro de recebíveis apresenta um crescimento consistente, partindo de 4.32 e atingindo 7.48, com flutuações ao longo do tempo, mas mantendo uma trajetória ascendente geral. Consequentemente, os dias de rodízio de contas a receber diminuem de 84 para 49 dias, indicando uma aceleração na conversão de contas a receber em dinheiro. Essa redução é mais acentuada em determinados trimestres, mas a tendência geral é de diminuição.

O índice de giro de capital de giro demonstra uma volatilidade significativa. Inicialmente, apresenta valores modestos, com um aumento expressivo em 2022, atingindo o pico de 3308.88, seguido por uma queda acentuada e estabilização em torno de 45.26. A ausência de dados em alguns períodos dificulta a identificação de padrões claros neste indicador.

O ciclo operacional, que representa o tempo necessário para converter investimentos em estoque e outros recursos em fluxo de caixa, mostra uma diminuição de 97 para 61 dias, indicando uma maior eficiência na gestão do capital de giro. Após atingir 61 dias, o ciclo operacional apresenta uma leve tendência de alta, estabilizando-se em torno de 64-70 dias no final do período analisado.

Índice de giro de estoque

Apresenta um aumento inicial seguido de declínio, indicando possíveis mudanças na gestão de estoque ou na demanda por produtos.

Índice de giro de recebíveis

Demonstra uma melhoria contínua na eficiência da cobrança, resultando em um ciclo de recebimento mais curto.

Índice de giro de capital de giro

Exibe alta volatilidade, com um pico significativo em um período específico, sugerindo eventos atípicos ou mudanças estratégicas.

Dias de rotação de estoque

Reflete a eficiência na venda de estoque, com uma redução inicial seguida de estabilização.

Dias de rodízio de contas a receber

Indica uma diminuição no tempo necessário para receber pagamentos, melhorando o fluxo de caixa.

Ciclo operacional

Mostra uma melhoria na eficiência geral do ciclo financeiro, com uma redução no tempo necessário para converter investimentos em dinheiro.

A análise dos dados revela tendências distintas em três áreas principais: custo das receitas, níveis de inventário e índice de giro de estoque. O custo das receitas, excluindo depreciação e amortização, apresentou flutuações ao longo do período analisado. Observa-se um aumento geral desde o início de 2021 até o final de 2022, com um pico no último trimestre de 2022. Posteriormente, houve uma ligeira diminuição no primeiro trimestre de 2023, seguida de um novo aumento no terceiro trimestre de 2023, estabilizando-se nos trimestres subsequentes com pequenas variações.

Em relação aos inventários, a tendência é consistentemente crescente ao longo de todo o período. Os níveis de inventário aumentaram de 1480 milhões de dólares no início de 2021 para 2157 milhões de dólares no final de 2025, indicando um acúmulo progressivo de estoque.

O índice de giro de estoque demonstra uma trajetória decrescente. Inicialmente, o índice apresentou valores relativamente altos, em torno de 28.8 a 35.63 entre 2021 e 2022. No entanto, a partir de 2023, o índice começou a diminuir gradualmente, atingindo 27.83 no final de 2025. Esta redução sugere que o estoque está a demorar mais tempo para ser vendido.

Custo das Receitas

Apresenta um padrão de crescimento com picos e vales, indicando sensibilidade a fatores sazonais ou operacionais.

Inventários

Demonstra um aumento constante, o que pode indicar um aumento na produção, dificuldades na gestão de estoque ou uma antecipação de demanda futura.

Índice de Giro de Estoque

A diminuição contínua pode ser um sinal de alerta, sugerindo a necessidade de otimizar a gestão de estoque e as estratégias de vendas.

A combinação do aumento dos inventários com a diminuição do índice de giro de estoque pode indicar um risco potencial de obsolescência do estoque ou a necessidade de ajustar as estratégias de precificação e promoção para acelerar as vendas.

A análise dos dados revela tendências distintas em receitas, contas a receber líquidas e índice de giro de recebíveis ao longo do período avaliado. As receitas apresentaram flutuações, com um crescimento geral notável. Observa-se um aumento consistente a partir do segundo trimestre de 2021, atingindo um pico no quarto trimestre de 2022, seguido por uma ligeira retração no primeiro trimestre de 2023. A partir do terceiro trimestre de 2023, as receitas demonstram uma tendência de alta, mantendo-se em patamares elevados até o final do período analisado.

As contas a receber líquidas exibiram um comportamento relativamente estável, com variações trimestrais dentro de uma faixa definida. Houve um aumento gradual ao longo de 2021 e 2022, seguido por uma diminuição no início de 2023. A partir do segundo trimestre de 2023, as contas a receber líquidas apresentaram um aumento mais pronunciado, culminando no último trimestre de 2025.

O índice de giro de recebíveis demonstrou uma tendência de melhoria ao longo do tempo. Houve um aumento constante a partir do primeiro trimestre de 2021, indicando uma maior eficiência na conversão de contas a receber em dinheiro. O índice atingiu valores mais altos em 2022 e 2023, com algumas flutuações trimestrais. No entanto, a tendência geral permanece positiva, sugerindo uma gestão eficaz do crédito e cobrança.

Receitas

Apresentam crescimento geral com flutuações trimestrais, atingindo picos no quarto trimestre de 2022 e mantendo-se elevados no final do período.

Contas a receber líquidas

Demonstram estabilidade relativa com um aumento gradual em 2021 e 2022, seguido por um aumento mais pronunciado a partir do segundo trimestre de 2023.

Índice de giro de recebíveis

Exibe uma tendência de melhoria contínua, indicando maior eficiência na conversão de recebíveis em dinheiro.

Em resumo, os dados indicam um desempenho financeiro positivo, com crescimento de receitas e melhoria na gestão de recebíveis. A estabilidade das contas a receber líquidas, combinada com o aumento do índice de giro, sugere uma saúde financeira robusta e uma capacidade crescente de gerar fluxo de caixa.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no capital de giro, com valores positivos no início do período, atingindo um pico em 2022, seguido por uma trajetória descendente e culminando em valores negativos nos trimestres finais de 2023 e ao longo de 2024 e 2025. Essa redução sugere uma possível necessidade de otimização na gestão de ativos e passivos circulantes.

As receitas demonstram um padrão de crescimento geral, com algumas variações trimestrais. Após um período inicial de flutuação, as receitas apresentam um aumento notável a partir do segundo trimestre de 2021, atingindo valores mais elevados em 2022. Embora haja alguma estabilização nos trimestres subsequentes, as receitas continuam a apresentar um crescimento moderado, com um novo pico no final do período analisado.

O índice de giro de capital de giro exibe uma volatilidade considerável. Inicialmente, os valores são relativamente baixos, mas experimentam um aumento exponencial em 2022, com um pico expressivo. A ausência de dados em alguns trimestres dificulta a identificação de um padrão consistente, mas a magnitude dos valores em 2022 indica uma utilização eficiente do capital de giro nesse período. A retomada da medição do índice demonstra valores mais moderados, porém ainda significativos, indicando uma capacidade de gerar receita a partir do capital de giro investido.

Capital de Giro

Apresenta uma tendência de declínio acentuado, passando de valores positivos para negativos ao longo do período, indicando possíveis desafios na gestão de liquidez.

Receitas

Demonstram um crescimento geral, com um aumento significativo em 2022 e uma estabilização subsequente, sugerindo uma performance comercial positiva.

Índice de Giro de Capital de Giro

Exibe alta volatilidade, com um pico expressivo em 2022, indicando uma utilização eficiente do capital de giro nesse período, seguido por uma retomada com valores ainda relevantes.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores relacionados à gestão de estoque. O índice de giro de estoque demonstra uma trajetória ascendente ao longo do período avaliado, com um aumento consistente de 28.8 para 35.63 entre o início de 2021 e o início de 2022. Posteriormente, observa-se uma estabilização e leve declínio, atingindo 29.03 no início de 2025, com flutuações menores nos trimestres subsequentes, fechando em 29.59 e 28.35.

Em contrapartida, o número de dias de rotação de estoque apresenta um movimento inverso. Inicialmente, o indicador se mantém em 13 dias durante os primeiros trimestres de 2021. A partir daí, há uma redução gradual para 10 dias no início de 2022, indicando uma maior eficiência na gestão de estoque. Este valor se mantém relativamente estável em 12 dias durante a maior parte de 2022 e 2023. Observa-se um aumento para 13 dias no início de 2024 e permanece nesse patamar até o final de 2025, com pequenas variações.

Índice de Giro de Estoque

Apresenta um crescimento inicial seguido de estabilização e leve declínio, sugerindo uma possível saturação na capacidade de aumentar a velocidade de venda dos produtos ou um ajuste estratégico na política de estoque.

Dias de Rotação de Estoque

Demonstra uma diminuição inicial, indicando maior eficiência, seguida de um aumento gradual, o que pode ser atribuído a fatores como mudanças na demanda, sazonalidade ou alterações na estratégia de gestão de estoque.

A correlação inversa entre os dois indicadores é evidente. O aumento no índice de giro de estoque coincide com a diminuição nos dias de rotação, e vice-versa. A estabilização do índice de giro e o aumento dos dias de rotação no período mais recente podem indicar a necessidade de uma reavaliação das estratégias de gestão de estoque para otimizar a eficiência e evitar o acúmulo excessivo de produtos.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores de gestão de recebíveis ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução consistente no índice de giro de recebíveis, com um aumento geral ao longo dos trimestres. Inicialmente, o índice se manteve em torno de 4,3 a 4,7 entre janeiro e julho de 2021. A partir de outubro de 2021, houve uma aceleração, atingindo valores superiores a 5,0 e culminando em 7,48 em junho de 2025. Apesar de algumas flutuações trimestrais, a trajetória geral indica uma melhoria na eficiência da empresa em converter seus recebíveis em dinheiro.

Em contrapartida, o número de dias de rodízio de contas a receber demonstra uma tendência inversa. Houve uma redução significativa no período inicial, de 84 dias em janeiro de 2021 para 51 dias em julho de 2023. Contudo, a partir desse ponto, observa-se um ligeiro aumento, atingindo 57 dias em dezembro de 2025. Essa variação sugere que, embora a empresa tenha conseguido acelerar o processo de recebimento ao longo do tempo, a velocidade de conversão de recebíveis em dinheiro pode ter se estabilizado ou até mesmo diminuído nos trimestres mais recentes.

Índice de giro de recebíveis

Apresenta uma tendência de alta, indicando uma crescente capacidade de converter vendas em dinheiro em um período determinado. O aumento mais expressivo ocorreu entre outubro de 2021 e junho de 2025.

Dias de rodízio de contas a receber

Demonstra uma diminuição inicial seguida de uma estabilização e leve aumento. A redução inicial indica uma melhoria na eficiência do processo de cobrança, mas a estabilização posterior pode indicar a necessidade de reavaliação das políticas de crédito e cobrança.

A correlação entre os dois indicadores é evidente: o aumento do índice de giro de recebíveis está associado à diminuição dos dias de rodízio de contas a receber. A empresa demonstra, em geral, uma gestão de recebíveis mais eficiente ao longo do tempo, embora a tendência de redução nos dias de rodízio pareça ter se atenuado nos trimestres mais recentes.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação à eficiência operacional ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente nos dias de rotação de contas a receber, indicando um processo de cobrança mais rápido. Essa diminuição é mais acentuada entre o início e o final do período, sugerindo melhorias na gestão de crédito ou mudanças nas políticas de pagamento.

Em contrapartida, os dias de rotação de estoque apresentam uma estabilidade notável, com flutuações mínimas ao longo dos trimestres. A média permanece relativamente constante, indicando uma gestão de inventário consistente. No entanto, há um ligeiro aumento nos últimos períodos, o que pode merecer investigação para identificar possíveis causas, como mudanças na demanda ou problemas na cadeia de suprimentos.

O ciclo operacional, resultante da combinação dos dois indicadores anteriores, demonstra uma tendência geral de diminuição, acompanhando a redução nos dias de rodízio de contas a receber. Essa diminuição sugere uma maior eficiência na conversão de investimentos em estoque e contas a receber em fluxo de caixa. Contudo, a estabilização do ciclo operacional nos trimestres mais recentes pode indicar um limite para as melhorias na eficiência operacional, ou a influência de fatores externos que impedem uma redução adicional.

Dias de rotação de estoque

Apresenta estabilidade com uma leve tendência de aumento nos últimos períodos.

Dias de rodízio de contas a receber

Demonstra uma redução consistente ao longo do tempo, indicando maior eficiência na cobrança.

Ciclo operacional

Exibe uma tendência geral de diminuição, acompanhando a redução nos dias de rodízio de contas a receber, com estabilização recente.

Em resumo, os dados indicam uma melhoria na eficiência operacional, impulsionada principalmente pela gestão de contas a receber. A estabilidade na gestão de estoque sugere um controle adequado, enquanto a estabilização recente do ciclo operacional pode indicar a necessidade de novas estratégias para otimizar ainda mais o processo de conversão de ativos em caixa.